Федеральная резервная система США агрессивно повышала процентные ставки, пытаясь обуздать инфляцию. По словам Кэти Вуд из Ark Invest, это может иметь серьезные последствия.
В серии субботних твитов Вуд сравнивает текущую ситуацию с событиями, которые привели к Великой депрессии.
«ФРС подняла ставки в 1929 году, чтобы подавить финансовые спекуляции, а затем, в 1930 году, Конгресс принял решение Смута-Хоули, установив 50% + тарифы на более чем 20,000 1929 товаров и подтолкнув мировую экономику к Великой депрессии», — говорит Вуд. «Если ФРС не развернется, ситуация будет больше похожа на XNUMX год».
Суперинвестор отмечает, что центральный банк США «игнорирует дефляционные сигналы». В то же время она предупреждает, что Закон о чипсах «может нанести больше вреда торговле, чем мы понимаем».
Конечно, не все активы одинаковы. Некоторые из них, например трое из перечисленных ниже, могут показать хорошие результаты, даже если ФРС не смягчит свою ястребиную позицию.
Не пропустите
Недвижимость
Наличие недвижимости в этом списке может показаться нелогичным. Когда ФРС повышает базовые процентные ставки, ставки по ипотечным кредитам также имеют тенденцию расти, так что не должно ли это плохо сказаться на рынке недвижимости?
Хотя платежи по ипотечным кредитам действительно растут, недвижимость на самом деле продемонстрировала свою устойчивость во времена повышения процентных ставок, согласно данным компании по управлению инвестициями Invesco.
«Между 1978 и 2021 годами было 10 разных лет, когда ставка по федеральным фондам повышалась», — говорит Invesco. «За эти 10 лет частная недвижимость США опередила акции и облигации в семь раз, а государственная недвижимость США — в шесть раз».
Также помогает то, что недвижимость известная страховка от инфляции.
Почему? Потому что по мере роста цен на сырье и рабочую силу строить новые объекты становится все дороже. И это приводит к росту цен на существующую недвижимость.
Хорошо подобранные свойства могут обеспечить больше, чем просто рост цен. Инвесторы также получают стабильный доход от аренды.
Но вам не нужно быть арендодателем, чтобы начать инвестировать в недвижимость. Существует множество инвестиционных фондов недвижимости (REIT), а также краудфандинговых платформ, которые помогут вам стать магнатом в сфере недвижимости.
Банки
Большинство компаний опасаются повышения процентных ставок. Но для некоторых финансовых компаний, таких как банки, более высокие ставки — это хорошо.
Банки ссужают деньги по более высоким ставкам, чем берут взаймы, присваивая себе разницу. Когда процентные ставки увеличиваются, разброс доходов банка обычно увеличивается.
Прочитайте больше: Вы, вероятно, переплачиваете, когда делаете покупки в Интернете — получите этот бесплатный инструмент до Черной пятницы
Банковские гиганты также сейчас хорошо капитализированы и возвращают деньги акционерам.
В июле Bank of America увеличил квартальные дивиденды на 5% до 22 центов на акцию. В июне Morgan Stanley объявил об увеличении квартальных выплат на 11% до 0.775 доллара на акцию — и это после того, как в прошлом году он удвоил квартальные дивиденды до 0.70 доллара на акцию.
Инвесторы также могут получить доступ к группе через ETF, такие как ETF SPDR S&P Bank (KBE) и ETF Invesco KBW Bank (KBWB).
Потребительские товары
Более высокие процентные ставки могут охладить экономику, когда она становится слишком горячей. Но экономика не слишком сильна, и, если Вуд прав, мы можем столкнуться с серьезной рецессией.
Вот почему инвесторы могут захотеть проверить секторы, устойчивые к рецессии, например, потребительские товары.
Основные продукты питания - это продукты первой необходимости, такие как продукты питания и напитки, товары для дома и средства гигиены.
Нам нужны эти вещи независимо от того, как обстоят дела в экономике или каковы ставки по федеральным фондам.
Когда инфляция увеличивает затраты на производство, компании-производители основных потребительских товаров, особенно те, которые занимают прочные позиции на рынке, могут переложить эти более высокие затраты на потребителей.
Даже если экономический спад ударит по экономике США, мы, вероятно, все еще увидим Quaker Oats и апельсиновый сок Tropicana производства PepsiCo (PEP) на семейных завтраках. Между тем, Tide и Bounty — известные бренды Procter & Gamble (PG), скорее всего, останутся в списках покупок по всей стране.
Вы можете получить доступ к группе через ETF, такие как Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html.