Хотя прошлый год был не особенно удачным для фондовых инвесторов, по крайней мере один человек завершил его с улыбкой. Кен Гриффин, миллиардер, основатель хедж-фонда Citadel, не просто превзошел рынки в прошлом году — ему удалось превзойти их с отрывом в 16 миллиардов долларов. Это была самая высокая годовая прибыль, когда-либо полученная хедж-фондом Уолл-стрит, и она отражала 38-процентную прибыль, полученную флагманским фондом Citadel.
Теперь мы все знаем, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов, но только человек может хотеть следовать за победителем, и успех Гриффина на действительно медвежьем рынке на данный момент поставил его на голову выше обычного.
Недавние нормативные документы показывают, что Griffin сильно продвинулся в сторону высокодоходных дивидендные акции, традиционная защитная игра фондового рынка.
Используя базу данных TipRanks, мы получили подробную информацию о двух шагах Гриффина, обе акции с рейтингом «покупать» с дивидендной доходностью, превышающей 6%. Мы можем обратиться к аналитикам с Уолл-стрит, чтобы выяснить, что еще могло привлечь внимание Гриффина к этим акциям. Давайте посмотрим поближе.
Банк Нью-Йоркского сообщества (англ.NYCB)
Мы начнем с New York Community Bancorp, известной компании в банковской сфере. NYCB недавно приобрела Flagstar Bank и теперь является одним из крупнейших региональных банков в США. Банк предлагает полный спектр услуг розничным и коммерческим клиентам, включая выдачу ипотечных кредитов и обслуживание.
Компания объявила свои финансовые результаты за 4К22 и весь год 31 января, что немедленно положительно отразилось на ее акциях. Финансовый отчет показал чистую прибыль в 30 центов на разводненную акцию за четвертый квартал, точно такой же результат, как и годом ранее, но намного выше ожидаемых 4 центов. Годовая прибыль на акцию составила 20 доллара на разводненную акцию по сравнению с 1.26 доллара в 1.20 году.
На балансе у банка были активы на сумму 90.1 млрд долларов по сравнению с 63 млрд долларов на конец 4 квартала 21 года. Общая сумма включает активы на сумму 25.8 млрд долларов, накопленные в ходе приобретения Flagstar.
Также в январе NYCB объявила о следующей выплате дивидендов за 16 февраля. Выплата в размере 17 центов на обыкновенную акцию в годовом исчислении составляет 68 центов и дает доходность 7.1%. Компания удерживает дивиденды в размере 17 центов на акцию с 2016 года и имеет историю выплат, восходящую к 1994 году.
Кен Гриффин явно рассматривает этот банк как надежную инвестицию, поскольку его недавние документы за четвертый квартал показывают, что он купил по-крупному. Фактически, Гриффин расширил свою существующую позицию в NYCB более чем на 4 миллиона акций, или на колоссальные 12.4 13,215%. Сейчас его доля в компании составляет более 119 миллионов долларов.
Гриффин не единственный, кто настроен оптимистично в отношении этих акций. Обозревая NYCB для РБК, 5-звездочный аналитик Джон Арфстром занимает оптимистическую позицию, написав: «Мы рассматриваем основные тенденции как благоприятные с сильным органическим ростом кредитов и депозитов, более высоким, чем ожидалось, увеличением маржи и стабильным кредитным качеством. Кроме того, компания объявила о существенной реструктуризации ипотечного бизнеса Flagstar, которая со временем должна способствовать улучшению базы расходов и повышению эффективности. В целом, мы считаем перспективы разумными, хотя и зависящими от успешного выполнения мероприятий по интеграции и реструктуризации Flagstar».
Заглядывая вперед, Arfstrom устанавливает рейтинг «лучше рынка» (т.е. «покупать») для акций NYCB, а также целевую цену в $12. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 33%. (Чтобы посмотреть послужной список Арфстрома, нажмите здесь.)
