Binance искрометно торгует золотом, но все это часть их плана

Криптовалютный медвежий рынок в самом разгаре.

Биткойн опустился ниже уровня своего предыдущего максимума бычьего рынка в 2017 году.

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

NFT были раздавлены — коллекция, которая якобы была «голубой фишкой», яхт-клубом Bored Ape, потеряла 75% своей стоимости в течение 7 недель. Как будто люди осознали, что в условиях внезапного отсутствия риска мультяшные обезьяны еще не могут считаться активом-убежищем.

В другом месте словарный запас мира расширился, когда мы все узнали значение новой фразы — «спираль смерти» — после захватывающего зрелища. Крах ЕСН стерли банковские счета, сбережения в колледже и многое другое, что нанесло сокрушительный удар по отрасли. Лично это был самый печальный эпизод, который я наблюдал за годы работы в криптовалюте, учитывая, что так много людей инвестировали, веря, что это стейблкоин, а не один из тех «нестабильных» стейблкоинов, которые вдруг стали такими модными.

По правде говоря, индустрия с высоким бета-тестированием сделала то, что всегда делают индустрии с высоким бета-тестированием в тяжелых макроэкономических ситуациях — последовала за фондовым рынком вниз, только гораздо более яростно. Это не должно удивлять, так как я писал о на прошлой неделе.

Фондовый рынок объединяет выигрышную серию

Однако прошедшая неделя принесла немного лучшие новости. S&P 500 двигался довольно хорошо, демонстрируя рост четыре дня подряд в преддверии крайне важного пятничного отчета о занятости. После того, как этот отчет вышел намного выше ожиданий — 372,000 250,000 против прогнозируемых 0.1 XNUMX — рынок… немного убаюкался и даже закрылся на XNUMX%.

Это странно. Тем не менее, рынки, по-видимому, были впечатлены цифрами, но не решались показать слишком много ликования, учитывая, что более высокие макроэкономические показатели означают меньшую вероятность рецессии. И более низкая вероятность рецессии, конечно, означает, что Джером Пауэлл, возможно, с большей вероятностью повысит эти ключевые процентные ставки. Получается, что хорошие новости снижают акции, а плохие — повышают их?

Это забавный мир, в котором мы живем, и то, что я инвестор в настоящее время, напоминает мне о моей злополучной поддержке борющейся футбольной команды (Ньюкасл) в течение последних двух десятилетий. Я всегда хотел, чтобы мои любимые игроки преуспевали, но не слишком ну, иначе их подписали бы лучшие клубы (смотрю на тебя, Йохан Кабайе).

На что именно я тогда надеюсь? Я действительно не знаю, каким именно было настроение инвесторов в пятницу.

Отскок криптовалюты?

В любом случае, давайте перейдем от косвенных футбольных аналогий к Биткойну. Как упоминалось выше, макрос — это все, что действительно имеет значение в данный момент. Недавно я написал бесчисленное количество статей о спирали смерти, зараза и другие идиосинкразии, которые отразились на крипторынках (что нужно сделать парню, чтобы получить хорошие новости?), но без каких-либо крупномасштабных событий в течение пары недель, он вернулся к макроконтролю.

Но когда я сегодня утром встала с постели и потягивала свой бодрящий смузи (я очень рекомендую, хотя я добавила слишком много замороженных ягод в это издание, что меня очень огорчило), я подняла трубку, чтобы посмотреть свой почтовый ящик. был заполнен информационными бюллетенями и историями о том, что Binance установила рекордно высокие объемы после своего решения отменить комиссию за торговлю биткойнами.

Это смутило меня.

Binance уже предлагает одни из самых низких ставок в бизнесе с комиссией 0.1% (с дополнительной скидкой 25%, если кто-то платит нативным токеном BNB), и все же снижение на 100 бит в секунду вызывает взрывной объем? Я бы скептически отнесся к тому, что даже великий Джером Пауэлл мог вызвать такое сильное движение с сокращением в 100 бит/с, и что этот человек, кажется, единолично контролирует вселенную. (Исходные данные для приведенных ниже графиков предоставлены превосходным Kaiko).

Переместив курсор вправо на приведенном выше графике, вы сразу увидите всплеск объема в пятницу, который подскочил до 11 миллиардов долларов в день. Это уступает только чудовищным 14 миллиардам долларов 19 марта.^th Май 2021 года, месяц, выжженный в памяти каждого криптоинвестора, учитывая, что биткойн открылся на уровне 57,000 37,000 долларов и закрылся на уровне XNUMX XNUMX долларов.

Но для сравнения, пятничный всплеск произошел на фоне относительно спокойных рыночных условий, когда ничего не происходило, кроме того, что Илон Маск отключил сделку на 44 миллиарда долларов (что нового?). Тем не менее, доказательства, казалось, подтверждали утверждения о том, что изменение нулевой комиссии способствовало увеличению объема. Это еще раз подтвердилось при переносе знаменателя в долларах США с предыдущего графика на биткойны.

