В настоящее время рынок завален обломками некогда быстро растущих акций. За последний год у многих были дикие откаты. Блокировать (SQ) — одно из таких имен, которое пострадало от ротации, а также столкнулось с некоторыми очень жесткими конкурентами из-за повышенного успеха, которого компания добилась в разгар пандемии.
Однако после повторного открытия все изменилось, и теперь Дэниел Перлин из RBC считает, что пришло время внести некоторые коррективы в свою модель SQ.
«Мы учитываем последний комментарий руководства о росте валовой прибыли Cash App в ноябре ниже 90% за 2 года и дополнительно снижаем валовую прибыль Cash App за 1/22 квартал, чтобы отразить более сложную конкуренцию», — сказал 5-звездочный аналитик.
Таким образом, Перлин сократил соответствующие отдельные скорректированные доходы за 21, 22 и 23 финансовые годы с 5.2 млрд долларов, 6.2 млрд долларов и 7.3 млрд долларов до 5.1 млрд долларов, 5.9 млрд долларов и 6.9 млрд долларов.
Кроме того, после корректировки ожиданий валовой прибыли за те же периоды появились новые соответствующие корр. оценки EBITDA; они упадут с 1.0 миллиарда долларов, 1.3 миллиарда долларов и 1.7 миллиарда долларов, соответственно, до 986 миллионов долларов, 1.3 миллиарда долларов и 1.7 миллиарда долларов.
Более того, чтобы «лучше отразить диапазон своих аналогов», целевая цена также значительно снижена с 295 до 203 долларов. Тем не менее, здесь есть потенциал для годового прироста в размере ~ 40%. Рейтинг Perlin остается на уровне Outperform (т. е. покупка). (Чтобы просмотреть послужной список Перлина, нажмите здесь.)
Несмотря на все пересмотры в сторону понижения, Перлин напоминает инвесторам, что его положительный тезис остается неизменным. Аналитик считает, что прошлогоднее приобретение Afterpay, лидера компании «купи сейчас, плати позже», которое, как ожидается, будет закрыто в начале этого года, станет отличным дополнением, которое «более значимо свяжет две экосистемы SQ вместе». Среди ключевых стратегических преимуществ этой сделки — глобальная база продавцов Afterpay, насчитывающая более 100,000 XNUMX человек, которая не только улучшит привлечение продавцов, но и «ускорит рост SQ за счет более крупных продавцов и расширения в новых регионах». Сделка также позволит клиентам Afterpay управлять своими платежами в приложении Cash, тем самым расширив предложение одноранговых продуктов SQ.
Итак, это мнение РБК, что остальные участники улицы думают об акциях SQ? 21 обзор аналитиков о разбивке рекордов на 15 покупок против 6 удержаний, кульминацией которого является консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя цель более оптимистична, чем у Перлина; при цене $273.45, эта цифра предполагает, что акции вырастут примерно на 88% в предстоящем году. (См. прогноз акций SQ на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной цене, посетите «Лучшие акции купить ТипРэнкс», недавно выпущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции ТипРанкс.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/block-stock-gets-price-target-021201714.html.