Выборы позади, последние данные по инфляции показали снижение темпов роста, а рынки завершили прошлую неделю лучшими торговыми сессиями за последние месяцы. Знаки выровнялись, чтобы инвесторы чувствовали себя хорошо. Или должны?
Инвестор-миллиардер Карл Айкан считает иначе, и в недавнем интервью он изложил аргументы в пользу медведей.
«Я все еще довольно медвежье отношусь к тому, что произойдет. Такое ралли, конечно, очень драматично, если не сказать больше, но они происходят все время на медвежьем рынке, и я все еще думаю, что мы находимся на медвежьем рынке… инфляция не исчезнет в ближайшее время, и вы у нас будет больше рецессии, больше снижения доходов… ФРС должна продолжать повышать», - высказал мнение Икан.
Хотя Икан настроен по-медвежьи на рынках, это не помешало ему купить две конкретные акции. Это интересный выбор акций, хотя аналитики Уолл-Стрит здесь явно смешаны. Открытие Платформа TipRanks, мы получили подробную информацию об этих двух «выборах Айкана»; вот они, с некоторыми недавними комментариями аналитиков.
Краун Холдингс (ССК)
Первыми в нашем списке избранных Карлом Айканом акций являются Crown Holdings, компания, о которой вы, вероятно, не слышали, хотя весьма вероятно, что вы использовали некоторые из ее продуктов. Crown работает в упаковочной промышленности, где специализируется на металлической упаковке. Продукция Crown включает в себя металлические банки для напитков и продуктов питания — вспомните открывающиеся крышки на банках с газировкой, — а также банки для аэрозолей. Компания также производит металлические крышки для специальной упаковки. Если вы открыли банку с маринованными огурцами, открыли газировку или открутили металлическую крышку со стеклянной бутылки, то, скорее всего, вы использовали продукт Crown.
Повсеместное распространение упаковки — будь то для хранения или транспортировки продуктов — в современном мире дает компании Crown выгодную нишу, которую можно использовать, и это видно из итоговых доходов за последние годы. В 9.4 году компания заработала 2020 миллиарда долларов, а в прошлом году она выросла до 11.4 миллиарда долларов. За первые девять месяцев этого года Crown уже реализовала 9.94 млрд долларов выручки, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом.
Глядя на последний квартальный отчет за 3 квартал 22 года, компания показала выручку в размере 3.25 миллиарда долларов, что на 11% больше, чем в прошлом году, а реализованная прибыль составила 1.06 доллара на акцию по сравнению с 79 центами год назад. Однако скорректированная прибыль на акцию составила 1.46 доллара, что значительно ниже прогноза в 1.76 доллара и примерно на 13% меньше, чем 2.03 доллара, о которых сообщалось в квартале прошлого года.
Представляя интерес для инвесторов, настроенных на возврат, компания Crown активно поддерживает цены на акции и в этом году выкупила акции CCK на сумму 722 миллиона долларов. Кроме того, компания выплачивает скромные дивиденды в размере 22 центов на обыкновенную акцию со следующей выплатой, которая должна быть произведена 25 ноября. Выплата дивидендов в годовом исчислении составляет 88 центов на обыкновенную акцию, что дает доходность 1.11%.
Что касается Карла Икана, то в прошлом квартале он открыл новую позицию в CCK, купив 1.04 млн акций. Его холдинг в настоящее время стоит более 82 миллионов долларов.
Акции Crown падают с марта этого года, и с начала года акции упали на 28%. В глазах аналитика Morgan Stanley Анхель Кастильо, однако, это не причина, чтобы избежать акции. Кастильо считает, что эта распродажа преувеличена, и говорит: «Нельзя отрицать, что результаты и перспективы Crown были существенно хуже, чем ожидалось… Тем не менее, мы считаем, что распродажа может быть чрезмерной реакцией, и мы остаемся покупателями Crown (CCK) на этом рынке. слабость…"
Среди причин владения акциями Crown, по словам Кастильо, следующие: «1) фундаментальный прогноз EBITDA, предоставленный компанией, представляет собой гораздо более скромный предполагаемый пересмотр ~4% (в середине) по сравнению с консенсусом на 2023 год; 2) Crown подтвердила уверенность в росте объемов продаж в Северной Америке на 10% к 2023 г.; 3) сокращение складских запасов, как правило, происходит каждые 2-3 квартала, поэтому мы ожидаем, что краткосрочные проблемы с объемами уменьшатся где-то в начале 2023 года, а затем возобновятся постоянные попутные ветры, стимулирующие здоровый рост; 4) CCK по-прежнему имеет самый сильный баланс среди своих конкурентов, и наряду с устойчивым ростом и более низкими капитальными затратами должен обеспечивать значительную прибыль акционеров…»
С этой целью Кастильо присваивает акциям Crown рейтинг «Перевес» (т.е. «Покупать»), а его целевая цена в $110 предполагает годовой потенциал роста в размере 36%. (Чтобы посмотреть послужной список Кастильо, нажмите здесь.)
