В связи с тем, что уровень инфляции в этом году достиг уровня, невиданного с начала 1980-х годов, а ФРС агрессивно повысила процентную ставку в попытке укротить ее, эти вопросы были горячими темами в 2022 году. Однако этот разговор вряд ли прекратится в ближайшее время. , по словам легендарного инвестора Говарда Маркса. «Весьма вероятно, что инфляция и процентные ставки останутся доминирующими факторами, влияющими на инвестиционную среду в течение следующих нескольких лет», — сказал миллиардер в недавней записке для инвесторов.
Сделав себе имя, часто рискуя на рынках, на которые другие не желали идти – проблемные долги, Китай – миллиардер, соучредитель инвестиционного гиганта Oaktree Capital Management стоимостью 163 миллиарда долларов, считает, что рыночные условия сейчас отличаются от тех, что были в прошлом, и будут через то, что он называет «морскими переменами». На самом деле, двигаясь вперед, Маркс считает, что «в ближайшие годы все будет менее радужно».
Таким образом, требуется осторожный настрой, и это приведет нас к дивидендным акциям. Это акции, которые обеспечат стабильный доход независимо от ежедневных рыночных колебаний и защитят портфель от любой поступающей волатильности.
Обращаясь к Марксу за дополнительным вдохновением, мы более подробно рассмотрели две высокодоходные дивидендные акции, в которые миллиардер вложил значительные средства. Согласно с База данных TipRanks, сообщество аналитиков находится на той же странице, и каждый тикер получает рейтинг консенсуса «Решительная покупка». Давайте посмотрим, почему Маркс и более широкое сообщество Уолл-стрит находят эти акции привлекательными прямо сейчас.
Ситио Роялтиес Корп (STR)
Если вы не собираетесь рисковать в сложном инвестиционном климате 2022 года, вы, вероятно, направитесь в нефтегазовую отрасль, одно из немногих мест, приносящих инвесторам высокую прибыль в этом году. Имея это в виду, первое имя, поддерживаемое Marks, которое мы рассмотрим, — это Sitio Royalties, чисто нефтегазовая компания, занимающаяся добычей полезных ископаемых и роялти, недвижимость которой в основном расположена в сланцевых месторождениях Игл Форд, Пермском бассейне и Аппалачском бассейне.
В сферу компетенции компании входит приобретение высококачественных активов. Фактически Sitio является результатом июньского слияния компаний Falcon Minerals и Desert Peak. И компания собирается снова слиться — с Brigham Minerals, которая почти вдвое превысит размер компании, уже демонстрирующей уверенный рост выручки.
В своем последнем финансовом отчете выручка увеличилась на 242% по сравнению с прошлым годом до 115.49 млн долларов США, при этом компания достигла рекордно высокого среднесуточного объема добычи в 17,990 45 баррелей нефтяного эквивалента в день («бнэ/д»), что составляет 106.3% последовательный рост. Sitio порожденный прил. EBITDA составила $38 млн, что на 2% больше, чем во втором квартале, в то время как дискреционный денежный поток последовательно вырос на 24% до $93.4 млн.
Подчеркивая свою оборонительную репутацию, STR объявила дивиденды в размере 72 цента на обыкновенную акцию по результатам 3 квартала 22 года и выплатила их 18 ноября. При текущей выплате дивиденды в годовом исчислении составляют $2.88, что дает высокую доходность в 9.6%.
Акции Sitio выросли на впечатляющие 70% с начала года, но, очевидно, Маркс считает, что есть еще куда расти. В третьем квартале он занял новую позицию по акциям STR, купив 3 12,935,120 388 акций на сумму почти XNUMX миллионов долларов.
Он не единственный, кто проявляет уверенность. аналитик РБК Т. Дж. Шульц нравится то, как работает эта компания, отметив: «Увеличение масштаба за счет приобретений остается историей для STR, с ранее объявленным слиянием с MNRL (Brigham Minerals), которое, как ожидается, будет завершено в 1 квартале 23 года в дополнение к приобретениям в Перми, которые были завершены во 2 квартале 22 года и 3 квартале 22 года… Мы продолжаем понравиться преимуществам увеличения размера и масштаба, которые слияния и поглощения обеспечивают STR».
Эти комментарии легли в основу рейтинга Шульца «Выше рынка» (т. е. «Покупать»), в то время как его целевая цена в $36 предполагает, что в ближайшие месяцы акции вырастут примерно на 23%. (Чтобы просмотреть послужной список Шульца, нажмите здесь.)
Коллеги Шульца согласны; все 3 других недавних рейтинга положительны, что делает консенсус здесь сильной покупкой. При средней цели в 35 долларов акции будут приносить доход в размере 17% через год. (См. прогноз акций STR на TipRanks)
Финансирование роста взлетно-посадочной полосы (ВПП)
Следующее имя, одобренное Marks, обратится в сектор финансовых услуг. В частности, компании Runway Growth, специализирующейся на венчурном кредитовании. То есть компания предоставляет кредиты растущим компаниям, которые ищут альтернативы увеличению капитала. Runway предпочитает инвестировать в компании, работающие в сфере технологий, медико-биологических наук, здравоохранения и информационных услуг.
Это пространство, в котором наблюдается быстрый рост. Компании более поздних стадий используют венчурное долговое финансирование для помощи в развитии. Это также помогает удерживать компании от разводняющего капитала.
Подиум также демонстрирует здоровый рост. В недавнем отчете за третий квартал выручка выросла на 3% в годовом исчислении до 47 млн долларов, а прибыль на акцию составила 27.3 доллара. Обе цифры оправдали ожидания Стрит.
Что касается дивидендов, компания была публичной всего более года, но в течение этого периода дивиденды увеличивались с каждой выплатой. Плата за обыкновенную акцию в размере 36 центов выросла на 9% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1.44 доллара в годовом исчислении. При такой ставке дивиденды приносят сильные 10.7%.
Высокая доходность всегда привлекала Маркса, и в настоящее время ему принадлежит более 21 миллиона акций RWAY по текущей цене более 245 миллионов долларов.
В своей инвестиционной диссертации для RWAY аналитик JP Morgan Мелисса Ведель подчеркивает тот факт, что Oaktree Маркса находится на борту, как настоящий плюс.
«Исполнительная команда Runway имеет в среднем более 26 лет опыта, поэтому мы считаем, что Runway смогла привлечь Oaktree Capital Management в качестве долгосрочного якорного инвестора платформы и добавила в платформу новых, опытных создателей. Мы считаем, что эта команда будет управлять реализацией стратегии: развертыванием капитала и повышением левериджа портфеля, ROE и дивидендов в течение нашего прогнозируемого периода», — отметил Ведель.
Соответственно, Wedel имеет рекомендацию «Покупать» для акций RWAY, подкрепленную целевой ценой в $14.5. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 26% от текущей цены акций. (Чтобы посмотреть послужной список Веделя, нажмите здесь.)
А как насчет остальной части улицы? Уверенности предостаточно. При полном аншлаге покупателей — всего 6 — акции, естественно, претендуют на консенсус-рейтинг Strong Buy. Средняя цель практически совпадает с целью Веделя. (См. прогноз акций RWAY на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html.