Что делать с рынками прямо сейчас? Акции завершили последнюю полную неделю мая ростом. S&P 500 отступил от территории медвежьего рынка, прибавив 6% за неделю и снизив потери с начала года до 13%. Индекс NASDAQ остается низким, потеряв 23% с начала года. Все это напоминает о том, что, хотя в этом году рынки падают, истинным ключом к их пониманию является волатильность.
В такие моменты вполне естественно обращаться к финансовым экспертам – трейдерам, добившимся известности благодаря долгосрочному успеху на рынках. Кен Гриффин из Citadel десятилетиями был именно такой рыночной силой и превратил свою фирму в многомиллиардного гиганта.
На тему волатильности Гриффин пишет: «Ключевым моментом в ваших портфелях акций является то, сколько бета вы несете… Это была среда, в которой мы верим, что владение акциями в открытой длинной позиции, вероятно, будет неприятным опытом. Сказав это, есть [НИЦ] были просто невероятные ходы — оценки бесчисленных компаний. Если вы находитесь на правильной стороне этих движений или быстро реагируете на информацию, вы можете быстро получать торговые доходы в такой среде».
Поэтому, когда Гриффин открывает новые позиции для своего портфеля акций, для инвесторов вполне естественно сесть и обратить на это внимание. Имея это в виду, мы решили взглянуть на три акции, которые недавно приобрел его фонд. Гриффин не единственный, кто доверяет этим именам; согласно База данных TipRanks, аналитики Уолл-стрит оценивают все три акции как «сильные покупки» и видят на горизонте много возможностей для роста.
Лэтэм Групп (SWIM)
Мы начнем с акций, тесно связанных с дискреционными расходами потребителей. Latham Group проектирует, производит, продает и устанавливает заглубленные бассейны и может похвастаться тем, что является крупнейшей подобной фирмой на рынках жилья в Северной Америке, Австралии и Новой Зеландии. Деятельность компании сосредоточена в Северной Америке и насчитывает более 2,000 сотрудников на 30 объектах со всего континента. Latham занимает позицию №1 во всех сегментах рынка заглубленных бассейнов, включая бассейны из стекловолокна, вкладыши для бассейнов и покрытия для бассейнов.
Акции SWIM упали на 63% в этом году, что делает его потери намного более значительными, чем общие рынки. Эти потери произошли даже несмотря на то, что компания зарегистрировала рост доходов. Компания стала публичной чуть более года назад, и в ее недавнем финансовом отчете за 1 квартал 22 года была отмечена самая высокая выручка публичной компании — $191.6 млн, что примерно на 28% больше, чем в прошлом году. Компания объяснила этот прирост комбинацией увеличения объема и повышения цен на продукцию.
Валовая прибыль и валовая прибыль Latham также увеличились в течение квартала. Прибыль выросла на 34% и достигла 70.7 млн долларов, а рентабельность увеличилась с 35.3% до 36.9%. С отрицательной стороны бухгалтерской книги Лэтэм увидел резкое увеличение административных расходов, которые выросли с 27.2 млн долларов до 45.2 млн долларов. Основным фактором стало увеличение на 14.3 млн долларов неденежных компенсационных расходов, связанных с акциями. Latham объявила о программе выкупа акций, на которую в течение следующих трех лет будет выделено 100 миллионов долларов.
Очевидно, Гриффину понравилось то, что он здесь увидел, поскольку он купил эти акции на сумму 647,270 1 акций в первом квартале. Эта доля в настоящее время стоит 5.95 миллиона долларов.
Гриффин не единственный, кто любит эту акцию. Аналитик Бэрда Тимоти Войс указывает на несколько сильных сторон 1Q22.
«Обнадеживает тот факт, что второй квартал подряд наблюдается устойчивый потенциал роста исполнения/оценки, что помогает инвесторам восстановить уверенность в исполнении руководства/долгосрочных возможностях. В целом, несмотря на то, что мы признаем встречный ветер на макроуровне, мы по-прежнему позитивно оцениваем долгосрочный потенциал SWIM, поскольку переход на стекловолокно (возможности долгосрочного роста, более высокая маржа) поддерживает привлекательные возможности роста/маржи», — считает Войс.
Комментарии Войса подтверждают его рейтинг «лучше рынка» (т.е. «покупать»), а его целевая цена в $16 предполагает годовой потенциал роста на 74% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы просмотреть послужной список Войса, нажмите здесь.)
За первый год публичных торгов Latham получил 8 недавних отзывов аналитиков, в том числе 6 «Покупать» и 2 «Держать» для консенсус-рейтинга «Сильная покупка». Акции оцениваются в 9.17 доллара, а их средняя цель в 20 долларов указывает на потенциал роста на 116% в этом году. (См. прогноз акций SWIM на TipRanks)
Интегральная рекламная наука (МСФО)
Далее следует Integral Ad Science — компания, занимающаяся цифровыми медиа и рекламными технологиями, специализирующаяся на анализе цифрового маркетинга, обеспечивающая надлежащий таргетинг рекламы и медиа для эффективного контекста и просмотра реальными людьми. Integral оценивает качество размещения рекламы и решает проблемы, связанные с брендом, мошенничеством и видимостью, чтобы получить наилучшие результаты.
Компания работает с 2009 года, но в прошлом году стала публичной на волне роста цен на акции, когда она провела IPO. Акции начали торговаться в июне и закрыли свой первый торговый день чуть выше 20 долларов. Однако с тех пор акции упали примерно на 41%.