Карл Айкан и Морган Стэнли — не единственные быки по этим акциям. Акции имеют 17 недавних обзоров аналитиков Уолл-Стрит, с разбивкой на 12 «покупок» и 5 «удерживаний» для консенсус-рейтинга «умеренная покупка». CCK торгуется по цене 80.70 доллара, а его средняя целевая цена в 96.47 доллара предполагает рост примерно на 20% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Crown на TipRanks)
Юго-западная газовая корпорация (англ.SWX)
Следующим кандидатом Icahn, которого мы рассматриваем, является Southwest Gas, газовая компания, расположенная в Лас-Вегасе, штат Невада, и обслуживающая более 2 миллионов клиентов в Аризоне, Неваде и Южной Калифорнии. Деятельность компании включает Southwest Gas, регулируемое коммунальное предприятие, и Mountain West Pipelines, регулируемого оператора газопроводов протяженностью около 2,000 миль между штатами, протянувшихся через Юту, Вайоминг и Колорадо. Третий бизнес-сегмент, Centuri Group, представляет собой нерегулируемую компанию по оказанию стратегических инфраструктурных услуг, работающую в США и Канаде.
В целом, в прошлом году Southwest Gas принесла 3.68 миллиарда долларов общей выручки. Southwest находится на пути к тому, чтобы превзойти этот общий доход в 2022 году, а ее 9-месячная выручка уже составляет 3.55 миллиарда долларов.
Несмотря на рост выручки, компания сообщила о консолидированном чистом убытке в размере 18 центов на разводненную акцию в третьем квартале, что немного ниже убытка в размере 3 центов, зарегистрированного в 19 квартале 3 года, и значительно ниже прибыли, зафиксированной в первом и втором кварталах этого года. Следует, однако, отметить, что газовые компании в северном полушарии часто показывают свои лучшие результаты в первой половине года, при сезонном использовании.
В сентябре компания объявила дивиденды за четвертый квартал в размере 4 доллара на обыкновенную акцию. Этот платеж дает годовой дивиденд по обыкновенным акциям в размере 0.62 доллара, что, в свою очередь, дает доходность 2.48%.
Эта компания проводит обзор стратегических альтернатив для будущего распределения своих бизнес-сегментов. Рассматриваемые вопросы включают альтернативы эксплуатации трубопровода Mountain West, а также возможную продажу или выделение Centuri Group. На данный момент проверка продолжается, но пока никаких действий предпринято не было.
Компания Southwest Gas явно привлекла внимание Карла Айкана; он увеличил свою долю в SWX на 30% в последнем квартале, купив 1,508,509 6,611,630 419 акций. Его доля в Southwest Gas сейчас составляет XNUMX XNUMX XNUMX акций на сумму более XNUMX миллионов долларов.
Однако перспективы Southwest Gas не кажутся слишком благоприятными для аналитиков Уолл-Стрит, которые предпочитают оставаться в стороне.
В отношении акций JPMorgan аналитик Ричард Сандерленд пишет: «У нас есть ограниченная дополнительная информация, выходящая за рамки данных о доходах и связанных с ними комментариев, которые сейчас сильно влияют на прогноз на 2023 год. Мы ожидаем, что дебаты о строительстве будут только усиливаться в ответ на эти события, при этом аргументы будут разделены между риском снижения потенциальной продажи по низкой цене и более длинным путем к реализации положительной стоимости при строительном вращении».
В соответствии с этой точкой зрения Сандерленд присваивает акциям рейтинг «Нейтрально» (т.е. «Держать»), но его целевая цена в $77 предполагает потенциал роста примерно на 18% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Сандерленда, нажмите здесь.)
Большинство участников Street придерживаются осторожного подхода аналитика JPMorgan к Southwest Gas, поскольку аналитики TipRanks показывают, что акции следует держать (нейтрально). Это основано на 6 обзорах аналитиков, которые включают 5 оценок "Держать" и 1 "Покупать". Акции торгуются по цене 65.05 долларов, а их средняя целевая цена в 57.55 долларов предполагает, что в течение следующего года они упадут примерно на 12%. (См. прогноз акций SWX на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html.