(Блумберг) — Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая Уоррену Баффету, следует давней поговорке: покупайте по падению.
Самые читаемые от Bloomberg
Конгломерат был чистым покупателем акций в квартале, сообщив о покупках на 45.2 миллиарда долларов после вычета продаж из результатов за второй квартал, опубликованных в субботу. За первые три месяца 41.4 года компания купила акций на общую сумму 2022 миллиарда долларов после того, как во втором квартале прошлого года была чистой продавцом.
Berkshire вмешался, когда S&P 500 потерял 16% за квартал. Компания из Омахи, штат Небраска, также сообщила об операционной прибыли в размере 9.2 миллиарда долларов, поскольку страховой и железнодорожный бизнесы зафиксировали прибыль.
Кэти Сейферт, аналитик CFRA Research, сказала, что одним из предприятий, высвечивающих потенциальные предупреждающие знаки, является Geico, подразделение компании по личному автострахованию. Он сообщил об убытках от андеррайтинга в размере 487 миллионов долларов, даже несмотря на то, что другие страховые линии конгломерата выросли вместе с инвестиционным доходом подразделения.
Но Зайферт сказал, что отчет в целом отражает «приличный рост выручки, по-прежнему достойный спрос на различные товары и услуги, компенсируемый более высокими производственными затратами и волатильностью на фондовых рынках».
В Berkshire заявили, что убытки Geico стали результатом более серьезной претензии из-за роста цен на подержанные автомобили и нехватки автозапчастей. Компания заявила, что действующая политика снизилась, даже несмотря на увеличение премий, что является потенциальным признаком того, что бизнес теряет долю рынка, поскольку клиенты ищут более выгодные тарифы в других местах.
«Сейчас они находятся в немного затруднительном положении», — сказал Зайферт, добавив, что те же тенденции проявляются и у других автостраховщиков, но, похоже, они особенно сильно бьют по Geico. «Возможно, стоит понаблюдать за дальнейшим ухудшением».
Та же слабость рынка, увеличивающая покупательную способность Баффета, влияет на результаты его компании, по крайней мере, на бумаге. Компания сообщила о чистом убытке в размере 43.8 млрд долларов из-за убытка в размере 53 млрд долларов в инвестиционном портфеле компании. Berkshire преуменьшает значение этих результатов как функции правил бухгалтерского учета, заявляя, что они дают вводящую в заблуждение картину фактической деятельности компании.
Что говорит разведка Bloomberg:
«Berkshire был чистым покупателем акций во 2 квартале на более чем 45 миллиардов долларов, или 86.6 миллиардов долларов в 2022 году, по сравнению с чистыми продавцами на 16 миллиардов долларов в 2020–21 годах. Мы думаем, что этот курс может продолжиться, и это не обязательно означает, что Баффет настроен по-медвежьи в отношении своих собственных акций; выкуп исторически был менее приоритетным использованием капитала компании. Выкупы в размере 1 миллиарда долларов во 2 квартале снизились по сравнению с темпами 2021 года, составлявшими около 7 миллиардов долларов в квартал».
— Мэтью Палазола, старший аналитик страховой отрасли BI.
Аппетит Баффета к собственным акциям снизился, даже когда он вложился в акции других компаний. Выкуп акций во втором квартале составил 1 миллиард долларов, отставая от выкупа на 3.2 миллиарда долларов, сделанного в начале года.
Компания также сообщила, что в июне Berkshire Hathaway Energy приобрела обыкновенные акции на сумму 870 миллионов долларов у вице-председателя Грега Абеля. О сделке ранее не сообщалось.
Несмотря на рост расходов, Berkshire лишь незначительно уменьшила свою денежную массу. В конце июня компания сообщила о 105.4 миллиарда долларов, едва сдвинувшись с места со 106 миллиардов долларов в конце первого квартала.
Агрессивные темпы, с которыми Berkshire скупила акции Occidental Petroleum Corp., вызвали вопросы относительно того, собирается ли Berkshire совершить приобретение энергетического гиганта. Но компания не предоставила информацию о своей стратегии в отчете регулирующих органов за этот квартал.
(Обновления с комментариями аналитиков, начиная с четвертого абзаца.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/berkshire-takes-advantage-market-swoon-133017803.html.