После ужасного первого полугодия 1 года, которое показало наихудшие показатели фондового рынка с 22 года, вторая половина также обещает стать чем-то вроде разочарования. Отыграв часть потерь, он снова начал падать, и S&P 1970 почти вернулся к минимумам середины июня.
Плохая новость, по словам миллиардера-инвестора Карла Икана, заключается в том, что дальше все может стать еще хуже.
«Я думаю, что многие вещи дешевы, и они будут дешеветь», — сказал Икан, указывая на экономическое недомогание и прямо возлагая вину на ФРС, чью многолетнюю быструю и легкую денежно-кредитную политику Икан видит как основная причина безудержной инфляции 2022 года.
«Мы напечатали слишком много денег и просто думали, что вечеринка никогда не закончится», — продолжил он, прежде чем объявить, что «вечеринка окончена». Для большинства, конечно, но похоже, что ум Икана позволил ему и в этом году опередить остальных. За первые шесть месяцев 2022 года стоимость чистых активов Icahn Enterprises выросла на 30%.
Таким образом, инвесторам может быть благоразумно последовать примеру Айкана прямо сейчас и сделать это, опираясь на классическую защитную игру — дивидендные акции.
Имея это в виду, давайте взглянем на пару дивидендных акций, которые составляют часть портфеля инвестора-активиста; Обе акции значительно превзошли рынок в этом году, что подчеркивает их защитную силу в текущей медвежьей среде. В тандеме мы откроем Платформа TipRanks и посмотрите, как корпус аналитиков Уолл-стрит относится к этим двум вариантам.
Первая Энергетическая Компания (FE)
Мы начнем с FirstEnergy, электроэнергетической компании, десять операционных компаний которой составляют одну из крупнейших в стране электрических систем, принадлежащих инвесторам. Компания поставляет электроэнергию миллионам клиентов в регионах Среднего Запада и Средней Атлантики — от границы Огайо-Индиана до побережья Нью-Джерси. Это основной хлеб с маслом для FE, но он также имеет операции передачи; они включают около 24,000 XNUMX миль линий и пару региональных центров управления передачей.
В последние несколько лет рост выручки оставался довольно стабильным — от 10.61 до 11.06 млрд долларов в год. В последнем наборе результатов — за 2 квартал 22 года — выручка превзошла эту тенденцию, увеличившись на 7.7% в годовом исчислении до 2.8 миллиарда долларов, а также превысив прогноз Street на 70 миллионов долларов. Компания также просто превзошла ожидания по чистой прибыли, с прил. EPS в размере 0.53 доллара, что на 0.01 доллара выше прогноза в 0.52 доллара.
Что касается дивидендов, то они остались стабильными на уровне 0.39 доллара за квартал, что обеспечивает доходность 3.85%, что выше среднего показателя по сектору (2.74%).
Все это создает интересный запас в то время, когда оборонительные игры набирают силу, и ясно, что Карл Икан согласился бы. Его хедж-фонд Icahn Capital сейчас владеет 18,967,757 748 XNUMX акциями на сумму XNUMX миллионов долларов.
Тем не менее, в FE происходят большие изменения. Компания недавно объявила об уходе в отставку президента и главного исполнительного директора Стивена Стра.
Это не останавливает Morgan Stanley. Дэвид Аркаро от рейтинга акций с избыточным весом (т. е. «покупать»). Аналитик полагает, что при цене в $53 акции могут вырасти на 33% в течение следующих двенадцати месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Аркаро, нажмите здесь.)
Поддерживая свою бычью позицию, Аркаро пишет: «Мы думаем, что завершение обзора руководства и происходящая смена руководства вместе начинают устранять ключевой перевес акций в связи с неопределенностью генерального директора».
Аналитик добавил: «Потенциал увеличения доли меньшинства в бизнесе и, как следствие, улучшение баланса поддерживает более высокую оценку и может произойти в ближайшие несколько месяцев. Исполнение прибыли в течение года поможет улучшить послужной список компании, и мы думаем, что прогноз на 2023 год в следующем феврале может помочь уменьшить опасения инвесторов, связанные с встречными ветрами пенсионной EPS в следующем году. Наконец, акции могут начать дорожать в связи с возможностью слияний и поглощений, учитывая смену руководства».