Рассматривая более широкую картину, мы обнаруживаем, что 11 аналитиков недавно оценили NYCB; их обзоры включают 5 за покупку и 6 за удержание, что соответствует общему рейтингу умеренной покупки. (Видеть Прогноз акций NYCB)
Ньюэлл Брэндс Инк (NWL)
От банковского дела мы переключимся на потребительские товары. Newell Brands может быть незнакомым вам именем, но почти наверняка вы пользовались продукцией компании. Newell является производителем и дистрибьютором таких известных брендов, как ручки Paper Mate и Parker, ножи X-Acto, магазины Sharpie, контейнеры Rubbermaid, коляски Baby Jogger и даже Mr. Coffee.
В то время как Ньюэлл имеет свои руки во множестве аспектов повседневной жизни, за последний год он подвергся инфляционному давлению. По мере роста цен потребители начали сокращать расходы на второстепенные товары — в то же время такие компании, как Newell, также столкнулись с давлением в своих собственных отделах закупок, поскольку стоимость сырья росла.
В результате, согласно недавно опубликованным результатам компании за 4 квартал 22 г., объем продаж снизился по сравнению с прошлым годом. Квартальные чистые продажи упали на 18.5% до 2.3 млрд долларов; основные продажи снизились на 9.4%. Компания также увидела снижение прибыли на акцию без учета GAAP с 53 центов в третьем квартале до всего 3 центов в четвертом квартале. Тем не менее, прибыль на акцию за четвертый квартал действительно превзошла ожидания с большим отрывом; аналитики ожидали всего 16 центов за акцию.
В то же время Newell сохранила очень надежную выплату дивидендов. В этом месяце компания объявила о следующем платеже на 15 марта в размере 23 цента за обыкновенную акцию. Newell удерживает дивиденды на этом уровне с 2017 года, а выплата в годовом исчислении в размере 92 центов в настоящее время приносит 6.1%, что примерно в три раза превышает среднюю дивидендную доходность среди компаний, котирующихся на S&P.
Понятно, что Кен Гриффин увидел в Newell Brands что-то стоящее; у него была открытая позиция по акциям, и в четвертом квартале он приобрел еще 2,285,158 4 300 акций. Это расширило его активы в NWL более чем на 45% и дало ему долю в компании на сумму более XNUMX миллионов долларов.
Гриффин здесь не единственный бык. Аналитик JP Morgan Андреа Тейшейра, освещая деятельность этой компании по производству основных потребительских товаров, видит, что она открывает путь вперед.
«В долгосрочной перспективе мы сохраняем позитивный настрой, так как полагаем, что после 1 пол. 23 г. (с последовательным прогрессом во 2 кв. 23 г.) компания начнет демонстрировать преимущества реструктуризации (проект OVID и проект «Феникс», представленные еще в январе — см. с недавней перетасовкой руководства, объявленной в декабре, это должно позволить лучше выполнить эту дорожную карту. По общему признанию, компания испытывает большее, чем первоначально ожидалось, давление в некоторых более дискреционных категориях или в тех, которые более подвержены потребителям с низким доходом (например, мелкая бытовая техника, ароматы для дома), но мы ожидаем, что большая часть слабости будет компенсирована в других областях во 2П23. (например, коммерческие решения и продажи в области обучения и развития)», — считает Тейшейра.
«В то время как инвесторы могут просто «подождать и посмотреть», учитывая неопределенность в отношении траектории движения потребителя отсюда, мы считаем, что текущая оценка слишком дешева, чтобы ее игнорировать», — подытожил аналитик.
По мнению Тейшейры, возможности Newell заслуживают рейтинга «Перевес» (т.е. «Покупать»), а ее целевая цена в $18 предполагает, что в предстоящем году акции компании могут вырасти на 18%. (Чтобы посмотреть послужной список Тейшейры, нажмите здесь.)
В целом, у Newell Brands есть 9 недавних обзоров от аналитиков Уолл-стрит, и эти обзоры разделены на 4 каждый для покупки или удержания и 1 для продажи — все это в сумме дает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». (Видеть Прогноз запасов NWL)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html.