Голоса, предупреждающие о надвигающейся рецессии, становятся все громче. На Уолл-стрит такое ощущение, что сейчас это почти неизбежно. Одно известное имя, которое может вмешаться в этот вопрос, — миллиардер Дэвид Рубенштейн.
Соучредитель Carlyle Group считает, что из-за текущей экономической ситуации с «завышенными» процентными ставками рост валового внутреннего продукта замедлится, что приведет к рецессии.
Мало того, он также считает, что ФРС вряд ли затормозит свою ястребиную денежно-кредитную политику, пока уровень безработицы не достигнет примерно 6%, порога, после которого инфляция, вероятно, остынет.
Как соучредитель частной инвестиционной компании с активами под управлением почти на 400 миллиардов долларов, Рубинштейн кое-что знает о рынках и выборе акций. И привередливым он определенно кажется; в настоящее время две акции составляют 76% портфеля его фирмы. Учитывая, что перспектива рецессии стоит на первом месте в его списке вероятностей, миллиардер, очевидно, считает, что эти акции стоит владеть прямо сейчас.
Рубинштейн не единственный, кто доверяет этим именам; согласно База данных TipRanks, аналитики Уолл-стрит оценивают обе акции как «покупающие». Давайте посмотрим поближе.
ЗумИнфо Технологии (ZI)
С учетом крупнейшего пакета акций в его портфеле (39%) и стоимостью почти 1.6 миллиарда долларов, первая акция, обеспеченная Рубенштейном, которую мы рассмотрим, — это ZoomInfo, или, как ее иначе называют — The Other Zoom.
Этот поставщик данных и программного обеспечения B2B собирает информацию о компаниях и специалистах и использует искусственный интеллект (ИИ), чтобы предоставить продавцам лучшее понимание своего рынка и потенциальных клиентов. В прошлом отделы продаж зависели от интуиции и ноу-хау в поиске и привлечении новых клиентов. Тем не менее, ZoomInfo помогает им максимально использовать данные и технологии, чтобы связаться с соответствующими клиентами в нужный момент. И это может помочь компаниям получить преимущество над конкурентами.
Последний финансовый отчет ZoomInfo за третий квартал был сильным. Выручка выросла на 3% в годовом исчислении до 45.5 млн долларов, превысив прогноз Street на 287.6 млн долларов. Так же и для прил. Прибыль на акцию, которая почти удвоилась по сравнению с кварталом прошлого года с 9.12 до 0.13 доллара, а также опередила консенсус-прогноз в 0.24 доллара.
Но инвесторы ожидали большего от прогноза, и компания также заявила, что ожидает снижения чистого удержания в долларах в 2022 году из-за более длительных циклов продаж и напряженности ее торгового персонала. Таким образом, прогноз компании на четвертый квартал и 4 год является осторожным.
Такие разговоры способствовали ослаблению акций, и с начала года они упали на 55%.
Однако аналитик Wells Fargo Майкл Террин видит здесь многое, что может понравиться. Он пишет: «У ZI лучшая в своем классе операционная модель с ростом 30%+ и маржей uFCF 40%+. Несмотря на то, что компания отошла от своего пикового уровня маржи в 20 финансовом году и столкнулась с трудностями при конвертации/марже ST в uFCF в этом году из-за благоприятных условий оплаты для клиентов, она по-прежнему уверена в повторном увеличении маржи ST как ступенчатой функции, и постепенно со временем. Он также ожидает, что маржа будет увеличиваться более быстрыми темпами, если макроэкономические факторы заставят рост замедлиться быстрее, чем ожидалось. Все это говорит о том, что ZI по-прежнему имеет хорошие возможности для поддержания как сильного роста выручки, так и лучшей в своем классе маржи, которая должна продолжать расти».
Туррин не останавливается на своем оптимистичном комментарии. Он рекомендует покупать акции ZI с целевой ценой в $60, что предполагает годовой потенциал роста в 109%. (Чтобы просмотреть послужной список Туррина, нажмите здесь.)
В целом, это имя получает сильную поддержку на Уолл-Стрит. За исключением одного скептика, все 18 других обзоров аналитиков положительны, что делает общий вывод «сильной покупкой». Прогноз предполагает 12-месячный потенциал роста примерно на 66%, учитывая, что средняя цель составляет 47.56 доллара. (См. прогноз акций ZI на TipRanks)
Корпорация QuidelOrtho (QLED)
Следующим крупным холдингом Рубенштейна является QuidelOrtho, который занимает второе место в его портфеле (37%) со стоимостью чуть больше 1 миллиарда долларов.
Компания, которая является результатом приобретения Quidel Ortho Clinical Diagnostics за 6 миллиардов долларов в начале этого года, является ведущим разработчиком и производителем решений для диагностического тестирования. Эти предложения охватывают весь диагностический спектр — от инфекционных заболеваний до женского здоровья, кардиометаболических и желудочно-кишечных заболеваний. Одна из претензий Quidel на известность заключается в том, что ее тест на антиген Covid-19 был первым, получившим разрешение на использование в чрезвычайных ситуациях (EUA) FDA.
Quidel отчиталась о финансовых результатах за третий квартал в начале ноября. Выручка составила 3 млн долларов, что на 783.8% больше, чем за тот же период год назад. Однако чистая прибыль упала довольно резко, что привело к прил. EPS сократилась на 54% до $54. Тем не менее, оба результата превзошли ожидания Street.
Совсем недавно акции компании пережили небольшую распродажу после дня инвестора, когда компания понизила свой трехлетний финансовый прогноз как в отношении роста выручки, так и скорректированной маржи EBITDA, что вызвало недовольство инвесторов.
Однако аналитик Рэймонд Джеймс Эндрю Купер настроен оптимистично в отношении пересмотров в сторону понижения. «Мы рассматриваем изменения скорее как подходящий шаг для лучшего согласования перспектив с ожиданиями, а также как переход от философии руководства, которая, казалось, ошибочна, к оптимистичным целям до заключения сделки, близким к той, которая ошибается в сторону консерватизма в движении вперед, — пояснил аналитик. «Тон и комментарии оставшейся части встречи были в основном положительными и поддерживали нашу точку зрения, и оценка остается привлекательной, даже если показатели за год несколько снизятся».
«С новыми достижимыми, если не превзойденными, барами на месте, не говоря уже о том, что, по нашему мнению, будет сильным отчетом за 4 квартал, и ничего в день аналитика, который бы подразумевал необходимость снижения наших ожиданий на 2023 год, мы по-прежнему твердо придерживаемся нашего рейтинга «Сильная покупка». — добавил Купер.
Этот рейтинг подкреплен целевой ценой в $136, что предполагает, что акции вырастут на 66% в течение одного года. (Чтобы просмотреть послужной список Купера, нажмите здесь.)
Что касается остальной части Улицы, то с дополнительными 2 покупками и удержанием (т.е. нейтральными акциями) каждая акция претендует на консенсус-рейтинг умеренной покупки. Средняя целевая цена в настоящее время составляет 113 долларов, что дает возможность получить доход в размере 38% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций QuidelOrtho на TipRanks)
Не пропустите: «Загрузитесь», — говорит Джим Крамер об этих двух акциях здравоохранения, которые «выгодно покупать»
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html.