Инвесторы обеспокоены.
Они задаются вопросом, находимся ли мы в спад или мы движемся к рецессии. Как будет выглядеть это резкое замедление экономической активности, поскольку компании начали приостанавливать проекты и приостанавливать некоторые инвестиции.
Их беспокойство можно увидеть в лихорадке финансовых рынков. Рынок акций выравнивает сессии в минусе. Инвесторы сокращают свои портфели акций технологических компаний, которые рассматриваются как активы роста и часто приносятся в жертву, когда что-то идет не так.
Как правило, инвесторы покупают акции технологических компаний, когда дела идут хорошо, а это значит, что они покупают обещания будущего роста. Но как только экономика немного кашляет, акции технологических компаний первыми расплачиваются за это.
Это то, что мы наблюдаем уже несколько месяцев с крахом гиганта электронной коммерции Amazon. (AMZN Получите бесплатный отчет и производитель электромобилей Tesla (TSLA Получите бесплатный отчет . Обе компании потеряли сотни миллиардов долларов рыночной капитализации в этом году.
Разгром может продолжиться, поскольку неопределенность стала новой нормой. Следует сказать, что центральные банки, а точнее Федеральная резервная система , мало чем поможет.
Когда инвесторы начали надеяться на менее агрессивное повышение ставок, председатель ФРС Джером Пауэлл 14 декабря разрушил их ожидания своим заявлением. ястребиный заявления.
Ястребиный ФРС, обеспокоенные инвесторы «Мы находимся на ограничительной территории, — заявил журналистам в Вашингтоне председатель ФРС Джером Пауэлл. «Сейчас не так важно, как быстро мы идем. Гораздо важнее подумать, каков предельный уровень (и) как долго мы будем ограничивать».
«В комитете твердо убеждены, что нам нужно оставаться там до тех пор, пока мы не будем действительно уверены, что инфляция снижается устойчивым образом, и мы думаем, что это произойдет через некоторое время», — предупредил Пауэлл.
ФРС подняла базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов, ограничив год из семи повышений, которые прибавили 4.25% к процентной ставке. Ставка по федеральным фондам , и заявил, что потребуется дальнейшее увеличение. Центральный банк также указал, что он, вероятно, поднимет ставку по федеральным фондам выше 5%, что подразумевает как минимум еще 0.75% в кумулятивных повышениях, прежде чем удерживать на этом уровне большую часть следующего года.
Многие экономисты и бизнес-лидеры считают, что эта агрессивная денежно-кредитная политика предназначенный для борьбы с инфляцией, которая достигла самого высокого уровня за 40 лет, вызовет так называемую жесткую посадку, также известную как рецессия.
«Если ФРС снова поднимет ставки на следующей неделе, рецессия значительно усилится», — предупредил 9 декабря миллиардер Илон Маск.
Именно в этом и без того весьма неопределенном контексте Майкл Берри только что опубликовал сообщение, которое звучит как серьезное предупреждение для инвесторов.
«Я не покупал WorldCom» «В начале 2002 года инвесторы спрашивали меня, почему я не покупаю WorldCom», — написал легендарный инвестор в Twitter. — Такое ощущение сейчас.
Он не предоставил дополнительных подробностей, таких как названия сегодняшних «WorldComs».
25 июня 2002 г. эта новость произвела фурор в телекоммуникационном секторе: WorldCom, второй по величине оператор дальней связи в США, официально признал, что искусственно завысил свою прибыль примерно на 3.8 миллиарда долларов. .
Скандал вызвал мини-шторм на всех биржах мира и еще больше угнетил весь сектор новых технологий. Холодный душ также ударил по аудиторской фирме Arthur Andersen, уже замешанной в скандале с Enron, у которой были фальсифицированные отчеты.
Оказавшись в суматохе и погрязнув в долгах, телекоммуникационный гигант обанкротился всего через месяц после разоблачения бухгалтерских махинаций. Всего за период с 7.1 по 1999 год было неправильно учтено более 2002 миллиарда долларов. Скандал, не менее серьезный, чем банкротство Enron, нанес огромный удар по доверию американцев к счетам своих компаний.
Это было последнее из нескольких финансовых злоупотреблений, раскрытых в американских компаниях, таких как Enron, Global Crossing и Iclone.
Бэрри, который часто публикует загадочные сообщения, не говорит, имеет ли он в виду недавний крах криптовалютной биржи FTX, которая в феврале оценивалась в 32 миллиарда долларов, но объявила о банкротстве всего за несколько дней 11 ноября. Или он думает об определенных технологиях. и криптокомпании в частности.
Финансовый кризис 2008 года, одно из крупнейших финансовых потрясений в истории, сделал Майкла Берри легендой. В фильме 2015 года «Большой шорт» рассказывается, как инвестор, не имевший особого опыта в области финансов и недвижимости, пришел к пониманию того, что этот сектор превратился в замок из песка, где финансисты и банкиры создают экзотические продукты на основе ипотечных кредитов, выданных финансово уязвимым домохозяйствам. и заемщики с плохой кредитной историей.
Поэтому он решил сделать ставку на крах рынка субстандартного ипотечного кредитования, отсюда и название «Большой шорт». История доказала его правоту.
Источник: https://www.thestreet.com/technology/big-short-michael-burry-sends-a-very-alarming-warning-to-investors?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo.