(Блумберг) — Лояльность легиона поклонников Кэти Вуд, возможно, наконец-то пошла на убыль, поскольку новогодняя кровавая баня на спекулятивных технологических акциях дает звездному финансовому управляющему жалкое начало 2022 года.
Самые читаемые от Bloomberg
Согласно данным, собранным Bloomberg, в среду инвесторы вывели 352 миллиона долларов из флагманского ETF Wood ARK Innovation ETF (тикер ARKK). Это был самый большой отток с марта.
Вывод средств происходит, когда ARKK падает до самого низкого уровня примерно за 18 месяцев. Основной биржевой фонд ARK Investment Management упал более чем на 15% с начала года до четверга, поскольку ведущие холдинги, такие как Roku Inc., Zoom Video Communications Inc. и Teledoc Health Inc., попали в ловушку технологических акций.
По состоянию на 10:13 утра в Нью-Йорке ARKK рос, так как сектору удалось стабилизироваться на торгах в пятницу.
Хотя поток в среду невелик по сравнению с активами ARK в целом — его девять ETF по-прежнему могут похвастаться примерно 25 миллиардами долларов — это знаменует собой потенциальный поворотный момент для базы инвесторов, которые до сих пор почти не колебались в своей поддержке Вуд и фирмы, которую она основала в 2014 году. Отток ARKK был третьим по величине за всю историю наблюдений; в последний раз, когда фонд потерял более 300 миллионов долларов, он торговался на 44% дороже.
Рыночные условия становятся враждебными по отношению к прорывным технологическим компаниям, которые так любит Вуд. Безудержная инфляция спровоцировала ястребиный разворот Федеральной резервной системы, что положило конец стимулированию эпохи пандемии и сверхнизкой доходности, которая помогла повысить стоимость акций. Инвесторы отказываются от спекулятивных ставок и фирм роста, чей потенциал прибыли лежит в будущем — именно такие акции предпочитает ARK.
«Значительный отток средств из фонда, активного или пассивного, может быть признаком того, что вера инвесторов в рост и инвестирование в импульсном стиле ослабевает», — сказал Расс Моулд, инвестиционный директор AJ Bell. «В сочетании со слабостью криптовалют, акций мемов, таких как GameStop и AMC Entertainment, и сильным ростом акций энергетических и финансовых компаний кажется, что настроение рынка меняется».
ARKK сейчас упал примерно на 50% по сравнению с историческим максимумом февраля прошлого года. Тем не менее, многие из его инвесторов, вложивших миллиарды после того, как ETF принес более 150% прибыли в 2020 году, остались лояльными, даже когда потеряли деньги.
Активы фонда сократились примерно на 15 миллиардов долларов с момента пика, но только примерно 1.1 миллиарда долларов из этой суммы были связаны с чистым оттоком — остальная часть падения была вызвана производительностью. В настоящее время ETF торгуется значительно ниже оценки его средней цены покупки с момента создания.
Вуд неоднократно повторял, что инвестиционный горизонт фирмы составляет не менее пяти лет, и что потенциал инновационных компаний, на которые нацелены ARK, огромен. Он регулярно использовал откаты своих высоко убедительных имен, чтобы усилить свою позицию, даже несмотря на то, что некоторые на Уолл-стрит беспокоятся о риске концентрации.
Похоже, что в 2022 году бедственное положение фирмы станет еще хуже, и пока все ее ETF, котирующиеся в США, падают. Наихудшие показатели у ETF ARK Genomic Revolution (ARKG), который за четверг упал на 17%. Лучшим является ETF ARK Israel Innovative Technology (IZRL), который упал на 5%.
Наряду с ARKK, остальные восемь фондов в среду потеряли почти 50 миллионов долларов. График расчетов для продуктов означает, что данные о потоках поступают с задержкой в один день.
(Обновления с пятничной торговли.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-outflows-grow-diehard-102356545.html.