Богатые наличными Berkshire Hathaway, Apple и Alphabet должны выиграть от повышения ставок

Размер текста

С его огромными денежными резервами, которые сейчас почти ничего не зарабатывают,

Berkshire Hathaway

может быть одним из крупнейших корпоративных бенефициаров ожидаемых шагов Федеральной резервной системы по повышению краткосрочных процентных ставок примерно до 2% к концу года.

Прибыль компании в 2023 году может вырасти примерно на 8% просто за счет более высокой доходности ее денежных средств. Баррон По оценкам.

Другие крупные компании, которые должны выиграть, богаты наличными

Apple

(тикер: AAPL) и

Алфавит

(ГУГЛ). У Apple было 203 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами на конец 2021 года и

Алфавит

сидел на 139 млрд долларов США .

К 4 году Apple может заработать на своих наличных на 2023 миллиарда долларов больше, а Alphabet — почти на 3 миллиарда долларов. Более высокий процентный доход может увеличить чистую прибыль Apple примерно на 3% в следующем году, а прибыль Alphabet может увеличиться на 4%.

Berkshire Hathaway

(BRK.A и BRK.B) имел 144 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами на конец 2021 года, не считая около 2.8 млрд долларов наличных средств, хранящихся на железнодорожном и коммунальном предприятиях.

 Berkshire может зарабатывать 3 миллиарда долларов в год на своих денежных средствах к концу этого года по сравнению с примерно 150 миллионами долларов в 2021 году, учитывая, что компания хранит большую часть своих денег в сверхнадежных казначейских векселях, доходность которых в 0.1 году составляет около 2021%.

 Акции Berkshire недавно достигли новых максимумов и опережают

S & P 500
индекс в этом году.

Акции Berkshire класса А закрылись в четверг на рекордной цене в 518,438 2.9 долларов, что на 15% больше, чем за сессию. Акции выросли на 7% в этом году против 500%-го падения S&P 10. Berkshire опередила S&P на основе 344.97-летней доходности за последние недели. Акции Berkshire класса B закрылись в четверг на уровне 2.6 доллара, что на 0.1% выше, а в начале торгов в пятницу они выросли на 345.35% до XNUMX доллара.

Беркшир Хэтэуэй, учитывая его наличные деньги и зависимость от более сильной экономики США, является привлекательной гаванью для инвесторов.

«Я думаю, что ротация ценных бумаг в сочетании с присутствием Berkshire в сфере энергетики и коммунальных услуг… а также энтузиазм инвесторов по поводу агрессивного выкупа акций Berkshire повлияли на доходность акций», — сказала Кэти Сейферт, аналитик Berkshire из CFRA Research, в LinkedIn. сообщение.

Генеральный директор Berkshire Уоррен Баффет не рискует деньгами Berkshire. Он был готов отказаться от некоторого инвестиционного дохода, держа казначейские векселя, а не более высокодоходные коммерческие бумаги или другие краткосрочные инструменты. По данным Баффета, на конец года на казначейские векселя приходилось 120 миллиардов долларов из 144 миллиардов долларов наличных денег Berkshire. годовое письмо акционерам.

Поскольку лица, определяющие денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, ожидают, что эталонная ставка по федеральным фондам составит около 2% к концу года и будет двигаться к 2.5% или выше в 2023 году, Berkshire может заработать 3 миллиарда долларов или более на своих денежных средствах в 2023 году.

Ранее на этой неделе ФРС поднял целевую ставку по федеральным фондам на четверть процентного пункта, до диапазона 0.25% с 0.50% в первом из семи повышений ставок в этом году.

Ожидаемые шаги могут увеличить чистую прибыль Berkshire на 2.25 млрд долларов (при общей налоговой ставке 25%) в 2023 году, или на 8%, по сравнению с 27.5 млрд долларов, которые компания получила после уплаты налогов с операционной деятельности в 2021 году.

В этом году также должно быть положительное влияние на прибыль Berkshire.

Если ставки по казначейским векселям в среднем составят 1%, прибыль Berkshire может вырасти более чем на 1 миллиард долларов в 2022 году. Это предполагает, что Berkshire по-прежнему держит столько наличных денег.

Баффет продолжает искать то, что он назвал «приобретение размером со слона» а некоторые думают он смотрит на Западная Нефть (OXY), в котором Berkshire теперь владеет почти 15% акций. Такая сделка может стоить 70 миллиардов долларов.

Даже с учетом перспективы более высокого процентного дохода для Berkshire инвесторы предпочли бы, чтобы Баффет нашел крупную сделку, поскольку доход от приобретения, вероятно, намного превысит дополнительный процентный доход.

Напишите Эндрю Бэри по адресу [электронная почта защищена]