За это же время выручка компании увеличилась с 75 миллионов долларов до 89 миллионов долларов, а общий прирост выручки составил 18%. В этом году выручка достигла пика в 102 миллиона долларов в 4 квартале 21 года. По данным МСФО, на конец первого квартала у компании были денежные средства и другие ликвидные активы на общую сумму 82.3 млн долл. США.
В течение первого квартала этого года Integral Ad Sciences предприняла ряд шагов, направленных на укрепление своей деловой базы. К ним относится расширение партнерства с TikTok, особенно на рынках Великобритании и Австралии. В мае компания объявила о новой функции панели управления, предоставляющей клиентам набор инструментов отчетности и планирования для контекстной ценности. Кроме того, компания объявила об усовершенствовании своего продукта IAS Signal с улучшенной информационной панелью, упрощающей анализ клиентов и управление эффективностью кампаний.
Глядя на действия Гриффина, мы обнаруживаем, что он скупил 247,416 1 акций IAS в первом квартале. По текущим ценам это ставит его в компанию примерно за 3 миллиона долларов.
5-звездочный аналитик Марк Махани покрывает эти акции Evercore ISI, и он также очень оптимистичен.
«Мы сохраняем оптимизм в отношении IAS, учитывая относительно сильные фундаментальные тенденции, несмотря на растущий список макроэкономических факторов. Фундаментальные тенденции впечатляют по правилу 50 — органический рост выручки в середине 20%+ с рентабельностью 30%+ EBITDA. Мы рассматриваем эти тенденции как достаточно устойчивые в обозримом будущем, учитывая TAM IAS и его послужной список на сегодняшний день», — написал Махани.
«Мы также воодушевлены комментариями об очень сильном росте CTV (программатик теперь составляет 54% от общего дохода), что является ключевой инициативой роста для IAS в 22 финансовом году. Как и тот факт, что у IAS не было оттока среди 0 крупнейших клиентов, а удержание чистой прибыли неизменно составляет 100%+. Мы по-прежнему рассматриваем IAS как очень интригующую производную игру от роста CTV и социальных сетей (TikTok)», — добавил аналитик.
Поддерживая эту точку зрения, Махани оценивает акции IAS как «лучше рынка» (т.е. «покупать») и устанавливает целевую цену в $22, что указывает на потенциал роста ~82% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Махани, нажмите здесь.)
Уолл-Стрит однозначно положительно относится к этим акциям, как показывает раскол аналитиков в соотношении 8 к 1, в пользу «покупать», а не «держать» — с консенсусом «сильная покупка». Средняя целевая цена акций составляет 20.78 доллара, а цена акции — 12.1 доллара, что означает потенциал роста на 71% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций IAS на TipRanks)
Агилон Здоровье (AGL)
Последним в нашем списке «покупок Griffin» является agilon, медицинская компания, которая стремится улучшить структуру доставки в современной системе здравоохранения. Agilon работает с врачами первичной медико-санитарной помощи, предлагая операционную платформу, которая облегчает целостное представление о состоянии пациента и позволяет врачам с большой эффективностью общаться друг с другом. Целью является более эффективный способ лечения пациентов, ориентированный на пожилых людей. agilon работает в 8 штатах — Техасе, Гавайях, Северной Каролине, Коннектикуте, Нью-Йорке, Пенсильвании, Огайо и Мичигане — и предоставляет группам врачей сочетание данных, поддержки руководителей и плательщиков, чтобы сократить время работы бэк-офиса и увеличить количество личных обращений. -встретить время пациента.
Компания стала публичной чуть более года назад — в апреле 2021 года. Акции стартовали хорошо, но, как и многие другие, цена акций в последнее время значительно снизилась — за последние 12 месяцев акции упали на 49%. .
В то же время выручка за 1 квартал 22 года выросла на 58% по сравнению с прошлым годом и составила 653 млн долларов, а чистая прибыль компании, которая в квартале прошлого года была отрицательной на 15 млн долларов, выросла до 1 млн долларов. . К концу марта этого года agilon увеличила число активных участников платформы до 342,000 XNUMX человек.
Эта компания привлекла внимание к выполнению своего бизнес-плана. Как аналитик SVB Уит Мэйо Подводя итог, «AGL продолжает чрезвычайно хорошо отслеживать расходы на медицинское обслуживание с существенным наращиванием импульса вокруг добавления новых групп и эффектом ореола своей успешной модели. Очевидный успех способствует повышению видимости роста и подчеркивает нашу уверенность в том, что обороты хвоста будут расти на 30%+. AGL показала исключительно хорошие результаты по сравнению со своим планом IPO и внутренним бюджетом».
Комментарии Мэйо сопровождаются оценкой «лучше рынка» (т. е. «покупать»), а целевая цена в $33 предполагает потенциал роста примерно на 66% через год. (Чтобы просмотреть послужной список Мэйо, нажмите здесь.)
С таким прогнозом легко понять, почему Кен Гриффин купил 103,124 1 акции AGL в первом квартале. Его холдинг в настоящее время стоит 2.03 миллиона долларов.
В целом Уолл-стрит согласна с этими бычьими прогнозами. У AGL есть 5 недавних обзоров аналитиков, и все они положительные, что делает консенсус-рейтинг Strong Buy единогласным. Средняя целевая цена акции в $32.60 предполагает потенциал роста примерно на 63% от текущей цены акции в $19.81. (См. прогноз акций AGL на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-loads-3-142759669.html.