Итак, это точка зрения Morgan Stanley, а теперь давайте посмотрим, что остальные участники рынка думают о FE. Основываясь на 4 покупках и удержаниях, акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции продаются по $39.75, а средняя целевая цена $45.38 предполагает потенциал роста примерно на 15% от этого уровня. (См. прогноз акций FE на TipRanks)
Юго-западный газовый холдинг (англ.SWX)
Следующие акции будут проходить через Southwest Gas, холдинговую компанию энергетической инфраструктуры в Лас-Вегасе, штат Невада.
В рамках своей регулируемой деятельности компания поставляет природный газ и может похвастаться более чем 2 миллионами частных, коммерческих и промышленных клиентов в Неваде, Аризоне и Калифорнии. Компания также владеет MountainWest Pipelines, владельцем 2,000 миль межгосударственных газопроводов. Они расположены в Юте, Вайоминге и Колорадо.
Нерегулируемое подразделение бизнеса состоит из Centuri, компании по обслуживанию коммунальной инфраструктуры, которая обслуживает рынки коммунальных услуг, энергетики и промышленности Северной Америки.
Southwest извлекла выгоду из роста цен на энергоносители, как видно из ее последней финансовой отчетности за 2 квартал 22 года. Выручка увеличилась на 40% по сравнению с прошлым годом и составила 1.15 млрд долларов. Однако на компанию повлияли более высокие, чем ожидалось, расходы и проблемы в цепочке поставок, которые повлияли на итоговую прибыль. Таким образом, прибыль на акцию в размере -0.10 доллара несколько ниже ожидаемого на Уолл-стрит значения в 0.54 доллара.
Однако это не повлияло на дивиденд, который составляет 0.62 доллара за квартал, что обеспечивает доходность 3.15%.
Вряд ли будет удивительно узнать, что большая часть успеха Айкана в этом году была связана с поддержкой энергетического сектора — учитывая глобальный кризис, вызванный вторжением России в Украину, это единственный сегмент рынка, который вознаградил инвесторов. Акции SWX обеспечили доходность около 12% с начала года, что намного лучше, чем у любого из основных индексов, которые все твердо держатся на отрицательной территории.
Икан, очевидно, уверен, что SWX будет и дальше превосходить конкурентов. После загрузки акций во втором квартале Ичан совершил еще одну покупку в августе, и теперь он владеет примерно 2 миллионами акций SWX на сумму около 5.8 миллионов долларов. Имея 445% акций, Икан является третьим по величине акционером компании.
Как и Икан, аналитик Argus Кристина Руджери нравится внешний вид SWX, и он видит, что встречный ветер Q2 ослабевает.
«Компания пострадала в этом квартале из-за более высоких, чем планировалось, расходов на эксплуатацию и техническое обслуживание, более высоких процентных расходов в связи с приобретением MountainWest, затрат на расчеты по доверенности и проблем с цепочкой поставок, которые препятствовали инфраструктурным проектам», — прокомментировал Руджери. «Юго-запад должен преодолеть эти проблемы в конце этого года. Мы положительно оцениваем его долгосрочный потенциал и дивидендную доходность около 3%. Мы отмечаем, что компания находится в процессе урегулирования спора о ставке, который должен добавить более 50 миллионов долларов в виде ежегодного снижения ставки и не менее 9.3% рентабельности собственного капитала».
Соответственно, Руджери рекомендует покупать акции SWX, в то время как ее целевая цена в 100 долларов предполагает 12-месячный рост акций примерно на 31%. (Чтобы посмотреть послужной список Руджери, нажмите здесь.)
В целом, согласно консенсусу аналитиков, SWX получает рейтинг «Умеренная покупка». Акции имеют 5 недавних отзывов, в том числе 2 покупки и 3 удержания. Тем не менее, после роста акций средняя цель в $76.01 предполагает, что большинство считает, что в настоящее время они справедливо оценены. (См. прогноз акций SWX на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html.