BlackRock ETF токенизирован на Uniswap – Trustnodes

IShares Core S&P 500 ETF (CSPX) от BlackRock теперь является токеном для торговли эфириумом на платформе defi Uniswap.

Он имеет тот же процесс, что и USDc или USDt, но с акциями и организацией, которая утверждает, что полностью регулируется в Европе.

«Токенизированные ценные бумаги без разрешения появились благодаря Backed Finance», — говорит Себастьен Дериво, менеджер по управлению активами и пассивами MakerDao.

Backed Finance был запущен в начале 2021 года с помощью технологий Gnosis, Semantic Ventures и Stratos.

Они базируются в Цуге и заявляют, что они были одобрены FMA в Лихтенштейне 9 мая 2022 года, а также в Швейцарии BX Swiss AG 23 мая 2022 года.

Токен юридически классифицируется как сертификат. Для каждого bCSPX они покупают акции CSPX и держат их у регулируемого хранителя.

Брокер и хранитель — Maerki Baumann & Co. согласно на их условиях, а токенизатор — Backed Finance.

«Активы на мировых рынках капитала могут значительно выиграть от токенизации», — сказал Адам Леви, соучредитель Backed.

«Криптовалютные рынки работают круглосуточно и без выходных, расчеты могут занять менее пяти минут, а передача активов осуществляется без проблем.

Backed стремится реализовать эти преимущества безопасно и прозрачно, а Chainlink Proof of Reserve — это основной инструмент, который поможет обеспечить нашим клиентам непревзойденную прозрачность».

Часть токена находится в блокчейне, поэтому Proof of Reserves в этом аспекте является родным, а этот ETF выглядит очень знакомым в блокчейне ethereum.

У нас простой обмен здесь от токенизированных долларов до токенизированного ETF на Uniswap, демонстрируя знакомую картину того, что на самом деле является мостом между двумя разными рынками.

«Пользователи смогут интегрировать новые активы в свою стратегию DeFi», — говорит Бэкед. «Одалживайте токены Google на Compound, используйте Apple в качестве залога для DAI Maker, включайте ETF в стратегию Yearn и создавайте новые производные DeFi на основе Tesla, среди множества других вариантов».

Тем не менее, токен не находит широкого применения, отчасти, возможно, потому, что большая часть этой интеграции с более широким defi еще не произошла.

Без такой интеграции инвесторы могут задаться вопросом, почему они имеют форму токена, а не акцию через брокера, как другие их акции.

Одной из причин может быть более легкий доступ. Кроме того, если у вас есть eth, покупка этого ETF будет одним щелчком мыши без необходимости регистрироваться у брокера.

Чтобы отчеканить или выкупить токен, вы должны пройти KYC, но в остальном он свободно доступен на вторичных рынках, таких как Uniswap. Однако было отчеканено всего 100 экземпляров, и бутстрап явно был очень сложным.

Отчасти это может быть связано с тем, что defi dapps могут быть обеспокоены тем, что, хотя это регулируется в Европе, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) может придерживаться другой точки зрения.

Тем не менее, смарт-контракт децентрализован, и сейчас существует множество децентрализованных приложений defi, некоторые из которых не заботятся о SEC, поскольку они не базируются в США.

Таким образом, проблема может заключаться в большем спросе, и это может быть отчасти потому, что Backed не совсем известен, возможно, полагаясь на сарафанное радио, которое, вероятно, больше не является жизнеспособной стратегией сейчас, когда рынок криптовалют значительно расширился.

И более фундаментальная проблема может заключаться в том, что перевести средства в криптопространство довольно легко, но раньше это было намного сложнее, и это могло создать своего рода ментальный брандмауэр, где криптосредства остаются в криптопространстве для крипто.

Ценностное предложение для чего-то вроде USDc очевидно, поскольку вам нужна относительно стабильная расчетная единица в криптофинансировании.

Но чтобы проиллюстрировать это примером, мы не тестировали bCSPX, потому что не хотим превращать наш eth в индекс S&P500, поскольку он может уступить eth.

Вы можете внести доллары в систему только за этот токенизированный ETF, при этом сам ETF очень популярен, поскольку под его управлением находятся активы на 55 миллиардов долларов.

Но ценностное предложение здесь, по-видимому, в основном касается стратегий хеджирования для трейдеров или заимствования у токенизированного ETF посредством обеспечения, которое само по себе потенциально может быть частью более широкой торговой стратегии.

Кроме того, было бы интересно увидеть рост популярности таких акций, как COIN или MSTR, которые в большей степени связаны с криптовалютой.

Доступ к облигациям также довольно сложен даже через брокеров, поэтому они могут вызвать больший интерес, возможно, даже для того, чтобы конкурировать или использоваться в качестве замены токенизированным долларам.

Сделать этот проект интересным с потенциальными вариантами использования, особенно если вы не можете получить доступ к фондовому рынку, потому что вы не в США или Европе.

Кроме того, заимствование через акции у брокеров не так уж просто, а через defi — прямо. Таким образом, спрос может увеличиться, так как это очень новый проект, и он работал в основном во время медведя.

Однако может случиться так, что Backed должен предоставить какой-то стимул для правильной загрузки, возможно, с помощью некоторой стратегии доходности, такой как другие платформы defi.

Сделать это регулируемым образом может быть не так просто, но Швейцария очень гибкая, и в противном случае может быть очень сложно конкурировать.

Однако из многочисленных попыток токенизации акций эта пока кажется самой профессиональной, но еще неизвестно, установит ли она доверие в этом очень сложном пространстве.