Biogen Stock летает при обновлении; Почему болезнь Альцгеймера — это возможность на 7 миллиардов долларов

Биоген (BIIB) мог бы легко взять на себя Roche (РХХБИ) и расширение Eli Lilly (LLY) в лечении болезни Альцгеймера, сказал в четверг аналитик, обновляя акции Biogen.

X

В ответ акции Biogen выросли на 6.4% до 269.94. На сегодняшний фондовый рынок, Roche и Lilly выросли на 0.7% и 2.3% соответственно.

Аналитик Stifel Пол Маттеис ожидает, что экспериментальный препарат Biogen, леканемаб, в конечном итоге принесет более 7 миллиардов долларов годового объема продаж. Это больше, чем его предыдущий звонок на 5 миллиардов долларов.

Маттеис отрицательно относится к усилиям Roche по разработке препарата под названием гантенерумаб, который имеет громоздкий график дозирования. Он ожидает, что Lilly в конечном итоге завоюет львиную долю рынка лекарств от болезни Альцгеймера.

Но еще есть место для Biogen, сказал он.

«Даже более осторожные/консервативные врачи рассчитывают назначать леканемаб в значительном количестве», — сказал он в записке для клиентов. «И небольшая процентная доля болезни Альцгеймера может превратиться в миллиардные доходы».

Biogen Stock: сокращение количества амилоида

Маттеис повысил рейтинг акций Biogen с «держать» до «покупать». Он также повысил свою целевую цену с 299 до 233.

Леканемаб работает, сокращая накопленный бета-амилоид в головном мозге. Налет связан с болезнью Альцгеймера, но мнения экспертов о пользе его удаления до сих пор расходятся. Тем не менее, в заключительном тесте Biogen заявила, что удаление бета-амилоида привело к замедлению снижения когнитивных функций на 27% через 18 месяцев.

В результате акции Biogen выросли почти на 40% за день. Но с тех пор акции несколько охладели. Matteis признал неопределенность в отношении леканемаба, который необходимо вводить в определенных центрах. Другой проблемой может быть возмещение Medicare. Центры услуг Medicare и Medicaid в значительной степени отказались покрывать Aduhelm компании Biogen, препарат для лечения болезни Альцгеймера, одобрение которого было ускорено в прошлом году.

Запасы биогенов столкнулись с трудностями после спора об Адухельме. Главный исполнительный директор Мишель Вунатсос уходит в отставку, и компания еще не назначила нового генерального директора.

Но Маттеис по-прежнему настроен оптимистично в отношении изменений Biogen в отношении леканемаба. Он видит 90% шансов на успех.

Соперничая с Roche, Lilly Drugs

Маттеис не ожидает, что Roche станет препятствием для Biogen. Гантенерумаб компании требует «обременительного девятимесячного» графика. В течение этих месяцев дозу препарата следует увеличивать медленно, чтобы предотвратить потенциальные аномалии визуализации, связанные с амилоидами, или АВСА. АВСА — отек в частях головного мозга. Это распространенный побочный эффект лечения, нацеленного на амилоид.

Но более медленное введение гантенерумаба, вероятно, означает, что он менее эффективен при лечении болезни Альцгеймера, сказал Маттеис. Он ожидает, что результаты двух предстоящих исследований Фазы 3 будут противоречивыми.

Между тем, донанемаб от Lilly оказался столь же эффективным, как и леканемаб от Biogen. Но для акций Biogen леканемаб может быть более безопасным препаратом.

«И его (донанемаб от Lilly) более удобный профиль дозирования представляет реальную угрозу», — сказал он. «Тем не менее, мы ожидаем, что показатель ARIA у донанемаба будет в два раза выше, чем у леканемаба, что подтверждает наличие места для обоих продуктов».

Он отметил, что большая часть населения, страдающего болезнью Альцгеймера, несет генетическую мутацию или другие состояния, которые повышают риск АВСА. Возможно, это может оправдать использование леканемаба вместо донанемаба, говорит он.

Биогенные запасы вырываются наружу

Данные по болезни Альцгеймера помогли акциям Biogen вырваться из кризиса. плоское основание с точка покупки на 222.92, согласно MarketSmith.com. Акции сейчас около зона фиксации прибыли, на 20%-25% выше их входа.

Биогенный запас также имеет сильную Относительный рейтинг прочности из 93. Это ставит акции в лидирующие 7% всех акций с точки зрения 12-месячной доходности, согласно ИБД цифровой.

Следите за сообщениями Эллисон Гатлин в Twitter по адресу @IBD_AGatlin.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

BeiGene берет на себя блокбастер Johnson & Johnson против рака и побеждает

Relmada Tanks после того, как «парадоксальные результаты» подорвали лекарство от депрессии; Аксомальные всплески

Акции, которые стоит покупать и наблюдать: ведущие IPO, акции с большой и малой капитализацией, растущие акции

Хотите больше информации о IBD? Подпишитесь на наш инвестиционный подкаст!

Следите за действиями на премаркете и после открытия с экспертами IBD