Несмотря на агрессивное повышение процентной ставки Федеральной резервной системой США, в том числе три последовательных повышения ставок на 75 базисных пунктов, инфляция по-прежнему высока.
Потребительские цены в США выросли на 0.4% в сентябре и выросли на 8.2% по сравнению с прошлым годом.
Высокая инфляция не только подрывает покупательную способность денег, но и означает, что ФРС, скорее всего, останется ястребиной. И это не сулит ничего хорошего фондовому рынку.
Вернется ли инфляция к норме в ближайшее время?
Банк Америки так не считает.
«Исторически сложилось так, что развитой экономике требуется в среднем 10 лет, чтобы вернуться к 2-процентной инфляции [после преодоления] 5-процентного порога», — говорится в недавней записке банка.
Не пропустите
BofA выделяет устойчивую инфляцию заработной платы, старение населения и недостаточные инвестиции в энергетику как причины, по которым уровень цен останется высоким. По прогнозу BofA, в следующем году цены на нефть составят в среднем 100 долларов за баррель.
Если BofA прав, акции энергетических компаний могут увидеть еще лучшие дни. Вот два названия энергетических компаний, которые банк считает особенно привлекательными.
Эксон Мобил (XOM)
Exxon Mobil — крупнейшая нефтяная компания с рыночной капитализацией более 400 миллиардов долларов.
В то время как широкий рынок в 2022 году находится в глубокой минусовой зоне, акции Exxon с начала года выросли на 58%.
Нетрудно понять, почему инвесторам нравятся акции: нефтедобывающий гигант хвастается прибылью и денежным потоком в такой конъюнктуре цен на сырьевые товары.
Будьте в курсе событий на рынке: Не пропустите последние новости и постоянный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит. Подпишитесь сейчас на информационный бюллетень MoneyWise Investing бесплатно.
За первые шесть месяцев 2022 года Exxon заработала 23.3 миллиарда долларов прибыли, что значительно больше по сравнению с 7.4 миллиарда долларов годом ранее. Свободный денежный поток за первое полугодие составил 27.7 млрд долларов по сравнению с 13.8 млрд долларов за аналогичный период прошлого года.
Твердые финансовые показатели позволяют компании возвращать денежные средства инвесторам. Exxon выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 88 центов на акцию, что соответствует годовой доходности 3.5%.
У Bank of America есть рекомендация «покупать» акции Exxon и целевая цена в $123. Поскольку сейчас акции торгуются на уровне около 100 долларов, целевая цена предполагает потенциал роста в 23%.
КонокоФиллипс (КС)
ConocoPhillips — еще один крупный игрок в энергетическом секторе. Его доказанные запасы составляли 6.1 млрд баррелей нефтяного эквивалента, а добыча в 1,567 году составляла 2021 XNUMX тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
Как и Exxon, ConocoPhillips работает на полную катушку благодаря высоким ценам на энергоносители.
Во втором квартале 2 года средняя цена реализации компании составила 2022 доллара за баррель нефтяного эквивалента, что на 88.57% больше, чем 77 доллара за баррель нефтяного эквивалента во втором квартале 50.03 года.
Скорректированная прибыль ConocoPhillips во втором квартале составила 5.1 млрд долларов, что в три раза больше, чем 2 млрд долларов, заработанных за аналогичный период прошлого года.
В августе компания объявила об увеличении запланированного возврата капитала на 5 год на 2022 миллиардов долларов до 15 миллиардов долларов. Его последние дивиденды включали обычные дивиденды в размере 46 центов на акцию и переменный доход от денежных выплат в размере 1.40 доллара на акцию.
Акции ConocoPhillips уже выросли на 61% с начала года, и Bank of America видит дальнейший рост на горизонте. Банк имеет рекомендацию «покупать» компанию и целевую цену в 140 долларов, что примерно на 34% выше, чем сегодня.
Что читать дальше
«Цифры просто не работают»: в то время как рост ипотечных ставок заставляет некоторых покупателей жилья сдаваться, другие думают, что они нашел обходной путь
Пенсионеры обходят стороной: Эти 15 городов США иметь худшую погоду для лучшей жизни на пенсии
Вот сколько средний американец 60-летнего возраста держит на пенсионных накоплениях. ваши заначки сравнить?
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/bofa-warns-hot-inflation-might-160000338.html.