Ставка на замечательный поворот

Промышленные компании хорошо начали год, несмотря на растущие проблемы в отрасли, в том числе тяжелые условия труда. Vanguard Industrial ETF (VIS) вырос примерно на 5% в соответствии с индексом S&P 500. В Великобритании Rolls-Royce (ДЛИННЫЙ: RR) цена акций выросла на 7.25% и примерно на 68% по сравнению с минимумом 2022 года. Другие британские промышленные компании, такие как Melrose Industries и BAE Systems, также выросли.

Ставка на разворот

Rolls-Royce Holdings — это компания, которая делает ставку на улучшение ситуации по мере процветания ее ведущих секторов. Индустрия гражданской авиации должна преуспеть, о чем свидетельствуют показатели таких компаний, как IAG, Delta и EasyJet. 

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

Точно так же оборонная промышленность сталкивается с повышенным спросом и ограниченным предложением по мере роста глобальной напряженности. Кроме того, энергетика является серьезной проблемой, поскольку страны стремятся диверсифицировать свои источники энергии. Все это является положительным катализатором для цены акций Rolls-Royce.

Инвесторы Rolls-Royce теперь надеются на более ясное небо без турбулентности после нескольких лет неэффективности. Например, во время пандемии фирма была близка к краху из-за простоя самолетов. После этого фирма уволила тысячи сотрудников, продала активы и привлекла наличные, чтобы укрепить свой баланс. 

За несколько лет до этого она была вынуждена потратить миллиарды фунтов стерлингов на ремонт своих двигателей Trent, в которых появились трещины. В результате ее бизнес-модель была нарушена, поскольку Rolls-Royce зарабатывает большую часть своих денег, когда летают самолеты.

Теперь, когда у руля появился новый генеральный директор, инвесторы считают, что в компании происходит оздоровление. Туфан Эргинбилгич, новый генеральный директор, скорее всего, представит свои стратегические прогнозы в предстоящих финансовых результатах в марте. У него есть возможность сделать больше, в том числе сократить расходы и обеспечить прибыльную продажу двигателей. В большинстве периодов Rolls-Royce продает в убыток, а затем получает прибыль от долгосрочных контрактов.

Поэтому, как я писал в этом гайд, Rolls-Royce кажется хорошей инвестицией, если деловые условия останутся благоприятными.

Катализаторы цен на акции Rolls-Royce

Есть и другие катализаторы, которые могут подтолкнуть цену акций RR вверх. Во-первых, компания собирается извлечь выгоду из возобновления работы в Китае. В недавней заметке аналитики Barclays — сказал:

«По мере того, как Китай будет разблокирован, спрос на авиаперевозки резко возрастет. Для Rolls-Royce Китай и прокси-Китай представляли чуть более четверти общего количества летных часов двигателей в 2019 году, до пандемии. Существует 70-процентная корреляция между налетом двигателя и ценой акций компании, поэтому эта разблокировка имеет большое значение».

Во-вторых, Rolls-Royce может вернуться на рынок широко продаваемых узкофюзеляжных автомобилей. С ее послужным списком компания могла бы легко построить новый двигатель, поскольку существующие компании, такие как General Electric и Pratt & Whitney, не могут удовлетворить спрос. 

К счастью, Rolls-Royce тестирует новый двигатель, известный как UltraFan, который может быть уменьшен для этого проекта. Я считаю, что повторный выход на рынок принесет значительную пользу компании, учитывая, что многие авиакомпании сосредотачиваются на модели со ступицей и спицами.

В-третьих, у Boeing и Airbus серьезные производственные проблемы, из-за которых увеличилось количество незавершенных заказов. В какой-то степени это минус для Rolls-Royce. Однако авиакомпании компенсируют это, перемещая свои самолеты, такие как A380 и A330. Такой шаг пойдет на пользу Rolls-Royce. 

Наконец, аналитики считают, что изменение компании может привести к отказу от некоторых дорогостоящих амбиций Уоррена Иста. За последние несколько лет компания вложила значительные средства в ядерные реакторы и другие энергетические продукты будущего, такие как водород и электрические самолеты. Хотя это хорошие проекты, пройдет много времени, прежде чем они станут прибыльными. 

Анализ стоимости акций Rolls-Royce

Цена акций RR сформировала золотой крест, что является бычьим признаком. Он также поднялся выше уровня 50% восстановления Фибоначчи. Кроме того, недавно он переместился выше восходящего канала, показанного синим цветом. Осцилляторы также создали бычий импульс. Таким образом, прогноз по акциям оптимистичен, ключевая точка сопротивления находится на уровне 140 пунктов.