BioXcel Therapeutics: вот почему я покупаю и как вы можете это обменять

Сегодня я хочу обсудить название биофармацевтической компании с небольшой капитализацией, которая выглядит хорошо позиционированной в качестве кандидата на покрываемый вызов. Опционы хорошо прибыльны и имеют приличную ликвидность. Акции были исключены из-за недавнего одобрения Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США, и компания также получает много положительных комментариев от аналитического сообщества после одобрения.

Название компании — BioXcel Therapeutics (англ.БТА Ипотека), которая в настоящее время торгуется по цене около 17 долларов за акцию и имеет приблизительную рыночную капитализацию в 550 миллионов долларов.

В прошлую среду Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) одобрило маркетинговую заявку BioXcel на препарат Igalmi для экстренного лечения возбуждения, связанного с шизофренией или биполярным расстройством I или II типа у взрослых. Было хорошо получить на этот раз решение государственного агентства «без драмы», учитывая непоследовательность решений для стольких малых фирм, поскольку пандемия, похоже, время от времени подавляла процесс утверждения.

Акции BTAI первоначально выросли на 20% на новостях, но к концу недели упали примерно на 20% за пять торговых дней. Частично это связано с тем, что «покупай слухи, продавай новости» торговые действия, так как акции выросли примерно на 30% за последние несколько недель в ожидании того, что Игалми получит зеленый свет. Кроме того, за неделю акции снизились, особенно акции компаний с малой капитализацией и биотехнологический сектор.

Однако сообщество аналитиков было воодушевлено действиями FDA. Пять аналитических фирм, в том числе Guggenheim, UBS и Bank of America, переиздали рейтинги «Покупать» после одобрения FDA. Ценовые ориентиры для BTAI варьируются от 27 до 125 долларов за акцию. Bank of America повысил целевую цену на несколько долларов за акцию до 80 долларов, поскольку его аналитик подчеркнул потенциал Igalmi для проведения ключевых испытаний по дополнительным показаниям и считает, что BioXcel успешно перейдет в биофармацевтическую компанию на коммерческой стадии.

Эти показания можно увидеть в таблице выше. Другим основным активом компании является BXCL701, который находится на промежуточной стадии комбинированных онкологических исследований с Merck's (MRK) персонаж Кейтруда. Это соединение может превращать холодные опухоли в горячие в качестве нового системного активатора врожденного иммунитета.

BioXcel использует искусственный интеллект для улучшения процесса открытия лекарств, что до сих пор является уникальным в отрасли. Чуть более семи миллионов американцев страдают от показаний, для которых только что был одобрен Игалми, и возможное одобрение агитации, связанной с болезнью Альцгеймера, более чем удвоит потенциальную целевую аудиторию Игалми.

Компания планирует развернуть Igalmi в США самостоятельно, но ищет потенциального маркетингового партнера в Европе, который возглавит работу после получения одобрения. Этот наиболее вероятный сценарий будет включать приличный первоначальный платеж, а также промежуточные платежи и процент от коммерческих продаж в качестве роялти. Компания планирует подать маркетинговую заявку для Европы до конца первой половины 2022 года.

BioXcel закончила 2021 год с наличными наличными в размере около 230 миллионов долларов, поэтому она находится в хорошей форме, чтобы поддержать первоначальное развертывание Igalmi.

Опционная стратегия

Вот как можно открыть позицию в BTAI с помощью стратегии покрытого колла. Помните, покрытые колл-ордера включают покупку акций и одновременную продажу колл-страйков без денег против новой позиции.

Используя ноябрьские колл-страйки на $17.50, сформируйте покрытый колл-ордер с чистым дебетом в диапазоне от $12.50 до $12.80 за акцию (чистая цена акции – премия за опцион). Эта стратегия обеспечивает почти 30% защиты от падения, а также почти 40% потенциального роста, даже если акции не меняются в течение срока действия опциона.

(Брет Дженсен — постоянный автор Real Money Pro. Открыть чтобы узнать об этой службе динамической рыночной информации для активных трейдеров.)