Покупатель остерегается, так как SPAC, поддерживаемые спортсменами, получают -70% «L»

Ситуация выглядит очень мрачно для SPAC, возглавляемого некоторыми из ваших любимых спортсменов, поскольку эти специальные компании-бланк-чек, связанные с известными спортивными фигурами, сильно отстают от S&P 500. Шакил О'Нил, Колин Каперник, Джей-Зи, Серена Уильямс, Алекс Родрикес и Стеф Карри недавно без особого успеха попали в игру SPAC. В частности, по данным Bloomberg, 21 из 33 SPAC, связанных с известными общественными деятелями, показали отрицательную доходность за 2021 год.

Разбивка, которую нужно знать:

Индекс De-SPAC, группы из 25 компаний, которые стали публичными в результате слияния с SPAC, упал более чем на 40%. CultureBanx точно определяет, чьи SPAC неэффективны. Акции Beachbody, поддерживаемые Шакилом О'Нилом, подешевели более чем на 77% с момента выхода на биржу в результате сделки на 2.9 миллиарда долларов в январе. Компания Velo3D, занимающаяся 3D-печатью на металле, которую Серена Уильямс помогла вывести на биржу, упала почти на 32% после слияния с SPAC в январе.

Интересно, что рынок SPAC продолжает гореть, и за первые три квартала 2021 года объем сделок по слиянию SPAC составил 370.6 миллиарда долларов. Это число более чем вдвое превышает объем сделок на сумму 139.4 миллиарда долларов за весь 2020 год.

SPAC, запущенные частично Кевином Дюрантом, Алексом Родригесом и Колином Каперником, еще не слились с другой компанией, и цены на акции практически не меняются. SPAC Дюранта «Infinite Acquisition» фактически понизил скромную потерю в 0.03% в 2021 году, в то время как SPAC «Slam» от A-Rod и «Mission Advancement» Каперника потеряли 1% и 2.5% соответственно. По данным Bloomberg, в целом индекс IPOX SPAC, состоящий из 50 de-SPAC, а также SPAC, не нашедших партнера, упал примерно на 16%.

Эскизный учебник SPAC:

Плохие результаты показали не только SPAC, поддерживаемые спортсменами, но и SPAC, поддерживаемые артистами. Если мы посмотрим на рэпера и бизнес-магната Jay-Z, его SPAC, The Parent Company, ориентированный на каннабис, показал худшие результаты с падением на 84%. 

Возможно, основное падение секторов SPAC произошло из-за того, что в них появилось около 600 новых и в основном малоизвестных компаний-производителей чеков. В этом и заключается проблема, поскольку юридическая школа Гарварда указывает, что SPAC - дешевый способ стать публичным, и они правы, но только потому, что инвесторы SPAC берут на себя расходы, что является неустойчивой ситуацией. Хотя SPAC выпускают акции по цене примерно 10 долларов и оценивают свои акции в 10 долларов при слиянии, к моменту слияния медианная SPAC имеет денежные средства в размере всего 6.67 долларов на акцию.

Осведомленность о ситуации:

Комиссия по ценным бумагам и биржам забила тревогу по поводу SPAC, который может начать почти каждый, что привлекло множество известных спортсменов, активистов и руководителей Уолл-Стрит. «Никогда не стоит инвестировать в SPAC только потому, что кто-то из известных спонсирует, инвестирует в него или говорит, что это хорошее вложение», - написала комиссия на своем веб-сайте. Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что знаменитости, как и все остальные, могут быть привлечены к участию в рискованных инвестициях или могут лучше выдерживать риск потери.