Прошлогодний медвежий тренд превратился в бычий тренд 2023 года, и теперь вопрос в том, что дальше? Одно известное имя, которое может вмешаться в этот вопрос, — миллиардер. Кен Фишер. Имея многолетний опыт успешного инвестирования, Фишер кое-что знает о поведении рынка.
Основатель Fisher Investments, как известно, основал свою независимую фирму по управлению капиталом всего с 250 долларов в 1979 году, компанию, которая сейчас составляет 197 с лишним миллиардов долларов, в то время как собственный капитал Фишера превышает 5 миллиардов долларов.
Прямо сейчас, когда большинство прогнозистов видят признаки нарастания рецессии в наступающем году, Фишер видит историческую аналогию с 1967 годом. радар, все предсказывали глубокую рецессию. Произошло обратное. Как описывает это Фишер: «1967 год — это год, когда инфляция достигает пика и падает, процентные ставки стабилизируются, рецессии не происходит, потому что широко ожидаемые рецессии встречают смягчение и ожидание. Это самый параллельный период в современной истории».
Хотя теория интересна нам, нам больше интересен практический пример, который приводит Фишер. Он намерен «длинно и уверенно» перейти на бычью сторону и удвоить некоторые из своих позиций по акциям, готовясь к продолжению сильных рыночных результатов.
Мы открыли База данных TipRanks чтобы узнать подробности о двух его недавних покупках акций. По мнению аналитического сообщества, каждая из них является сильной покупкой и имеет солидный потенциал роста в наступающем году. Давайте посмотрим поближе.
Верайт, Инк. (ВКИТ)
Мы начнем с мира биотехнологий, где Veracyte является лидером в жизненно важной области диагностики. Компания предлагает ряд медицинских тестов, которые дают ответы, которые нужны как врачам, так и пациентам: первые для обеспечения надлежащего ухода, вторые для получения знаний, а для обоих информация необходима для принятия решений. Тесты компании используют инновации в геномных технологиях и машинном обучении для обеспечения наиболее точных диагнозов, что, в свою очередь, приводит к улучшению лечения и результатов. Veracyte предлагает тесты на различные заболевания, особенно на рак, например, рак легких, рак предстательной железы, рак щитовидной железы и рак молочной железы.
Мы не увидим самые последние финансовые результаты Veracyte — за 4 квартал 22 года — до конца этого месяца, но пока тенденция компании выглядит привлекательной для инвесторов. Выручка стабильно росла в течение последних нескольких лет, при этом выручка за 3 квартал 22 года составила 75.6 млн долларов, что на 25% больше, чем в прошлом году. Этому способствовал 26%-ный годовой рост глобального объема тестов, который достиг 26,374 288 завершенных тестов. Veracyte повысила прогноз годовой выручки до диапазона от 293 до 5.2 миллионов долларов, увеличившись на 22% по среднему показателю. XNUMX февраля мы узнаем, достигла ли компания этой цели.
Тем временем Кен Фишер явно оптимистичен по поводу Veracyte. У него уже была позиция по этим акциям, и в последнем квартале он увеличил ее на 21%, или купив 348,096 2,085,604 акций. Таким образом, общая доля Fisher в VCYT составляет 3 51 XNUMX акций, или почти XNUMX% компании. Его акции стоят около XNUMX миллиона долларов по текущей оценке.
Набор тестов Veracyte для скрининга рака ставит компанию в прочное положение, а также привлек внимание аналитика Scotiabank Сунг Джи Нама, который пишет: «VCYT является пионером в области Advanced Dx, особенно с его тестом на рак щитовидной железы… в марте. В 2021 году VCYT стал лидером на рынке тестов для прогнозирования рака простаты и выбора терапии, и мы ожидаем, что тест Decipher на рак простаты станет ключевым фактором двузначного роста выручки VCYT в течение следующих нескольких лет. VCYT также находится в процессе разработки неинвазивного теста на рак легких, который может представлять собой самую большую рыночную возможность для VCYT в будущем (по нашим оценкам, в несколько миллиардов долларов)».
«Учитывая его коммерческий послужной список, многочисленные драйверы роста и операционную эффективность по сравнению с аналогами, мы считаем, что VCYT имеет хорошие возможности для поддержания двузначного роста выручки в ближайшей перспективе и потенциально дальнейшего ускорения своего роста в долгосрочной перспективе», — аналитик. подвела.
Забегая вперед, чтобы количественно оценить свою бычью позицию, Нам дает акциям VCYT рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать»), а ее целевая цена в 33 доллара предполагает потенциал роста примерно на 35% в течение одного года. (Чтобы просмотреть послужной список Сунга, нажмите здесь.)
В целом, есть 4 недавних отзыва аналитиков о VCYT, в том числе 3 «покупать» против всего 1 «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Акции оцениваются в 24.47 доллара, а средняя целевая цена в 33.33 доллара указывает на возможность роста на 36% в предстоящем году. (Видеть Прогноз запасов VCYT)
Intuit, Inc. (INTU)
Второй выбор Fisher, на который мы обращаем внимание, — это компания-разработчик программного обеспечения. Intuit является производителем популярного семейства продуктов TurboTax и Quickbooks, которые облегчают ведение бухгалтерского учета и налоговых расчетов для частных лиц и малых предприятий. Компания отмечает регулярный пик выручки, совпадающий со вторым кварталом календарного года, который включает крайний срок подачи ежегодных налоговых деклараций IRS в апреле.
До этого крайнего срока осталось всего два месяца, и Intuit готовится к своему обычному напряженному сезону. Тем временем мы можем оглянуться на последний отчетный квартал фирмы — первый квартал 1 финансового года, квартал, закончившийся 23 октября — и получить представление о том, где она находится сейчас.
Были некоторые приступы и старты, но в целом Intuit демонстрирует устойчивый рост выручки после периода пандемии. В 1 квартале 23 финансового года выручка компании в размере 2.6 млрд долларов США выросла на 29% по сравнению с результатом предыдущего года; эта цифра включает увеличение на 13 пунктов в результате приобретения Mailchimp в 1 квартале 22 финансового года. В 2022 календарном году общий доход компании превысил 12 миллиардов долларов. В итоге прибыль на акцию Intuit без учета GAAP составила 1.66 доллара на акцию во втором квартале. Это превзошло прогноз в 2 доллара на 1.19% и выросло на 39% в годовом исчислении.
Мы увидим результаты Intuit за второй финансовый квартал 2 февраля. Как правило, компания сообщает о самом высоком квартальном доходе в третьем финансовом квартале, о котором сообщается в конце весны; этот отчет будет включать результаты доходов от ежегодного налогового сезона.
Кен Фишер, однако, не ждет этих более поздних отчетов – сейчас он расширяет свою долю в INTU и в прошлом квартале купил 462,468 24 акций. Это ознаменовало увеличение его доли в компании на 2,412,769%, которая теперь достигает 1 XNUMX XNUMX акций и оценивается во впечатляющий XNUMX миллиард долларов.
Вторя Фишеру, аналитик Mizuho Сити Паниграхи является большим поклонником INTU и видит много поводов для оптимизма.
«Intuit остается защитным программным обеспечением с сильными денежными потоками и стабильной доходностью акционеров… Мы ожидаем, что Intuit покажет сильные результаты за второй квартал, учитывая, что текущие консенсус-прогнозы кажутся консервативными по нескольким сегментам. Для малого бизнеса мы ожидаем роста, обусловленного повышением цен в 2 финансовом году и сохранением импульса в онлайн-сервисах с попутным ветром от занятости и растущей скоростью прикрепления платежей. Что касается налогов, консенсус FQ23 предполагает тенденцию к медленному началу в январе, как и в прошлом году, в то время как мы считаем, что заявки IRS вернутся к тенденциям, существовавшим до COVID», — считает Паниграхи.
Оценивая свой прогноз, Паниграхи дает целевую цену акций INTU в размере 650 долларов, что предполагает годовой потенциал роста на ~ 56%, что полностью подтверждает его рекомендацию «Покупать». (Чтобы посмотреть послужной список Паниграхи, нажмите здесь.)
В целом Intuit может похвастаться консенсус-рейтингом Strong Buy, основанным на 17 положительных отзывах аналитиков, что достаточно, чтобы превзойти единственный рейтинг «Продавать». Торговая цена акций составляет 417.50 долларов, а их средняя целевая цена в 492.33 доллара предполагает прирост ~ 18% в следующие 12 месяцев. (Видеть Прогноз запасов INTU)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html.