В любом возрасте трудно покупать акции, когда цены падают, но для пенсионеров это может быть особенно нервным, потому что их период восстановления короче, если стоимость акций продолжает падать. Но осмотрительная покупка на падении может не только повысить вашу доходность в краткосрочной перспективе, но и укрепить устойчивость вашего портфеля в долгосрочной перспективе.
Например, пенсионеры в возрасте 60 или 70 лет с более длительным временным горизонтом могут извлечь выгоду из покупки потрепанных, высококачественных компаний и плательщиков дивидендов. А с помощью планирования и исследований есть способы избавиться от эмоций при покупке в нестабильные времена.
Перефразируя инвестора-миллиардера Уоррена Баффета., время покупать, когда другие боятся. Вот как составить список покупок акций, которые можно купить по падению:
Думайте долго
Джон Персон, президент компании Persons Planet, предлагающей обучение инвесторов и курсы трейдинга, говорит, что пенсионерам следует покупать акции с мыслью, что они будут храниться как минимум от трех до пяти лет. Долгосрочное мышление может смягчить угрызения совести любого первоначального покупателя, если цены будут колебаться, что неизбежно произойдет во время волатильных рынков.
Для инвестора типа «купи и держи» он предпочитает владеть акциями, которые имеют хорошие шансы на долгий срок: зрелые фирмы имеют хорошие бренды и продукты, солидную прибыль и хорошие перспективы.
Саймон Эриксон, генеральный директор 7investing, консультационной службы по подбору акций, говорит, что не просто смотрите на текущую оценку акций, а возвращайтесь в историю, чтобы увидеть, как развивалась компания. Каждый квартал он смотрит на мультипликаторы оценки, чтобы увидеть, как компания выглядит по сравнению с самой собой. Ряд веб-сайтов, таких как Morningstar или Yahoo Finance, предлагают краткую разбивку оценки и могут также отображать исторические данные. Это позволяет инвесторам отслеживать, насколько быстро растут продажи и прибыль или улучшается операционная маржа.
Но оценки могут снизиться, потому что цена акций падает по причине, не связанной с бизнес-моделью компании, такой как распродажа на широком рынке, отмечает Эриксон. «На рынке много краткосрочного шума и эмоций, влияющих на цены. Если вы долгосрочный инвестор и основные показатели компании в порядке, это возможность для вас купить», — говорит он.
Подписаться на новости
Уход на пенсию
Barron's представляет вам планы выхода на пенсию и советы в еженедельных обзорах наших статей о подготовке к жизни после работы.
Еще одна причина думать о долгосрочной перспективе заключается в том, что обстоятельства, обуславливающие сегодняшнюю волатильность, не будут существовать вечно. Рынки сейчас нестабильны из-за макроэкономических факторов, включая высокую инфляцию и геополитические потрясения, и это влияет на перспективы многих быстрорастущих технологических компаний, которые были во многих списках покупок мечты, говорит Майкл Розен, главный инвестиционный директор Angeles Investments. .
«Возможно, вам нравились акции, когда они были на 20 или 30% выше, но, возможно, это была другая среда», — говорит он.
Персона говорит, что, поскольку Федеральная резервная система, вероятно, будет несколько раз повышать краткосрочные процентные ставки в этом году для борьбы с инфляцией, возможно, стоит поискать в секторе потребительских товаров компании, которые могут лучше пережить любые рецессионные риски. Аптечная сеть
Walgreens сапоги Альянс
(тикер: WBA) остается ниже максимума 2022 года и выплачивает дивиденды в размере 4%. Человек говорит, что покупка одежды может считаться роскошью, если экономика войдет в рецессию, но некоторые сегменты могут работать лучше, чем другие, например, дисконтный ритейлер TJ Maxx, чья материнская компания
TJX
(
TJX
) также ниже минимумов 2022 года.
Сделайте свое исследование
Помимо изучения исторических показателей оценки, исследуйте, почему акции упали. Была ли массовая распродажа на рынке, как это было в январе, и акции были наверстаны, или была фундаментальная причина?
Эриксон говорит, что компания с хорошими фундаментальными показателями, которая упала во время распродажи в начале 2022 года, была
Поставка трактора
(TSCO), розничной сети, которая продает сельскохозяйственные товары и другие товары для жизни в сельской местности. Он упал на 20%, но во время февральского отчета о прибылях и убытках объявил об увеличении дивидендов на 77% и выкупил акций на 2 миллиарда долларов. С тех пор он возместил некоторые потери.
Однако во многих случаях акции падают по какой-то причине. Эриксон говорит, что акции
Мета-платформы
(FB), материнская компания Facebook, пересматривает цены, потому что бизнес-модель персонализированной рекламы компании пострадала от отраслевых изменений, касающихся конфиденциальности. Такие компании, как
Apple
(AAPL) и
Алфавит
(GOOGL) обязуются запретить рекламодателям отслеживать пользователей в разных браузерах и приложениях. Facebook недавно заявил, что эти изменения могут привести к потере продаж в размере 10 миллиардов долларов в 2022 году.
Розен и Персон также говорят, что технический анализ графиков, то есть изучение ценовых паттернов, предлагает исторические ориентиры для пенсионеров, которые все еще проводят свои исследования. Графики предлагают визуализацию тренда цен, будь то вверх, вниз или в модели ожидания. Использование простых технических индикаторов, таких как 90-дневные или 200-дневные скользящие средние, также может выявить тенденции.
По словам Персона, недельные графики, охватывающие 24 месяца, покажут, где находятся текущие цены в целом, и инвесторы должны учитывать, насколько акции далеки от минимумов или максимумов.
Возьми кусочки
Эксперты говорят, что ключом к тому, чтобы избежать изжоги на этих рынках, является медленное движение и наличие плана, особенно если инвестор покупает определенную акцию впервые. Начните с выделения бюджета или установленной суммы для расходов, а затем определите, когда покупать. Самый простой способ — автоматизировать закупки ежемесячно, хотя более тактичные пенсионеры могут увеличивать закупки, то есть покупать небольшие порции перед ключевыми запланированными новостными событиями или использовать графики цен для обоснования решений.
Чтобы совершать тактические покупки, Персон предлагает инвесторам обратить внимание на заседания ФРС в этом году, которые могут оказать влияние на рынки. Тактические пенсионеры, которые выбрали свои акции, могут купить небольшую сумму сейчас и посмотреть, как рынок отреагирует на решения ФРС по процентной ставке. Для кого-то с бюджетом в 1,000 долларов он может вложить треть этой суммы в свои привилегированные акции, а остальные придержать, чтобы купить позже, чтобы посмотреть, как рынки переваривают новости денежно-кредитной политики.
Пенсионерам, которые автоматизируют покупки в определенный день месяца, лучше не пользоваться первым и 15-м днями.th месяца, так как именно тогда большинство учреждений выводят на рынок пенсионные отчисления, что может привести к небольшому росту цен, говорит Персон. Он отмечает, что, глядя на графики цен за последние два года, рынки имеют тенденцию к падению на третьей неделе месяца. «Вместо того, чтобы присоединяться, когда все остальные покупают, возможно, покупайте, когда профессионалы получают небольшую прибыль», — говорит он.
Написать [электронная почта защищена]
