Центральный банк намерен замедлить повышение ставок на финальном заседании 2022 года

Ожидается, что Федеральная резервная система замедлит темпы своего бурного повышения процентных ставок, когда завершит свое двухдневное заседание по вопросам политики в среду. потребительские цены показали свидетельство охлаждения в течение двух месяцев подряд.

Ожидается, что центральный банк повысит базовую процентную ставку на полпроцента до нового диапазона 4.25% и 4.5%, что станет самым высоким уровнем с декабря 2007 года.

ФРС объявит о своем последнем политическом решении в 2:XNUMX по восточному времени в среду, а пресс-конференция, которую проведет председатель Джером Пауэлл, должна начаться через полчаса.

Этот шаг приведет к более медленной фазе повышения ставок после того, как центральный банк повышал целевой диапазон своей базовой процентной ставки на 0.75% базисных пунктов на каждом из своих последних четырех заседаний по вопросам политики.

На прошлой неделе председатель ФРС Джей Пауэлл накрыл стол для повышения ставки на 50 базисных пунктов. сказать в речи это, «имеет смысл сдерживать темпы повышения нашей ставки по мере того, как мы приближаемся к уровню сдерживания, которого будет достаточно для снижения инфляции».

«ФРС ясно дала понять, что они много сделали, и, поскольку их действия вступают в силу с задержкой, им нужно подождать и набраться терпения, чтобы увидеть, насколько это увеличение ударит по экономике в ближайшие месяцы», — Тони Рот, главный инвестиционный директор. Сотрудник Wilmington Trust, сказал в интервью.

ФРС ходит по тонкой грани между чрезмерным повышением ставок и вызовом рецессии, но не повышением ставок настолько, чтобы снизить инфляцию.

Однако, похоже, появляются некоторые обнадеживающие признаки на фронте инфляции.

Объявление в среду будет сделано всего через день после того, как данные по инфляции в США показали замедление роста цен второй месяц подряд.

«Базовая» инфляция, которая исключает более волатильные продукты питания и энергоносители и является предпочтительным способом измерения ценового давления ФРС, в ноябре выросла на 0.2% в месячном исчислении и на 6% по сравнению с предыдущим годом. В октябре «базовая» инфляция выросла на 0.3% и 6.3% в месячном и годовом исчислении соответственно.

Общая инфляция, которая включает все категории, в ноябре выросла на 7.1% в годовом исчислении.

История продолжается

«ФРС могла бы отклонить лучше, чем ожидалось, октябрьский отчет [по инфляции] как данные всего за один месяц, но дальнейшее замедление в ноябре делает эту новую дезинфляционную тенденцию гораздо более трудной для игнорирования», — Пол Эшворт, главный экономист по Северной Америке в Capital Economics. , написал клиентам во вторник.

Эшворт добавил: «Отчет во вторник обеспечивает сильную поддержку нашего давнего мнения о том, что усиление дезинфляции вскоре убедит ФРС отойти в сторону после еще одного повышения на 25 базисных пунктов в начале февраля».

Хотя ФРС может замедлить темпы повышения ставок, Пауэлл и другие официальные лица заявили, что ставки должны будут подняться выше, чем прогнозировалось с сентября. предлагаемые ставки достигнет пика около 4.6% в следующем году.

После этого заседания представители ФРС обнародовали идею о том, что ставки должны быть установлены на уровне около 5% до того, как центральный банк прекратит текущий цикл ужесточения. В среду ФРС опубликует обновленный набор экономических прогнозов, который включает в себя ожидания чиновников по процентным ставкам на ближайшие несколько лет.

Рот сказал Yahoo Finance, что, по его мнению, ставки вырастут примерно до 5%, но могут вырасти до 5.25%.

«Я не думаю, что он будет намного выше этого, потому что я думаю, что мы увидим ухудшение баланса потребителей, и это замедлит инфляцию услуг», — сказал Рот.

Рот говорит, что для того, чтобы ФРС подняла ставки намного выше 5%, экономика должна оставаться сильной и не впадать в рецессию. Заработная плата также должна будет продолжать расти на положительной основе примерно на 2-3%, увеличивая вероятность спирали заработной платы, когда, по мнению Рота, более высокие цены приводят к более высокой заработной плате, что ведет к еще большему росту цен.

Чиновники ФРС заявили, что рассчитывают удерживать ставки на пиковом уровне в течение «некоторого времени». Но как долго это?

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс не видит, что это произойдет до 2024 года. Тем не менее, рынки рассчитывают на снижение ставок, начиная со второй половины следующего года.

То, как Пауэлл разрешит эту напряженность, будет в центре внимания инвесторов в среду.

Щелкните здесь, чтобы ознакомиться с последними экономическими новостями и экономическими показателями, которые помогут вам в принятии инвестиционных решений.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance

Загрузите приложение Yahoo Finance для Apple or Android

Следуйте Yahoo Finance на Twitter, что его цель, Instagram, Flipboard, LinkedInи YouTube