Карл Айкан, звездный корпоративный рейдер, сброшенный на землю

Десятилетия назад Карл Айкан получил важное озарение, прочитав американского писателя Теодора Драйзера. Миллиардера-инвестора увлекли два романа Драйзера, Финансист и Титан, в которых рассказывается о возвышении промышленника Фрэнка Каупервуда.

В решающем финансовом противостоянии противники Каупервуда замышляют потребовать от банка взыскания его крупных личных долгов. Но они не знали, что Каупервуд владеет большим резервом активов, которые «можно использовать и закладывать». Драйзер пишет, что если бы он был развернут, «эти люди должны были бы наконец увидеть, насколько он могущественен и насколько защищен». Каупервуд побеждает, и Икан говорит, что усвоил важный урок: всегда имейте «военный сундук» с наличными.

87-летний бизнесмен известен тем, что десятилетиями организовывал драки акционеров с такими компаниями, как Texaco, Trans World Airlines, Apple и McDonald's. Эти сражения изменили финансовые рынки США, изменив методы управления корпорациями, направив их управление на интересы крупных акционеров, таких как Икан.

На протяжении почти полувека простое упоминание его имени вселяло ужас в сердца руководителей корпораций и двигало рынки. Но большая часть власти Икана исходила от малоизвестной, слабо торгуемой общественной структуры под названием Icahn Enterprises, которая в значительной степени осталась неисследованной.

В этом месяце Айкан подвергся осаде со стороны скептика по имени Натан Андерсон, который в отчете, опубликованном его фирмой Hindenburg Research, раскрыл большие долги, которые инвестор взял на себя в счет своих акций Icahn Enterprises. Это открытие выявило удивительную уязвимость одного из самых богатых финансистов мира. Икан поклялся «дать отпор», но его планы по защите своей империи остаются по большей части загадкой.

В последние годы Икан делал все более крупные ставки на быстрорастущий рынок, чтобы защитить свои инвестиции от будущего краха. Вместо создания резерва на случай непредвиденных обстоятельств торги привели к убыткам почти в 9 миллиардов долларов. Столкнувшись с этими потерями на прошлой неделе, осмотрительный Икан признал: «Возможно, я совершил ошибку, не прислушиваясь к своим собственным советам в последние годы».

Затруднительное положение потрясло многих высокопоставленных фигур на Уолл-стрит. «Это один из тех моментов кризиса, когда ты думаешь: «Черт возьми, все, что я думал о ком-то, было неправильным», — сказал глава крупной финансовой компании.

Билл Акман, миллиардер-инвестор, с которым Айкан боролся в легендарной битве за судьбу многоуровневой маркетинговой компании, дал самую жестокую оценку. «Любимая поговорка Икана на Уолл-Стрит звучит так: «Если тебе нужен друг, заведи собаку», — написал Экман в Twitter. «За свою легендарную карьеру Икан нажил много врагов. Я не знаю, есть ли у него настоящие друзья. Он мог бы использовать один здесь.

Икан родился в семье школьных учителей в 1936 году и вырос в рабочем районе Нью-Йорка Фар-Рокауэй, Квинс. После окончания местной государственной средней школы он получил степень по философии в Принстонском университете и зарабатывал на жизнь покерными выигрышами.

Он ненадолго поступил в медицинскую школу, но бросил учебу и пошел в армию, прежде чем устроиться биржевым маклером. В конце 1960-х богатый дядя профинансировал покупку Иканом места на Нью-Йоркской фондовой бирже, где он стал специалистом по «рисковому арбитражу», делая ставки на ожидаемые корпоративные слияния.

Икан вошел в общественное сознание в 1980-х годах, когда он получил контроль над Trans World Airlines, используя финансирование от короля мусорных облигаций Майкла Милкена. Он безжалостно продавал активы TWA за наличные и боролся с профсоюзами, заработав репутацию «корпоративного рейдера». Этот эпизод вдохновил персонажа Гордона Гекко в фильме. стена Street.

В последние годы Икан, который развелся со своей первой женой и женился на своей помощнице Гейл, перенес свою фирму из небоскреба с видом на Центральный парк Манхэттена в Майами. Он также более тесно сотрудничал со своими взрослыми детьми, Бреттом и Мишель.

Бретт помог определить успешные ставки на Apple и Netflix и был назначен преемником своего отца. Работа Мишель в Humane Society вдохновила Икана на проведение безуспешной кампании против McDonald's из-за обращения с домашним скотом.

Нападение на Икана происходит, когда он продолжает сражаться с компаниями, которые, по его мнению, плохо управляются. В четверг он добился ничьей в войне с Illumina, компанией, которая производит машины для секвенирования человеческого генома. Икан обвинил руководство Illumina в безрассудных приобретениях и попросил акционеров предоставить его кандидатам три места в совете директоров. Он смог вытеснить кресло Illumina, но не смог получить два других места, которые помогли бы ему свергнуть с престола ее исполнительного директора. Результат подчеркивает его непреходящее влияние. Но он находится на неизведанной территории.

На этой неделе акции Icahn Enterprises упали более чем на 30%, усугубив ситуацию, в результате которой стоимость компании снизилась более чем наполовину. Это стоило Айкану миллиарды и сделало угрозу «маржинального требования» от его кредиторов более непосредственной.

Сможет ли он победить, вполне может зависеть от урока, который, по его словам, он усвоил из «Каупервуда» Драйзера несколько десятилетий назад. На прошлой неделе Икан сказал Financial Times, что у его общественного автомобиля лежат миллиарды долларов. Если это так, то «военный сундук» даст ему еще одну руку для игры.

[электронная почта защищена]

Дополнительный отчет Джеймса Фонтанеллы-Хана