Для более длительного временного горизонта трендов объемов, восходящих к основанию Binance, нажмите «Временная шкала воспроизведения» в левом верхнем углу графика ниже. И да, я не думал, что скажу это в ближайшее время, но у нас рекордно высокий уровень. Что касается биткойнов, 8 июля Binance продемонстрировала самый высокий дневной объем торгов.^th и это не было особенно близко.

Думая, что мой компьютер барахлит, когда я увидел, что торговля биткойнами достигла рекордных максимумов, я затем построил тот же график, но включил Ethereum, чтобы увидеть, смогу ли я уловить какую-либо закономерность. Как вы увидите ниже, исторически сложилось почти точное соотношение между объемом BTC и ETH. Основное исключение из этого правила — как вы уже догадались — прошлая пятница. Когда вы перемещаете курсор вправо от графика и смотрите на пятницу, когда объем BTC стал вертикальным, как упоминалось выше, объем ETH оставался в основном на прежнем уровне.  

Для тех из вас, кто предпочитает статистику красивым картинкам, корреляция с начала 2020 года составляет довольно ошеломляющие 0.87, поэтому пятница определенно была исключением. На самом деле я составил свой собственный тест гипотезы здесь, чтобы сделать вывод, что результат был статистически значимым даже при доверительном интервале 99%, прежде чем понял, что я просто неудачник, и прошло некоторое время с тех пор, как я практиковал свою статистику. Взгляните на график ниже — это все, что вам нужно, чтобы увидеть взаимосвязь и дивергенцию в пятницу.

Итак, что дает?

Я вам скажу – фиктивный трейдинг, вот что дает. Это один из самых вопиющих случаев фиктивной торговли, которые я видел за последнее время, и это кое-что говорит, когда речь идет о криптовалюте. Эти сделки ненастоящие, говоря более упрощенным языком.

Binance агрессивно продвигает свой нативный токен BNB, и один из путей, по которому они идут, — это VIP-уровни. Чем больше вы торгуете, тем больше вы продвигаетесь по уровням и тем больше наград получаете. При полном исключении комиссий из торговли биткойнами ничто не мешает учетным записям торговать друг с другом, чтобы увеличить их объем и продвигаться по VIP-уровням.

Вскоре это было признано Binance, фактически объявившим, что они реконструируют VIP-уровни на основе объема. Но тогда возникает закономерный вопрос: зачем вообще нужны VIP-уровни, когда комиссия уже нулевая? Почему бы просто не убрать Биткойн из уравнения?

Реклама

2022 год — это год, когда Coinbase, crypto.com и целый ряд конкурентов сильно боролись, тратя большие средства на рекламу. Помните те дорогие рекламные ролики SuperBowl, где Мэтт Деймон скакал по экрану в течение 60 секунд (стоимостью 6.5 миллионов долларов за 30 секунд), прежде чем соблазнительно объявить, что «удача сопутствует смелым»?

Да, в ретроспективе эти рекламные объявления не выглядят такими умными, но Binance в этом не участвовала, как недавно отметил их генеральный директор Ченгпэн Чжао (Чехия), когда конкуренты пытались уволить сотрудников.

Это тоже верхушка айсберга. Я сейчас в Майами, и я только что прошел мимо дома Майами Хит несколько минут назад во время обеденного перерыва. Традиционно известный как American Airlines Arena, права на название были куплены в прошлом году FTX в рамках рекордной сделки на 135 миллионов долларов. В наши дни это может купить вам половину криптомира.

Но посмотрите, что происходит сейчас. Они сократили комиссию на 100 базисных пунктов, и о них говорит вся индустрия. Я только что потратил полдня на написание рассказа о совершенно не-рассказе. Вы только что потратили пять минут на чтение (может быть, эта часть на мне, извините). Это время нам уже не вернуть, а еще это бесплатная реклама для CZ и Binance. Не говоря уже о позиции CZ в то время, что было безответственно так свободно тратить деньги на рекламу SuperBowl.

Иногда умные люди делают умные вещи. Это одна из них. И реклама продолжается, и CZ передает общественности будущее торговли биткойнами с нулевой комиссией.

Во всяком случае, будем надеяться, что завтра у меня будет что-то более интересное, о чем можно написать. Что еще более важно, давайте надеяться, что я получу правильное соотношение ягод и бананов в моем следующем смузи, потому что это утро было тяжелым.

Где купить прямо сейчас

Чтобы инвестировать просто и легко, пользователям нужен брокер с низкими комиссиями и надежной репутацией. Следующие брокеры пользуются высоким рейтингом, признаны во всем мире и безопасны в использовании:

1. Etoro, которому доверяют более 13 миллионов пользователей по всему миру. Зарегистрируйтесь здесь>
2. Capital.com, простой, легкий в использовании и регулируется. Зарегистрируйтесь здесь>

*Инвестиции в криптоактивы не регулируются в некоторых странах ЕС и Великобритании. Нет защиты прав потребителей. Ваш капитал в опасности.