Продажа акций компании в размере 9.7 млрд долларов за период, указанный в 10-м квартале, по понятным причинам привлекла меньше внимания. Berkshire Hathaway (тикер: BRK.A, BRK.B) не раскрыла информацию о проданных ею акциях, а генеральный директор Уоррен Баффет не обсуждал эту тему на собрание акционеров компании Суббота в Омахе.
Имеются указания на то, что
Verizon
Коммуникации (VZ) были в центре внимания этой продажи.
Berkshire также, судя по информации из 10-го квартала, приобрела финансовые акции на сумму около 10 миллиардов долларов в квартале. Это отменит крупную продажу Баффетом таких финансовых активов, как
JP Morgan Chase
(ДжПМ),
Goldman Sachs Group
(GS) и
Wells Fargo
(WFC) в 2020 и 2021 годах. Весь портфель акций Berkshire во главе с
Apple
(AAPL), составляет 390 миллиардов долларов.
В середине мая будет больше ясности в отношении того, что Berkshire купила и продала в первом квартале, когда она сообщит о своих квартальных авуарах по состоянию на 31 марта в форме 13-F для SEC.
Баррон анализ 10-Q Berkshire предполагает, что компания, возможно, продала всю или большую часть своей доли в Verizon в первом квартале.
И вот почему: Berkshire заявила, что в первом квартале понесла 739 миллионов долларов реализованных убытков от продажи акций. На конец 159 года Berkshire владела почти 2021 миллионами акций Verizon на сумму 8.3 миллиарда долларов. Базовая стоимость пакета составляла 9.4 миллиарда долларов, или около 59 долларов за акцию.
Verizon торговалась в первом квартале в основном в диапазоне от 53 до 54 долларов за акцию. Это означает, что, если бы Berkshire продала всю долю Verizon, она понесла бы предполагаемые убытки в размере около 800 миллионов долларов. Полная продажа по цене $54 за акцию принесла бы Berkshire около $8.6 млрд.
Примечательно, что Verizon был единственным из 15 крупнейших пакетов акций Berkshire на конец 2021 года, перечисленных в ежегодном письме Баффета, в котором компания понесла убытки относительно своей стоимости. Большая часть доли Verizon была куплена в 2020 году.
Вот язык из 10-Q: «Налогооблагаемые доходы/убытки от инвестиций в долевые ценные бумаги, проданные в первом квартале, которые обычно представляют собой разницу между выручкой от продаж и первоначальной стоимостью проданных ценных бумаг, составили убытки в размере 739 миллионов долларов в 2022 году и прибыль в размере 1.8 миллиарда долларов в 2021 году».
Если Баффет продал Verizon, это выглядит хорошим ходом, поскольку сейчас акции торгуются по 46 долларов. У Berkshire не было немедленных комментариев.
10-Q Berkshire показывает, что базовая стоимость компании в финансовых акциях выросла на 9.6 млрд долларов в первом квартале. Вероятно, это означает, что Berkshire купила около 9.6 млрд долларов финансовых активов.
Крупной покупкой Баффета в первом квартале стал Chevron (CVX). Berkshire купила около 121 млн акций, чтобы увеличить свою долю примерно до 159 млн акций на сумму 25.9 млрд долларов. Неясно, сколько Berkshire заплатила за дополнительные акции Chevron, учитывая, что акции выросли до 162 долларов за акцию со 117 долларов за тот же период. По средней цене за этот период Berkshire заплатила бы около 17 миллиардов долларов.
Berkshire купила Occidental Petroleum (OXY) на сумму около 7 миллиардов долларов в квартале, 4 миллиарда долларов у HP (HPQ) и около 600 миллионов долларов у Apple.
Баффет сказал на встрече в субботу, что Berkshire владеет около 9.5%
Activision Blizzard
(ATVI) — примерно 74 миллиона акций — сейчас они стоят около 5.6 миллиарда долларов. Неясно, какая часть покупок Berkshire была сделана в первом квартале. На конец года Berkshire владела примерно 15 миллионами акций.
Судя по комментариям Баффета на встрече, покупки Activision, возможно, произошли в основном в апреле. Он сказал, что не видел, чтобы цена акций Activision составляла около 82 долларов после
Microsoft
объявила о своей сделке по покупке производителя видеоигр за 68.7 млрд долларов в январе как особенно привлекательной с точки зрения арбитражной ситуации.
Microsoft платит 95 долларов за акцию. Activision торговалась около 80 долларов до апреля и закончила пятницу на уровне 75.60 долларов. В понедельник он вырос на 3% на новостях о покупке Berkshire, но по-прежнему торгуется с дисконтом около 19% к цене сделки, отражая опасения антимонопольного законодательства.
Баффет также сообщил на встрече, что Berkshire купил акции трех немецких компаний в первом квартале, но не раскрыл имена.
Напишите Эндрю Бэри по адресу [электронная почта защищена]