Рекордный заказ Air India от Boeing и Airbus зависит от крупного поворота авиакомпании-корзины

За последние несколько десятилетий быстро растущая экономика и население Индии заманили на гибель несколько начинающих авиакомпаний. Теперь гигантский конгломерат Tata Group делает дорогостоящую ставку на то, что давно мерцающий потенциал авиаперевозок во второй по численности населения стране мира можно превратить в прибыль.

После покупки терпящего убытки флагманского авиаперевозчика Air India в прошлом году у правительства за 2.4 миллиарда долларов, Tata из Мумбаи объявила во вторник о сделках по покупке 250 самолетов у Airbus и 220 у Boeing.BA
. Это крупнейший заказ авиалайнеров в истории, превышающий 460 самолетов, которые American Airlines обязалась купить в 2011 году. Цена не была объявлена, но даже с учетом значительных скидок ожидается, что она будет стоить десятки миллиардов долларов. Однако есть вероятность, что заказ не будет полностью выполнен, если только Tata не сможет обойти Air India, бесхозную авиакомпанию.

«Им нужна их бизнес-стратегия, чтобы захватить все эти самолеты», — говорит Ричард Абулафия, аэрокосмический консультант AeroDynamic Advisory. Forbes.

Покупка является частью чрезвычайно амбициозного плана роста Tata Group, которая в настоящее время эксплуатирует всего 230 самолетов среди подконтрольных ей авиакомпаний. Tata объединяет Air India с полнофункциональной авиакомпанией Vistara, совместным предприятием с Singapore Airlines, а также объединяет бюджетных перевозчиков AirAsia India и Air India Express.

Все теряют деньги. Объединить их и их различные корпоративные культуры и вывести их на путь прибыльности — непростая задача в условиях жесткой конкуренции. Эмирейтс и катарские авиалинии взяли на себя доминирующую долю прибыльных международных маршрутов через Персидский залив, в то время как бюджетные перевозчики во главе с IndiGo, крупнейшей авиакомпанией страны, являются незначительными конкурентами на внутреннем рынке.

Tata Group сталкивается с множеством проблем. Имидж Air India был запятнан несвоевременной работой и унылым бюрократическим обслуживанием клиентов. Перед продажей правительство заявило, что авиакомпания теряет 2.6 миллиона долларов в день.

По словам Абулафии, вопрос заключается в том, насколько Tata Group привержена тому, что обещает стать долгосрочной битвой. Покупка Air India была возвращением семейной реликвии семьи Тата, которая основала авиакомпанию в 1932 году и превратила ее в крупнейшего авиаперевозчика Индии до того, как она была национализирована в 1953 году. Но авиация далеко не является основным бизнесом конгломерата в наши дни. Это может быть ИТ-аутсорсинг — Tata Consultancy Services — крупнейшая технологическая компания Индии, за которой следуют производство одежды, стали и автомобилей.

Экономический рост Индии соблазнил инвесторов на финансирование целого ряда новых авиакомпаний с тех пор, как в 1990-х годах правительство начало приватизировать авиаперевозки. По данным агентства, число авиапассажиров в Индии выросло в 2.5 раза с 2010 года до 167 миллионов в 2019 году до того, как пандемия помешала путешествиям. данные ИКАО. Но, за исключением IndiGo, индийские авиалинии почти всегда были убыточными, с громкими неудачами, такими как Kingfisher и Jet Airways. Им мешают высокие налоги на топливо, чрезмерное регулирование, неэффективные аэропорты и поставщики услуг, а также жесткая конкуренция. Air India также была частью проблемы. Убыточная с 2007 года, когда она была объединена с Indian Airlines, благодаря поддержке правительства она смогла искусственно занижать тарифы.

Теперь Air India находится в частном секторе, и правительство планирует построить 80 новых аэропортов в течение следующих пяти лет, доведя их общее количество до 220, в то время как синоптики продолжают предсказывать большой рост авиаперевозок. Boeing прогнозирует, что пассажиропоток в Индии будет увеличиваться на 7% ежегодно до 2041 года, что приведет к продаже 2,210 новых самолетов за этот период.

Индия широко рассматривается как страна с недостаточным уровнем обслуживания. По данным аналитиков Jefferies, у индийских авиакомпаний 646 самолетов по сравнению с 3,922 у Китая.

«Это всегда о будущем, верно?» Брендан Соби, консультант авиакомпаний из Сингапура, рассказывает: Forbes. «Но многие фундаментальные проблемы, препятствующие прибыльности индийских перевозчиков, так и не были решены».

Tata ведет дорогостоящую игру, чтобы вернуть себе большую долю на международном рынке, планируя купить 60 широкофюзеляжных самолетов — 20 Boeing 787 и 10 777X, а также 40 Airbus A350. Это хорошая новость для производителей самолетов. Они получают более высокую прибыль от более крупных самолетов, но после пандемии спрос на них был небольшим, поскольку заказы на узкофюзеляжные самолеты значительно оживились.

Но Air India будет идти лицом к лицу с грозными противниками в Эмиратах и ​​Катаре, которые частично процветают за счет перевозки индийцев в Персидский залив и далее через свои хабы в Европу и Соединенные Штаты.

Это может быть не игра с нулевой суммой. Если индийский рынок будет расти, как ожидается, «есть место для многих игроков», — говорит Соби.

Но это далеко не данность. «Конечно, у правительства Моди была повестка дня, направленная на рост, — говорит Абулафия. «Но Индия оказалась страной разочарований с точки зрения авиации и аэрокосмической отрасли».