Легкая денежно-кредитная политика поначалу может показаться забавной, но она имеет последствия.
В то время как цены на активы резко выросли в 2020 и 2021 годах, они существенно снизились в 2022 году. Тем временем инфляция остается вблизи 40-летнего максимума, и ФРС вынуждена агрессивно повышать процентные ставки, чтобы поставить уровень цен под контроль.
«Мы напечатали слишком много денег и просто думали, что вечеринка никогда не закончится. И вечеринка окончена», — заявил инвестор-миллиардер Карл Икан на фестивале «Лучшие новые идеи в деньгах», организованном MarketWatch, в среду через удаленную ленту.
Тем не менее, хотя многие инвесторы понесли болезненные убытки в 2022 году — первое полугодие S&P 500 было худшим с 1970 года — Икан не входит в их число. В его компании Icahn Enterprises стоимость чистых активов выросла примерно на 30% за первые шесть месяцев этого года.
Забегая вперед, его прогноз не совсем оптимистичен.
Не пропустите
«Худшее еще впереди», — говорит Икан, предупреждая при этом, что «инфляция — ужасная вещь» и «вы не можете ее вылечить».
Тем не менее, он не предлагает вам полностью отказаться от акций.
«Я думаю, что многие вещи дешевы и будут дешеветь, — говорит он.
Учитывая чрезвычайно успешную карьеру Айкана в качестве инвестора, люди хотят знать, в чем он видит возможности прямо сейчас.
«Мне просто любопытно, какие акции выглядят дешевыми и жизнеспособными прямо сейчас», — спросил его один из зрителей во время сессии вопросов и ответов.
Икан назвал два имени.
Энергия CVR (CVI)
Энергетика была безусловно самым результативным сектором S&P 500 в 2021 году, принеся в общей сложности 53% по сравнению с 27% доходностью индекса. И этот импульс перешел в 2022 год.
С начала года фонд Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) вырос на солидные 35%, что резко контрастирует с двузначным спадом на широком рынке.
Икан выбрал компанию CVR Energy (CVI), которая в основном занимается нефтепереработкой. Он говорит, что акции «довольно дешевы, хотя и сильно подорожали».
Акции CVR Energy выросли на 50% с начала года и на 74% за последние 12 месяцев.
Как и следовало ожидать от такой динамики цены акций, компания работает на полную катушку.
Во втором квартале 2 года чистая выручка CVR Energy составила 2022 миллиарда долларов по сравнению с 3.1 миллиарда долларов годом ранее.
Бизнес также стал более прибыльным, так как маржа переработки на баррель общей пропускной способности увеличилась до 26.10 долларов США во втором квартале, что означает огромный рост с 2 долларов США за тот же период прошлого года.
Недавно компания объявила о выплате специального дивиденда в размере 2.60 доллара на акцию — помимо своего обычного ежеквартального денежного дивиденда в размере 40 центов на акцию.
Ичану также нравится этот бизнес, потому что «вы не можете построить еще один нефтеперерабатывающий завод в этой стране».
Прочитайте больше: Что общего между Эштоном Катчером и лауреатом Нобелевской премии по экономике? Инвестиционное приложение, которое превращает мелочь в диверсифицированный портфель
CVR Partners LP (УАН)
CVR Partners — это товарищество с ограниченной ответственностью, созданное CVR Energy для владения, управления и развития своего бизнеса по производству азотных удобрений.
Хотя эти две организации связаны — дочерние компании CVR Energy владеют 37% общих единиц CVR Partners — акции CVR Partners также торгуются на бирже. Его тикер — UAN.
«Бизнес удобрений для меня сегодня — отличный бизнес, — говорит Икан.
Производственные мощности CVR Partners в основном производят аммиак и карбамидо-аммиачную селитру (КАС), которые пользуются повышенным спросом.
Во втором квартале средняя цена реализации КАС в партнерстве выросла на 2% в годовом исчислении до 134 долларов США за тонну. Средняя цена реализации аммиака выросла на 555% в годовом исчислении до 193 долларов США за тонну.
Неудивительно, что CVR Partners стала еще одним звездным игроком на этом уродливом рынке, поскольку с начала года акции компании выросли на 29%.
Легко понять, почему этот бизнес привлекает Айкана.
«Вам нужны удобрения, если вы хотите есть», — говорит он.
В самом деле, если вы хотите надежно защититься от всех неопределенностей, с которыми сегодня сталкивается мир, сельское хозяйство заслуживает серьезного внимания, даже если вы ничего не понимаю в сельском хозяйстве.
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-warns-worst-163500444.html.