Смелые ставки на высоко летающие акции компании ARK Invest Кэти Вуд уничтожили примерно 1.3 миллиарда долларов акционерного капитала за последнее десятилетие. Анализ Морнингстар опубликовано на этой неделе.
И эти потери не учитывают резкого снижения, наблюдаемого в наборе инвестиционных предложений ARK в этом году.
По словам Морнингстара, большая часть этих убытков пришлась в основном на два активно управляемых инструмента ARK в прошлом году: ETF ARK Genomic Revolution (АРКГ) и ARK Fintech Innovation ETF (АРКФ).
Фонд ARK Genomic Revolution с активами под управлением примерно на 2.4 миллиарда долларов потерял примерно 34% в 2021 году. Данные Yahoo Finance, даже в прорывной для фондового рынка год, когда индекс S&P 500 прибавил 28.7%, а технологически насыщенный Nasdaq 100 — 27.5%.
ETF ARK Fintech Innovation с чистыми активами в размере 817 миллионов долларов потерял около 18% в прошлом году.
С начала года в 2022 году фонды сократились на 49% и 62% соответственно — потери, которые не отражены в данных Morningstar.
ETF ARK заняли пятое место в списке 10 крупнейших фондов, разрушающих богатство, составленном Morningstar портфельным стратегом Эми С. Арнотт, и заняли место чуть ниже инвестиционных инструментов от Credit Suisse, ALPS, Kraneshares и Barclays.
«В большинстве случаев состояние наименее эффективных семейств фондов является результатом их инвестиционной направленности», — сказал Арнотт в анализе, отметив, что большинство фирм, которые несут самые большие убытки для клиентов, имеют составы фондов, сосредоточенные на таких категориях, как товары, природные ресурсы, и развивающиеся рынки.
В случае с ARK Кэти Вуд компания по управлению инвестициями применяет активно управляемую стратегию акционерного капитала с фондами, ориентированными на прорывные инновации по пяти инвестиционным темам: искусственный интеллект, автономные транспортные средства, финтех, секвенирование ДНК, робототехника и 3D-печать.
Компании в этих отраслях особенно сильно пострадали с конца прошлого года, когда Федеральная резервная система отошла от политики «легких денег», которая подпитывала энтузиазм инвесторов в отношении спекулятивных высокопоставленных сегментов рынка в попытке укротить инфляцию.
«Каждый раз, когда у вас есть инвестиционный стиль, ориентированный на рост, эти акции будут очень чувствительны к любому повышению процентных ставок, потому что большая часть стоимости этих акций основана на денежных потоках в будущем», — сказал Арнотт в интервью. с Yahoo Finance.
«Любое дальнейшее повышение процентных ставок будет постоянно негативным для акций, на которых сосредоточен Арк», — сказала она, добавив, однако, что акции не будут особенно повреждены рецессией.
Флагманский биржевой фонд ARK, ARK Innovation ETF (АРКК) — часто рассматриваемый как показатель спекулятивных акций технологических компаний США — в этом году упал более чем на 60%. Чистые активы ARKK составляют около 8 миллиардов долларов. По данным Morningstar, ARKK приобрел популярность после ошеломляющей пандемической доходности в размере 150% в 2020 году, что помогло ему привлечь оценочный приток в размере 20.6 млрд долларов в 2021 году.
Вуд в начале этого года пообещал инвесторам ARKK ETF 50% годовой процентной ставки дохода в течение следующих пяти лет.
В интервью еще в апреле Вуд сказал, что снижение ARKK на 36% с начала года в то время, когда предполагалось, что ожидаемая доходность увеличилась до 50% в год с 15%. С тех пор ARKK упал еще на 44% и в этом году упал примерно на 64% по состоянию на закрытие среды.
«Смогут ли эти акции соответствовать прогнозам Кэти, — вопросительный знак, но я думаю, что люди определенно должны понимать, что тот тип доходности, который мы видели в 2020 году, когда несколько фондов ARK имели трехзначную доходность, — это очень маловероятно, чтобы повториться в в будущем году», — сказал Арнотт.
Инвесторы в ARKK, которые вошли в нее с самого начала в 2014 году, по-прежнему будут в плюсе. В расчетах, предоставленных Yahoo Finance, Арнотт сказал, что инвестиции в размере 10,000 18,951 долларов США на момент запуска фонда составят 34.35 XNUMX доллар США по состоянию на закрытие в среду на уровне XNUMX долларов США, но большинство инвесторов не входили в этот инструмент до последних лет.
Согласно расчетам Арнотта, тот, кто купил пять лет назад, вложив 10,000 7,176 долларов, был бы практически безубыточным. Но инвестор, который вложился в ARKK три года назад с такой суммой, потерял бы XNUMX XNUMX долларов.
Данные Bloomberg показывают, что даже на фоне резкого спада ARKK привлек около 1.5 миллиарда долларов притока с начала года.
-
Александра Семенова, корреспондент Yahoo Finance. Следуйте за ней в Твиттере @alexandraandnyc
Щелкните здесь, чтобы просмотреть последние биржевые котировки платформы Yahoo Finance.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Загрузите приложение Yahoo Finance для Apple or Android
Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInкачества YouTube
Источник: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html.