Лучшие недооцененные акции Билла Акмана на 2023 год

Билл Акман, миллиардер-инвестор, на протяжении многих лет демонстрировал блестящие результаты на Уолл-стрит. В период с января 2004 года по август прошлого года совокупный годовой доход его фонда составлял около 15.5% по сравнению с 15.5% у S&P. В Великобритании цена закрытых акций Pershing Square (LON: PSH) подскочила примерно на 30% по сравнению с самой низкой точкой в ​​​​2022 году и находится вблизи своего исторического максимума в 3,130 пенсов. Вот лучшие недооцененные акции Билла Акмана в 2023 году.

Корпорация Говарда Хьюза

Корпорация Говарда Хьюза (англ.Нью-Йоркская фондовая биржа: HHC) Является недвижимость компания, владеющая 118 тысячами акров земли, 9 миллионами квадратных футов офисных и торговых помещений и другими активами. В основном он владеет крупными сообществами с генеральным планированием (MPC) в ключевых регионах, таких как Лас-Вегас и Хьюстон.

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

Цена акций Howard Hughes упала до 51.12 доллара в 2022 году, когда Федеральная резервная система неоднократно повышала процентные ставки. Эти повышения подняли ставки по ипотечным кредитам до самого высокого уровня с 2007 года. толкнул домостроитель настроения до десятилетнего минимума. 

Однако недавно акции компании проснулись и выросли примерно на 72% по сравнению с самой низкой точкой в ​​​​2022 году. Технически они уже преодолели уровень коррекции Фибоначчи 61.8%, поскольку ставки по ипотечным кредитам снизились. Он также сформировал золотой крест.

Тем не менее, Говард Хьюз относительно недооценен. Во-первых, у компании есть одни из самых качественных активов, которые могут вызвать больший спрос. Кроме того, его долг также хорошо защищен от высоких процентных ставок: ~ 83% долга фиксированы или обмениваются по фиксированной ставке. Кроме того, с точки зрения следования за трендом, акции имеют бычий импульс, который может подтолкнуть их к максимуму марта 2022 года в 107 долларов, что примерно на 21% выше текущего уровня.

Железная дорога Канады

Американские железные дороги являются одними из самых прибыльных в мире. По данным American Journal of Transportation, железные дороги являются наиболее прибыльными. промышленность с рентабельностью около 50%. Легко понять, почему. 

Такие компании, как BNSF и Canadian Pacific (Нью-йоркская фондовая биржа: CP) имеют низкие фиксированные и переменные затраты, а их бизнес защищен от инфляции. Canadian Pacific обычно перекладывает некоторые расходы, особенно на топливо, на клиентов через свои топливные надбавки и эскалаторы CPI.

У Canadian Pacific есть еще один катализатор. Компания может получить добро на слияние с Kansas City Southern (KCS) уже в этом квартале. Такое слияние увеличит масштабы компании и принесет столь необходимую синергию. Самое главное, что компания будет иметь преимущество в переговорах, поскольку она будет единственной с прямым маршрутом из Канады в Мексику. 

Чтобы было ясно. Canadian Pacific не сильно недооценена. Его форвардный коэффициент EV/EBITDA составляет 19.35, что выше, чем у других железнодорожных компаний, таких как CSX, Norfork Southern и Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Хилтон (Нью-Йоркская фондовая биржа: HLT) — ведущая компания индустрии гостеприимства, присутствующая в 123 странах мира. Он работает под своим одноименным брендом и 18 другими брендами, в том числе Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio и DoubleTree.

Цена акций Hilton неуклонно восстанавливается, поднявшись примерно на 36% по сравнению с самым низким уровнем в 2023 году. У нее есть больше возможностей для роста, поскольку глобальные путешествия восстанавливаются. Наиболее важным катализатором станет восстановление деловых поездок. Исследования По оценкам, что этот подсектор полностью восстановится в этом году. Это пойдет на пользу Hilton, который больше склоняется к деловым путешественникам, чем к отдыху. В своем заявлении Акман привел оптимистичные аргументы в пользу Hilton, сказав:

 «Лидирующая в отрасли конкурентная позиция, превосходная управленческая команда, привлекательный алгоритм долгосрочного роста чистой единицы, ценовая политика и лучшая в своем классе политика возврата капитала».

Билл Акман также имеет отношение к нескольким другим недооцененным компаниям. Наиболее недооцененной из них является Pershing Square Holdings, которая имеет дисконт около 30% к стоимости чистых активов (СЧА).