Британский приток ДКТ продолжает расти. Вот 3 лучших траста для рассмотрения

Интерес инвесторов к венчурным фондам (VCT) в Великобритании продолжает расти. На самом деле последние данные от брокера Wealth Club показывают, что налоговый период 2022/2023 гг. станет вторым годом исключительного притока подряд.

За 10 месяцев до 6 февраля VCT в Великобритании привлекли инвестиции на сумму 661.9 млн фунтов стерлингов. Этот капитал был накоплен за счет 25 предложений, охватывающих около 45 трастов.

Алекс Дэвис, исполнительный директор и основатель Wealth Club, отмечает, что «сезон VCT в этом году стал вторым удачным годом подряд, и осталось еще два месяца».

Он описывает всплеск этого года как «прорыв во тьме» в трудное время для многих британских компаний. И это несмотря на то, что инвестиции в текущем налоговом году ниже рекордных уровней, зафиксированных в 2021/2022 гг.

Плюсы и минусы

VCT — это популярный способ для инвесторов получить прибыль, превышающую рыночную, с компаниями на ранней стадии. Эти трасты торгуются на фондовых биржах и объединяют фонды, чтобы помочь небольшим компаниям развиваться и расти.

Стартапы могут обеспечить быстрый рост прибыли и, как следствие, более высокий прирост капитала, чем более зрелые компании на Лондонской фондовой бирже.

Wealth Club отмечает, что с точки зрения совокупной доходности чистых активов (СЧА) «10 крупнейших менеджеров VCT широкого профиля в среднем почти удвоили деньги инвесторов» за десятилетие до декабря 2022 года. Индекс в то время прочно находился в тени.

VCT также в моде из-за налоговых преимуществ, которые они предлагают. Инвесторы не должны платить подоходный налог с дивидендов, а также освобождаются от налога на прирост капитала при продаже акций. Физические лица также могут получить до 30% скидки на подоходный налог при подписке на новые сборы средств ДКТ.

Недостатком является то, что инвестирование в небольшие компании с помощью этих финансовых инструментов может быть очень рискованным. Стартапы обычно работают с очень ограниченным бюджетом и не имеют установленных источников дохода.

Кроме того, VCT также может быть сложно продать акции этих компаний из-за плохой ликвидности рынка. Это означает, что у инвестора могут возникнуть проблемы, если ему нужно быстро вывести деньги.

3 британских VCT для инвесторов

Octopus Titan VCT — это один из вариантов, доступных для инвесторов. Это крупнейший подобный траст в Великобритании, и по состоянию на июнь прошлого года 1.2 миллиарда фунтов стерлингов были распределены между более чем 115 компаниями на ранней стадии.

Octopus Titan уделяет особое внимание незарегистрированным организациям, работающим в сфере технологий. В частности, он направлен на то, чтобы предоставить людям доступ к подотраслям финансовых технологий, здравоохранения, глубоких технологий, программного обеспечения для бизнеса (B2B) и потребительских технологий.

Компания электронной коммерции Depop и продавец автомобилей Cazoo — это пара предприятий, которые VCT поддерживала на одном этапе за другим.

Тем временем Foresight Enterprise VCT концентрируется на более широком спектре секторов. По состоянию на июнь 2022 года чистые активы компании составляли 134.8 миллиона фунтов стерлингов, распределенные между 35 компаниями.

Более четверти (28%) средств здесь были направлены на предприятия в области технологий, телекоммуникаций и СМИ. Тем не менее, он также имеет высокий вес в отношении здравоохранения, промышленности и производства.

Наконец, по состоянию на сентябрь прошлого года чистые активы Pembroke VCT составляли 196.8 млн фунтов стерлингов в 46 компаниях, находящихся на ранней стадии развития. Он ориентирован на фирмы в сфере дизайна, продуктов питания, продуктов питания, напитков и гостеприимства, велнес, образования, цифровых услуг и медиа-секторов.

В частности, траст ищет предприятия, у которых есть потенциал для развития ведущих на рынке брендов. К ним относятся модный бизнес Ro&Zo, производитель мороженого премиум-класса Hackney Gelato и оператор досуга Secret Food Tours.