ФРС повысила базовую процентную ставку на 0.5% до бороться с инфляцией, отметив его самый большой рост более чем за два десятилетия.
С момента объявления о повышении ставки индекс S&P 500 упал примерно на 7%, в результате чего его годовой убыток составил 18%. И гигант по управлению активами BlackRock не ожидает восстановления в ближайшее время.
«Мы снижаем риск из-за ухудшающихся макроэкономических прогнозов: шока цен на сырьевые товары и замедления роста в Китае», — пишет Жан Буавин, глава BlackRock Investment Institute, в недавней записке для инвесторов. «Мы также видим мало шансов на идеальный экономический сценарий с низкой инфляцией и продолжающимся ростом».
Тем не менее, ведущий управляющий активами отмечает, что недавняя распродажа «восстановила некоторую ценность в карманах рынка».
Вот посмотрите на каждый из них.
Подписаться для нашего информационного бюллетеня MoneyWise, чтобы получать стабильный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит.
Европейские государственные облигации
После вторжения России в Украину Европа превратилась в сложное место для инвестиций в наше время. Но это не помешало BlackRock полюбить один конкретный класс активов в регионе: государственные облигации.
«Мы теплее относимся к европейским государственным облигациям, потому что считаем, что рыночные ожидания повышения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) слишком ястребиные», — говорит Бойвин.
Он отмечает, что энергетический шок из-за российско-украинской войны «сильно ударит по Европе». И, по словам Бойвина, ЕЦБ не будет спешить с повышением процентных ставок.
BlackRock повышает рейтинг европейских гособлигаций до нейтрального.
Кредит инвестиционного уровня
BlackRock также повышает кредитный долг инвестиционного уровня до нейтрального.
Не все облигации одинаковы. Некоторые заемщики более склонны погашать свой долг, чем другие. Когда облигация получает рейтинг инвестиционного уровня, это означает, что она имеет относительно низкий риск дефолта.
«Мы видим некоторую ценность кредита IG, поскольку годовой купонный доход приближается к 4%. Это самый высокий показатель за десятилетие», — говорит Бойвин.
В наши дни легко получить доступ к кредиту инвестиционного уровня. Например, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) предоставляет инвесторам доступ к более чем 1,000 высококачественных корпоративных облигаций в одном фонде.
акции США и Японии
Фондовые рынки по всему миру тяжелое время в 2022 году, но BlackRock полностью не выручит. В этой среде BlackRock предпочитает акции развитых рынков акциям развивающихся рынков, особенно выделяя две страны.
«В целом мы по-прежнему имеем перевес в акциях, отдавая предпочтение американским и японским акциям, и недооцениваем казначейские обязательства США», — пишет Бойвин.
Есть много способов инвестировать в фондовый рынок США. Вы можете выбрать отдельные акции самостоятельно. Или вы можете получить доступ к группам акций, используя ETF.
Если вы просто хотите отслеживать индекс S&P 500, рассмотрите недорогие фонды, такие как Vanguard S&P 500 ETF (VOO) или iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Для тех, кто хочет инвестировать в определенные секторы фондового рынка, такие имена, как Фонд SPDR для избранных финансовых секторов (XLF) или Фонд SPDR для избранных энергетических секторов (XLE), помогут.
ETF также позволяют инвестировать в японские акции. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) предоставляет доступ к крупным и средним компаниям в Японии. Между тем, японский фонд хеджирования акций WisdomTree (DXJ) позволяет инвесторам получить доступ к фондовому рынку страны, а также застраховаться от колебаний обменного курса.
Подписаться для нашего информационного бюллетеня MoneyWise, чтобы получать стабильный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит.
Больше от MoneyWise
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html.