Процедура банкротства в первый день Celsius касается промежуточного периода перед реорганизацией

Процедура банкротства крипто-кредитора Celsius по главе 11 официально продолжается, поскольку адвокат выступал за ряд промежуточных ходатайств в ходе разбирательства в первый день.

Процедуры в соответствии с главой 11 позволяют бизнесу продолжать работу, поскольку он реструктурируется для выплаты кредиторам. Эти разбирательства в первый день были сосредоточены на действиях, которые Celsius должен предпринять в промежутке или до даты следующего слушания. Общие процессы, такие как реструктуризация и долгосрочные планы платежей, будут происходить дальше в этом процессе. Предложения дня были сосредоточены на выделении средств, необходимых для поддержания критически важных операций до начала реструктуризации.

Судья Мартин Гленн удовлетворил большинство требований. Тем не менее, Управление попечителей США Министерства юстиции ясно дало понять, что надеется, что Celsius обеспечит большую прозрачность в будущем, которую Гленн стремился учесть.

Громкое дело

Около 200 человек подписались на слушания в Zoom, и масштаб дела был очевиден для присутствующих. Партнер Kirkland & Ellis по реструктуризации Патрик Нэш провел первую часть слушаний, перефразируя факторы, которые привели Celsius к банкротству, и разбивая ее фонды.

Нэш сказал, что Celsius рада возможности сообщить о дальнейших действиях, поскольку фирме было рекомендовано не разговаривать со своим сообществом в период, предшествующий подаче заявки. Действительно, Celsius фактически замолчал после того, как месяц назад прекратил снятие средств из-за проблем с ликвидностью. С тех пор мало что сообщалось о ее планах, пока на прошлой неделе фирма не подала иск в соответствии с Главой 11. 

Глава 11 дает Celsius возможность начать отвечать хотя бы на некоторые из этих вопросов», — сказал Нэш в своих вступительных комментариях. «Глава 11 предоставляет нам форум для общения с нашими клиентами на пути вперед».

С самого начала Цельсий стремился дать понять, что это разбирательство не будет ликвидацией.

«Мы не намерены заставлять клиентов получать возмещение в фиатной валюте», — сказал Нэш в ходе разбирательства. «Не все потеряно. Мы предполагаем, что это будет реорганизация. Наша цель — максимизировать ценность активов Celsius на благо наших клиентов».

План состоит в том, чтобы Доверительный управляющий США учредил комитет кредиторов, который, по словам Нэша, по сути будет комитетом клиентов, для консультирования по вопросам реструктуризации. Нэш сказал, что поддержка со стороны сообщества будет иметь решающее значение.

И хотя он ищет поддержки у своего сообщества, Celsius также сталкивается со значительной негативной реакцией.

Нэш сказал, что многие сотрудники и филиалы Celsius считают, что их безопасность находится под угрозой из-за излияния ненависти и угроз убийством в социальных сетях. По этой причине два ходатайства, представленные Гленну, были направлены на редактирование ключевой информации о личности сотрудников и аффилированных лиц в публичных документах.

Гленн удовлетворил промежуточное ходатайство, но сказал, что суд еще раз рассмотрит вопрос в ходе всего судебного разбирательства, поскольку неясно, может ли эта информация быть засекречена в соответствии с применимыми законами.

Прозрачность

Шара Корнелл, судебный поверенный в Управлении попечителей США, сначала выразила обеспокоенность по поводу прозрачности, связанной с незавершенными регулирующими органами расследованиями в отношении кредитора. Действительно, фирма предоставила мало информации в своих документах о расследованиях регулятора ценных бумаг.

Хотя эти дела не имеют непосредственного отношения к разбирательству и не повлияли на сегодняшние ходатайства, Гленн и Корнелл допросили адвоката Celsius относительно его соответствия нормативным требованиям. Цельсий сослался на мутные воды регулирования.  

Корнелл также добивался от кредитора большей прозрачности в некоторых своих ходатайствах, в том числе в ходатайстве Celsius об управлении денежными средствами, которое дало бы фирме 300,000 XNUMX долларов взлетно-посадочной полосы для внутрифирменных переводов, таких как выплата заработной платы, и разрешило фирме поддерживать и управлять своими криптовалютными активами. в ходе обычной деятельности. Корнелл сказал, что офис был бы признателен за дополнительную информацию о целях и способах перевода из криптовалюты в фиат между должниками и аффилированными лицами, не являющимися должниками.

