Компании-блокбастеры — сложная задача По словам Хейса, только 15% биотехнологических компаний когда-либо генерируют свободный денежный поток, поэтому инвесторам по-прежнему сложно выбрать, какие из них станут следующими блокбастерами или компаниями на вынос.
Лучший способ играть в эту группу — через SPDR S&P Biotech ETF (XBI). В настоящее время ETF владеет 157 акциями, четыре крупнейших холдинга — это Ocugen (OCGN), Editas Medicine (EDIT), Iovance Biotherapys (IOVA) и Moderna (MRNA).
«Это дает вам широкую корзину рисков, и вы выиграете от совокупной недооценки, поскольку группа со временем возвращается к своему долгосрочному среднему значению», — сказал он.
Поскольку биотехнология — это отрасль, которая выигрывает от масштаба и компаний, имеющих диверсифицированный набор продуктов, слияния и поглощения — обычное явление, сказал TheStreet Тодд Розенблут, руководитель отдела исследований ETF Trends, финансовой компании из Ирвина, Калифорния.
Крупнейшим из биотехнологических ETF является iShares Biotechnology ETF (IBB), который сконцентрирован в компаниях с мегакапитализацией, которые имеют преимущества масштаба. Тем не менее, SPDR S&P Biotechnology (XBI) предоставляет больше возможностей компаниям с малой капитализацией, которые являются кандидатами на приобретение, а не только компаниям с большой капитализацией.
По словам Стовалла, инвесторы могут рассмотреть возможность добавления AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Incyte (INCY), Moderna и Vertex Pharmaceuticals (VRTX), которым CFRA в настоящее время присвоил рейтинг «покупать/сильно покупать».
Перспективы биотехнологий, которые исторически считались защитной подотраслью, хорошие из-за «устойчивого роста продаж лекарств, обусловленного лекарствами от Covid-19, продолжающегося внедрения многих новых и инновационных методов лечения, благоприятной среды для слияний и поглощений и низкой распространенности патентов». истекает в 2021 году», — написал Сел Харди, биотехнологический аналитик CFRA, в недавней исследовательской заметке. «Мы также ожидаем, что производители лекарств выиграют от возвращения к нормальной жизни, поскольку сокращение личных посещений врачей во время пандемии негативно сказалось на росте количества рецептов».
Инвесторы должны быть готовы к серьезным колебаниям цен, сказал TheStreet Майк Ловенгарт, управляющий директор по инвестиционной стратегии E-Trade из Morgan Stanley, брокерской компании из Арлингтона, штат Вирджиния.
Волатильности в секторе можно избежать, инвестируя в широкомасштабный фонд здравоохранения или ETF, который часто может быть лучшим курсом действий для инвесторов, таких как Janus Henderson Global Life Sciences (JAGLX) и Vanguard Healthcare ETF (VHT). иметь некоторую биотехнологическую экспозицию.
«Несмотря на повышенное внимание к акциям биотехнологических компаний, вызванное пандемией, этот сектор завершил 2021 год со значительным отставанием на рынке, который в остальном рос», — сказал он. «Поэтому, несмотря на то, что оппортунистические инвесторы могут присматриваться к убыточной части рынка, важно понимать, что с потенциальным вознаграждением приходит риск. Сектор биотехнологий не обязательно для слабонервных».
Прокрутите, чтобы продолжить