Байден выдвинет Сару Блум Раскин на пост вице-председателя ФРС по надзору

Президент Джо Байден назначит Сару Блум Раскин следующим вице-председателем Федеральной резервной системы по надзору, которая, возможно, является самым влиятельным банковским регулятором страны, по словам человека, знакомого с этим вопросом.

Байден также назначит Лизу Кук и Филипа Джефферсона губернаторами Федеральной резервной системы, по словам человека, который попросил не называть его имени, чтобы свободно говорить о частных решениях Белого дома.

В ближайшие недели каждый кандидат столкнется с вопросами в Банковском комитете Сената, органе Конгресса, отвечающем за проверку президентских назначений в центральном банке.

Этот комитет во вторник провел слушания по кандидатуре председателя ФРС Джерома Пауэлла, которого Байден выбрал для выдвижения на второй срок. В четверг комитет провел аналогичные слушания для главы ФРС Лаэля Брейнарда, которого Байден выбрал следующим заместителем председателя центрального банка.

Выбрав Раскина на пост вице-председателя по надзору, Байден надеется выполнить обещания демократов усилить законы, принятые после финансового кризиса, и восстановить аспекты правила, названного в честь бывшего председателя ФРС Пола Волкера, которое ограничивало возможности банков. торговать ради собственной выгоды.

Бывший вице-председатель по надзору Рэндал Куорлз, недавно покинувший ФРС, сыграл важную роль в снижении требований к капиталу для банков США с активами менее 700 миллиардов долларов и смягчении правил аудита по правилу Волкера для сделок, заключенных JPMorgan Chase, Goldman Sachs и другими компаниями. инвестиционные банки.

Чиновники ФРС, выступающие за более легкое регулирование, утверждают, что отрасль хорошо капитализирована и не нуждается в некоторых более ограничительных мерах, принятых после кризиса. Многие демократы, в том числе сенатор от штата Массачусетс Элизабет Уоррен, выступили против и заявили, что откат делает банковский сектор более уязвимым для потрясений и склонным к чрезмерному риску.

Выдвижение кандидатур происходит в непростое время для ФРС, которая в последние недели начала сворачивать свою политику легких денег перед лицом восстановления занятости и самого высокого уровня инфляции в годовом исчислении с 1982 года.

Во время нормальной экономической активности ФРС корректирует краткосрочные процентные ставки, чтобы максимизировать занятость и стабилизировать цены.

Когда ФРС хочет, чтобы экономика разогрелась, она может сократить стоимость заимствований, чтобы стимулировать рынок жилья и более широкую экономическую активность, а также занятость. Но если его беспокоит перегрев экономики или неконтролируемая инфляция, он может поднять процентные ставки, чтобы сделать займы более дорогими.

Во время чрезвычайной экономической ситуации центральный банк также может использовать более широкие полномочия и покупать большое количество облигаций, чтобы снизить стоимость заимствований и стимулировать финансовые рынки с легким доступом к наличным деньгам. Это было сделано в 2020 году с приходом пандемии Covid-19, шаг, который помог успокоить трейдеров и успокоить компании, обеспокоенные ликвидностью.

Доходность облигаций падает по мере роста их цен, а это означает, что эти покупки вынуждают ставки снижаться. Но прекращение подобных чрезвычайных мер по обеспечению ликвидности — и перспектива повышения ставок — может оказать противоположное влияние на рынки.

Публикация протокола последнего заседания ФРС ранее в январе, на котором несколько чиновников высказались за сокращение баланса и повышение ставок в ближайшее время, спровоцировала распродажу на Уолл-стрит.