Инвесторы, ищущие направляющую руку, чтобы безопасно провести их через нынешний опасный ландшафт фондового рынка, могут поступить хуже, чем слушать то, что говорит миллиардер Кен Фишер.
Основатель Fisher Investments, как известно, основал свою независимую фирму по управлению капиталом с 250 долларов в 1979 году, компанию, которая сейчас является действующим предприятием с оборотом более 197 миллиардов долларов, в то время как собственный капитал Фишера превышает 5 миллиардов долларов.
Итак, для тех, кто испытывает беспокойство из-за безжалостного медведя 2022 года, Фишер дает очень простой совет: «Вещи, которые имеют тенденцию падать больше всего на медвежьем рынке, когда вы переходите на другую сторону и поднимаетесь на другую сторону V, всякий раз, когда это, как правило, отскакивают наиболее рано. Вот почему терпение — это добродетель… Если вы проявите терпение, вы станете стоить больше денег».
Обратившись к Фишеру за вдохновением, мы более подробно рассмотрели две акции, в которые недавно вложился миллиардер. С использованием База данных TipRanks Чтобы узнать, что думает сообщество аналитиков, мы узнали, что каждый тикер имеет консенсус-рейтинг «Решительная покупка» от сообщества аналитиков. Давайте посмотрим, почему они считаются хорошим выбором для инвестиций прямо сейчас.
Марвелл Технолоджи (МРВЛ)
Первая акция, одобренная Fisher, которую мы рассмотрим, — это стойкий приверженец индустрии чипов. Marvell — производитель полупроводников и связанных с ними технологий. Специалист по интегральным схемам обслуживает широкий спектр рынков, от центров обработки данных до автомобилей, от корпоративных сетей до облачной и операторской инфраструктуры, среди прочего. После различных приобретений основной источник дохода компании сместился с сектора бытовой электроники на инфраструктуру данных (центры обработки данных, промышленные, автомобильные, мобильные сети).
Между тем, выручка и прибыль Marvell росли в одном направлении — вверх. И хотя проблемы с цепочкой поставок дали о себе знать, Marvell все же удалось оправдать ожидания Уолл-стрит.
Компания опубликует отчет за третий финансовый квартал 1 декабря, а пока мы можем получить хорошее представление о ситуации в компании, взглянув на цифры за второй квартал 2 года. В частности, выручка выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 41 млрд долларов, что соответствует ожиданиям Street, в то время как компания добилась скорректированных результатов. EPS в размере 1.52 доллара, что на 0.57 доллара выше консенсус-прогноза в 0.01 доллара.
Однако, ссылаясь на заминки в цепочке поставок, в третьем квартале компания ожидает выручку в размере 3 млрд долларов, что не соответствует прогнозируемым аналитиками 1.56 млрд долларов, в то время как в отношении итоговых показателей прогноз предполагает корректировку. EPS в среднем составлял 1.58 доллара, что ниже консенсус-прогноза на уровне 0.59 доллара.
В целом, Marvell не смогла противостоять медвежьим рыночным силам, и в этом году акции упали примерно на 50%.
Фишер, очевидно, считает, что они представляют собой отличную ценность. Он значительно увеличил свою долю в третьем квартале и купил 3 11,133,134 478 акций MRVL, которые теперь стоят более XNUMX миллионов долларов.
Вторя бычьей позиции Фишера, Credit Suisse Крис Касо видит многое, что может понравиться в компании по производству чипов.
«Наш долгосрочный благоприятный взгляд на MRVL обусловлен количеством факторов, специфичных для компании, на которые приходится более половины ожиданий роста выручки Street в 23-м календарном году», — пояснил 5-звездочный аналитик. «Эти драйверы включают гипермасштабные полузаказные микросхемы, бывший бизнес Inphi, автомобильный Ethernet, бизнес коммутаторов Innovium и продолжающееся развертывание 5G. Мы ожидаем, что рост во всех этих областях гораздо меньше зависит от конечных рынков и будет компенсировать замедление рынка. Кроме того, расходы облачных операторов остались лучше, чем мы могли бы подумать, учитывая сокращение расходов на рекламу».
Поддерживая свои комментарии, Касо оценивает акции MRVL как «лучше рынка» (т.е. «покупать»), в то время как его целевая цена в $56 дает место для 12-месячного прироста в размере 28%. (Чтобы просмотреть послужной список Caso, нажмите здесь.)
Его коллеги соглашаются — почти единогласно. В то время как один аналитик предпочитает отложить этот вопрос, все 11 других обзоров призывают к покупке, что обеспечивает консенсус-рейтинг акции «Сильная покупка». Средняя цель более оптимистична, чем допускает Касо; при $61.67 эта цифра предполагает, что акции вырастут примерно на 42% в предстоящем году. (См. прогноз акций MRVL на TipRanks)
Charles Schwab (SCHW)
От индустрии чипов давайте теперь перейдем к совершенно другому сегменту следующего выбора Фишера – к сектору финансовых услуг. Чарльза Шваба как лидера в сфере инвестиционных услуг, помогая как розничным, так и институциональным клиентам разумно и эффективно инвестировать в рынки капитала. Его услуги варьируются от банковских операций и брокерских операций с ценными бумагами до управления состоянием и активами, хранения и финансовых консультационных услуг. Имея около $7 трлн клиентских активов, компания является 7-й по величине банковской фирмой США.
Часть modus operandi Schwab состоит в том, чтобы собрать как можно больше депозитов и наличных денег и инвестировать их так, чтобы получать проценты. Это особенно полезно в нынешних условиях, когда процентные ставки растут, и помогло компании добиться хороших результатов в депрессивной среде 2022 года.
В последнем квартальном отчете за 3 квартал 22 года выручка выросла на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 5.5 млрд долларов, превзойдя прогноз Street на 80 млн долларов. Компания получила рекордную чистую прибыль в размере 2 миллиардов долларов по сравнению с 1.5 миллиардами долларов, полученными за тот же период годом ранее. Это привело к прил. Прибыль на акцию в размере 1.10 доллара превзошла прогноз Уолл-стрит в 1.05 доллара.
Не желая упустить заманчивую возможность, Фишер нажал на курок, купив 15,433,332 1.26 XNUMX акции, предоставив своему фонду новую позицию в SCHW. Глядя на стоимость нового холдинга, он составляет почти XNUMX миллиарда долларов.
В то время как JP Morgan Кен Уортингтон отмечает, что оценка акций не из дешевых, и считает, что для этого есть веские причины.
«Мы считаем, что Schwab — это хорошо управляемая и высоко ценимая компания, которая торгуется с премией по сравнению с аналогами благодаря ведущему в отрасли бренду розничных финансовых услуг», — считает Уортингтон. «Мы рассматриваем Schwab как растущую компанию с многочисленными инициативами, направленными как на постепенный органический рост, так и на более высокую ставку вознаграждения. Мы видим, что Schwab извлекает выгоду из активной розничной торговой базы, которая должна стимулировать будущее поколение клиентов-инвесторов Schwab».
С этой целью Уортингтон оценивает акции SCHW как «перевес» (т. е. «покупать»), в то время как его средняя цель в $102 предполагает, что инвесторы будут получать прибыль в размере ~ 26% через год. (Чтобы просмотреть послужной список Уортингтона, нажмите здесь.)
Глядя на разбивку консенсус-прогноза, с 9 покупками против 3 удержаний, аналитики считают, что для этих акций нужна сильная покупка. Средняя цель на уровне $92.9 предполагает 12-месячный рост акций примерно на 15%. (См. прогноз акций SCHW на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html.