Предыдущий пункт в этом документе позволял Celsius продавать биткойны, добытые его дочерней компанией, хотя это было оговорено во время переговоров с доверительным управляющим. Окончательная версия этого документа еще не поступила к судье Гленну, поэтому она еще не утверждена.

Гленн немедленно удовлетворил следующее ходатайство о заработной плате, которое позволяет фирме продолжать выплачивать пособия и заработную плату своим сотрудникам. Деньги поступят из 300,000 XNUMX долларов, предусмотренных в движении по управлению денежными средствами.

Решение для майнинга?

Горнодобывающая дочерняя компания, по-видимому, является важной частью плана Celsius по максимизации своих активов. Несколько предложений включали положения о расходах, связанных с горнодобывающим предприятием, которое все еще находится в стадии строительства.

Хотя предложение об управлении денежными средствами было переработано, чтобы отменить пункт, позволяющий фирме продавать добытые биткойны, было переработано, чтобы исключить этот пункт, фирма заявила, что спрос, вероятно, возникнет снова. 

В своем ходатайстве о выплате критически важным кредиторам Celsius запросила 3.76 миллиона долларов в течение следующих 21 дней, чтобы погасить платежи от тех, кого она считает наиболее важными. Среди этих критически важных кредиторов есть те, которые связаны со строительством горнодобывающего предприятия.

Доверительный управляющий США отклонил этот запрос, призвав предоставить дополнительную информацию для обсуждения вопроса о том, какие кредиторы действительно критически настроены.

«Это большие деньги, которые нужно потратить на отрасль, где мы не уверены, в чем заключаются будущие выгоды», — сказал Корнелл во время слушаний.

По словам Корнелла, список важнейших кредиторов отсутствовал, поскольку в нем не было указано, какие организации являются иностранными и как каждое из них связано с частями бизнеса Celsius. Гленн признал, что фирмы часто не решаются оглашать информацию о своих наиболее важных кредиторах в ходе разбирательств, поскольку они могут вести дела с теми, кто не попадает под сокращение, и сказал, что готов удовлетворить ходатайство, если Celsius представит более подробный список за печатью. . 

В дополнительном ходатайстве с просьбой об освобождении от уплаты страховых и облигационных программ также упоминалось новое горнодобывающее предприятие. Хотя Celsius заявляет, что в курсе своих страховых выплат, она стремится заплатить еще одну премию за майнинг-объект. Хотя это требование было удовлетворено, фирма также стремилась иметь дополнительные денежные средства на случай возникновения других потребностей.

Гленн поручил Цельсию согласовать свои действия с Доверительным управляющим и Судом, если это произойдет, вместо того, чтобы предоставлять дополнительную помощь в настоящее время.

Цельсий также обратился за помощью в уплате налогов и пошлин в течение следующих 21 дня. Аргументы показали, что Celsius не производил некоторые из этих платежей с 2020 года и может запросить компенсацию в размере до 22 миллионов долларов в ходе будущих разбирательств. Учитывая значительную сумму неуплаченных налогов, Доверительный управляющий спросил, зачем фирме понадобились 1.5 миллиона долларов в такой короткий срок. Celsius указал на майнинг-центр — у него есть несколько буровых установок, въезжающих в страну, за которые он должен заплатить пошлины. Гленн удовлетворил ходатайство.  

Следующие шаги

Последнее предложение дня усилило защиту кодекса о банкротстве, по существу предоставив мораторий, чтобы должники могли реорганизоваться без вмешательства в активы или изъятия их во владение. 

В ходе разбирательства Гленн ясно дал понять, что создание комитета кредиторов является приоритетом, прежде чем переходить к другим, более масштабным разбирательствам.

Хотя окончательная дата следующего слушания еще официально не назначена, суд обсудил встречу в Zoom 10 августа в 11:XNUMX.

© The Block Crypto, Inc., 2022. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.