Криптовалютный кредитор Celsius Network, испытывающий нехватку ликвидности, подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в Южном округе Нью-Йорка в среду, более чем через месяц после этого. приостановлено снятие средств клиентами из-за «экстремальных рыночных условий».
Заявка была подана через девять дней после того, как криптоброкер Voyager Digital подал заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 в том же суде после того, как ранее в этом месяце он приостановил снятие средств клиентами, поскольку столкнулся с собственным кризисом ликвидности. срабатывает не провела обыск крах сингапурского крипто-хедж-фонда Three Arrows Capital.
корт опилки показал, что у Celsius есть дыра в размере 1.2 миллиарда долларов (как минимум) в балансе — у компании есть обязательства на 5.5 миллиарда долларов (4.7 миллиарда долларов из которых представляют собой вклады клиентов) и только 4.3 миллиарда долларов в активах, большая часть которых неликвидна. Хотя компания уже начала погасить свой долг Для институциональных кредиторов розничные инвесторы остались в неведении и, вероятно, понесут основную тяжесть краха Celsius.
«Celsius подготовил почву для конфликта между своими клиентами и искушенными институциональными кредиторами», — сказал CoinDesk Дэниел Гвен, сотрудник по реструктуризации бизнеса в нью-йоркской юридической фирме Ropes & Grey.
«В частности, Celsius указал в своих заявлениях, что клиенты передали право собственности на криптоактивы Celsius, что сделало этих клиентов необеспеченными кредиторами. Эта деталь может подорвать ожидания клиентов, которые думали, что вкладывают свои активы в структуру, аналогичную традиционному банку», — добавила Гвен.
Дэвид Сильвер, партнер-основатель юридической фирмы Silver Miller из Флориды, согласился.
«Цельсий — опасный результат того, что происходит на нерегулируемом рынке. Люди, которые думали, что инвестируют в инвестиции с низким уровнем риска, и сняли свою криптовалюту с инвестиций с высоким риском, просто потеряли целое поколение богатства», — сказал он CoinDesk. «На данный момент процесс банкротства не будет другом среднего инвестора».
Не ваши ключи, не ваши монеты
Как и Voyager Digital, Celsius очень походил на банк для обычных инвесторов.
Клиенты могут подключить свои кредитные карты или банковские счета к платформе и использовать ее для покупки и торговли криптовалютой или для получения фиатных кредитов под свои криптоактивы. Чтобы побудить клиентов вкладывать свои криптовалюты в Celsius, компания пообещала доход до 17%.
Прочитайте больше: За падением Voyager: крипто-брокер действовал как банк и обанкротился
Но, как указали CoinDesk несколько юристов, ни Celsius, ни Voyager не являются банками и не подпадают под такие строгие правила, как банки.
Об этом свидетельствует решение обоих кредиторов подать заявление о защите от банкротства по главе 11. Часто под названием «Реорганизационное банкротство», банкротство по главе 11 позволяет предприятиям продолжать работу, пока они реструктурируют свои финансы, чтобы расплатиться со своими кредиторами.
Это вариант, недоступный для брокеров-дилеров. Когда регулируемые брокеры по ценным бумагам или товарам становятся банкротами, их единственный выход — ликвидация, как правило, посредством банкротства в соответствии с главой 7.
Рик Хайман, нью-йоркский партнер группы корпоративных и финансовых услуг Crowell & Moring, сказал CoinDesk, что способность Celsius и Voyager провести реструктуризацию в соответствии с главой 11, а не быть вынужденной ликвидироваться, является результатом отсутствия нормативной ясности в отношении криптовалют.
«Несмотря на то, что было много дискуссий о природе цифровых активов и о том, следует ли их считать ценными бумагами или товарами, и [Комиссия по ценным бумагам и биржам США] выразила некоторые мнения по этому вопросу, такого решения принято не было», — сказал Хайман. . «До тех пор, пока не будет принято такое решение, криптовалютные платформы, такие как Celsius Network и Voyager, не будут классифицироваться как брокерско-дилерские».
Банкрот в большом яблоке
Хотя Voyager базируется в Нью-Йорке и подал заявление о банкротстве в Южном округе Нью-Йорка, решение Celsius подать в тот же суд вызвало некоторую путаницу, поскольку штаб-квартира Celsius находится в Хобокене, штат Нью-Джерси.
В своих судебных документах Celsius указала адрес в Нью-Йорке как местонахождение своих основных активов, что, по словам Гвен, является еще одним методом определения места банкротства или юрисдикции.
Аарон Джавиан, партнер нью-йоркской юридической фирмы Reed Smith, сказал CoinDesk, что на самом деле довольно часто компании, базирующиеся за пределами Нью-Йорка, объявляют о банкротстве в городе.
«Обычно компании имеют тесную связь с Нью-Йорком из-за его статуса финансового центра. Если у Celsius есть наличные деньги, криптовалюта или что-то еще, что хранится на счетах в Нью-Йорке, то, вероятно, есть серьезные активы и бизнес-причина для подачи в SDNY».
Одной из таких причин может быть то, что Южный округ Нью-Йорка воспринимается как более дружелюбная — или, по крайней мере, более крипто-подкованная — юрисдикция.
«Многие крупные коммерческие должники могут объявить о банкротстве в районе, который имеет особый опыт в своей отрасли и репутацию эффективного ведения разбирательств», — сказал Хайман CoinDesk. «[Celsius], возможно, решил, что было бы желательно, чтобы тот же суд, хотя и не тот же судья [как «Вояджер») рассматривал множество новых вопросов, которые наверняка возникнут в этих громких делах».
Судьи по делам о банкротстве в Нью-Йорке считаются одними из самых опытных в США из-за их опыта в рассмотрении сложных финансовых банкротств.
«Нью-Йорк, например, был домом для дел о банкротстве Lehman Brothers и инвестиционного фонда Берни Мэдоффа, — сказала Гвен.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/celsius-bankruptcy-filings-hint-retail-182850590.html.