(Блумберг) — Это была непростая пара недель для BlackRock Inc., крупнейшего в мире управляющего капиталом, который подвергся новым ударам со стороны республиканских чиновников, резко критикующих ESG.
Самые читаемые от Bloomberg
В среду Техас заявил, что один из его сенатских комитетов выдал повестку в суд с запросом документов об экологических, социальных и управленческих практиках BlackRock и попросил, чтобы по крайней мере один из шести руководителей, включая главного исполнительного директора Ларри Финка, присутствовал на слушаниях 15 декабря. В тот же день Vanguard Group Inc., один из основных конкурентов BlackRock, вышла из крупнейшей в мире коалиции по финансированию климата, что создало потенциальный аргумент для клиентов, выступающих против ESG. На прошлой неделе Флорида заявила, что получит от BlackRock около 2 миллиардов долларов из-за своих инвестиций в ESG, а администрация губернатора Рона ДеСантиса призывает управляющего своей пенсией убрать BlackRock с должности управляющего активами.
Битва за устойчивое инвестирование начинается с того, что 10 крупнейших по размеру активов ESG-фондов в этом году продемонстрировали двузначные убытки, некоторые даже больше, чем падение S&P 500 на 17.5%. Биржевой фонд BlackRock iShares ESG Aware MSCI USA стоимостью $20 млрд упал примерно на 19%, а ETF US Stock ESG Vanguard Group на $5.8 млрд упал на 22%. Тем временем акции американских нефтяных гигантов Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. выросли на 69.8% и 44.2% соответственно.
В то время как финансовые последствия для BlackRock, которые управляют почти 8 триллионами долларов, скорее всего, будут незначительными, управляющий активами запутался в запутанных дебатах о том, происходит ли устойчивое инвестирование за счет доходов инвесторов и может ли нанести ущерб репутации, согласно Моррис ДеФео, партнер и председатель корпоративного отдела юридической фирмы Herrick, Feinstein LLP.
«Если вы управляющий фондом — это не столько вытягивание долларов, сколько диалог, который происходит», — сказал ДеФео. «Если они слышат от нескольких разных инвесторов, что они говорят: «Меня не устраивает направление, в котором вы движетесь, я не вижу, чтобы это помогало моему портфелю, на самом деле я думаю, что это может повредить моему портфелю, и я не «Не хочу, чтобы вы думали за меня» — если инвесторы будут сильно возражать, они примут это во внимание».
Будучи крупнейшим в мире управляющим капиталом — с откровенным генеральным директором, который призывал компании думать не только о прибыли, — BlackRock была политической мишенью среди республиканцев. В то же время фирма подчеркнула, что продолжает управлять инвестициями в ископаемое топливо и не выступает за такое отчуждение.
Представитель BlackRock не был немедленно доступен для комментариев.
Бывший вице-президент Майк Пенс заявил в этом году, что крупные инвестиционные компании продвигают «радикальную программу ESG», особо упомянув BlackRock. В целом, 19 генеральных прокуроров из штатов, в которых доминирует Республиканская партия, включая Аризону, Кентукки и Западную Вирджинию, набросились на BlackRock за то, что они преследуют «климатическую повестку дня», которая, как они утверждают, расходится с получением доходов для государственных пенсий. Луизиана и Миссури входят в число штатов, которые также забрали деньги у управляющего активами.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. и Institutional Shareholder Services Inc. на следующей неделе отправят своих руководителей в Восточный Техас, чтобы они предстали перед комитетом сената штата по политике, касающейся практики ESG. Среди участников будут Далия Бласс, глава отдела внешних связей BlackRock; Лори Хайнел, директор по глобальным инвестициям State Street; Джон Гэллоуэй, глобальный руководитель отдела управления инвестициями Vanguard, и Лоррейн Келли, глобальный руководитель отдела управления инвестициями ISS.
Согласно уведомлению о слушании, слушание рассмотрит инвестиционную практику финансовых фирм и то, как эта политика может повлиять на государственные пенсии штата. Администрация губернатора Техаса Грега Эбботта была в авангарде усилий, направленных на то, чтобы воспрепятствовать распространению инвестиций в ESG, которые, как опасаются законодатели Республиканской партии, могут задушить капитал для отрасли добычи ископаемого топлива в штате.
По данным Pensions & Investments, казначей Северной Каролины Дейл Фолвелл призвал Финка уйти в отставку из-за того, что генеральный директор сосредоточил внимание на ESG.
С другой стороны, во вторник Bluebell Capital Partners, небольшой инвестор-активист, призвал заменить Финка, заявив, что, несмотря на его громкую роль в защите инвестиций в ESG, он подрывает доверие к BlackRock, продолжая инвестировать в ископаемое топливо, включая каменный уголь.
По словам ДеФео, турбулентность рынка и туманные экономические перспективы помогли усилить голоса против ESG.
«В среде, где портфолио каждого выбивает из парка, эти голоса могут быть заглушены».
Подробнее: Политические правые считают инвесторов ESG новым врагом США № 1
– При содействии Сайджела Кишана и Аманды Кантрелл.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html.