Побейте инфляцию с помощью 3 акций, которые делают ставку против нефти в пользу электромобилей и сети возобновляемых источников энергии.

Теперь она нацелилась на трио устойчивых к инфляции компаний, способных противостоять волатильности цен на энергоносители.

По данным Dow Jones Market Data, цены на сырую нефть в январе выросли на 17% за месяц. Оба West Texas Intermediate
кл00,
-0.41%
и торгуемая в Лондоне Brent
БРН00,
-0.80%
завершил январь на самом высоком уровне с начала октября 2014 года. Наиболее активно торгуемые фьючерсы на бензин
RB00, г.
-0.61%
контракт вырос на 15% в январе и более чем на 60% в прошлом году.

Влияние энергии

Нефть — и, соответственно, природный газ и бензин — и инфляция связаны, потому что энергия является основным ресурсом в экономике, используемым в критически важных видах деятельности, таких как топливо для транспорта и отопление домов. Если производственные затраты растут, то должна расти и стоимость конечной продукции. Некоторые наблюдатели говорят, что связь между ценами на энергоносители и более широкой инфляцией в последние десятилетия уменьшилась, но стоимость содержания домов и автомобилей может существенно повлиять на потребителей. Электромобили — Тесла
TSLA, г.
+ 3.61%,
например, исторически у них были более высокие цены на наклейки, но со временем они экономили.

Для Делевской. Нарушения, связанные с электромобилями, особенно аккумуляторами для их работы, и компании, имеющие хорошие возможности для дальнейшего перехода к производству электроэнергии с использованием более чистых источников энергии, уже были положительными темами, формирующими ее фонд. Но рост цен на нефть подтверждает это мнение, сказала она.

Делевска считает, что неопределенное будущее традиционных источников энергии, в том числе стремление крупных нефтяных компаний углубиться в сами рынки альтернативной энергии, означает, что нефтяные и газовые мощности не добавляются достаточно быстро, чтобы снизить цены, сказала она. Она добавила, что только резкое изменение спроса, вероятно, стабилизирует цены на нефть. Но потребители, которые могут опасаться электромобиля, или сообщества и компании, присматривающиеся к «более чистым» источникам энергии, будут использовать более высокие затраты на энергию, чтобы оправдать свой отказ от ископаемого топлива. Не говоря уже о том, что нефтяные скважины и газовое оборудование без постоянного обслуживания и инвестиций приходят в негодность, что ставит отрасль в затруднительное положение, когда дело доходит до обслуживания в условиях меняющегося рынка.

Связанный: Демократы сравнивают реакцию нефтяных компаний на изменение климата с отрицанием рака табака

В целом, это цикл спроса и предложения, который, по словам Делевской, способствует стремлению инвестировать в альтернативные источники энергии и электромобили, а также в инфраструктуру, которая делает возможным и то, и другое.

«Самая сложная часть — найти возможности [акции]. Процентные ставки растут, что создает препятствия для роста акций в целом», — сказала Делевска MarketWatch. «Наша цель — найти компании, у которых есть преимущество в росте акций, но при этом они имеют солидный денежный поток».

3 выбора и бонус

Она выделяет майнер Livent Corp.
ЛТМ,
+ 0.91%,
предполагая, что он «очень выгодно позиционируется как производитель лития, который, как ожидается, останется ключевым узким местом в производстве электромобилей». Литий-ионные батареи — это то, что приводит в действие двигатель электромобиля вместо сжигания бензина.

Мнения других аналитиков — например, заметка Goldman Sachs в конце прошлого года, в которой говорится, что акции компаний, занимающихся добычей лития, стали слишком крутыми, — поддерживают точку зрения Делевской о том, что она должна выбрать лучшее из множества.

И хотя она признает, что сохраняющиеся проблемы с цепочками поставок могут повлиять на большинство компонентов в электромобилях и других производствах, упрощенная сборка электромобилей по сравнению с их более сложными эквивалентами, работающими на газе, делает первые менее подверженными волатильности торговли и поставок.

Акции LTHM упали почти на 8% в 2022 году после роста на 13% в прошлом году.

Читайте: Акции Standard Lithium упали на 22% после того, как продавец сказал, что его технология не работает

Ее мировоззрение не ограничивается батареями. «Нам нравится вся цепочка поставок электромобилей», — сказала Делевска.

Это подводит ее к выбору инфраструктуры зарядки: ChargePoint Holdings.
ТЭЦ,
+ 5.32%.

Делевска назвал это диверсифицированной игрой на тему, потому что компания предлагает аппаратное и программное обеспечение для автопарков, жилых и коммерческих клиентов.

В последнее время акции были уничтожены: их стоимость сократилась вдвое в 2021 году и на 30% в 2022 году.

Среди других факторов, поддержка зарядки получила импульс в двухпартийном законодательстве об инфраструктуре, принятом в прошлом году, но самый надежный правительственный запрос на финансирование для поддержки электромобилей и их зарядной сети был завис в застопорившемся законопроекте Build Back Better.

Для других аналитиков стоимость акций была ключевым фактором их осторожности в отношении ChargePoint. Аналитик JP Morgan Билл Петерсон написал в конце прошлого года: «Мы по-прежнему положительно относимся к возможностям ChargePoint в области «заземления и расширения» в области зарядки электромобилей, и мы считаем, что ключевым моментом для ChargePoint будет продолжение предоставления инновационных аппаратно-программных решений для рынок." Но тогда он чувствовал, что хорошие новости в значительной степени учитывались в цене.

Связанный: ChargePoint видит крупную покупку инсайдерских акций

Наконец, Делевска нацелилась на Eaton Corp.
ЭТН,
-3.72%.
Компания по управлению электроэнергией, которая помогает операторам ветряных турбин, например, преобразовывать энергию в электроэнергию и транспортировать ее в сеть, заявила в пятницу, что ожидает еще один год роста прибыли в 2022 году. 

Акции упали на 12% с начала года, сократив годовой прирост почти на 25%.

Читайте: Amazon, Target и другие корпоративные гиганты бьют рекорды по закупкам «чистой» энергии и не собираются останавливаться

Помимо этих основных вариантов, у управляющего фондом есть родственная игра, но имеющая более широкое применение: полупроводниковые микросхемы.

В значительной степени именно полупроводниковые инверторы обеспечивают большую дальность движения электромобиля. Исследовательская компания IDTechEx сообщает, что спрос на полупроводниковые компоненты для электромобилей примерно в 2.3 раза выше, чем для автомобилей с двигателями внутреннего сгорания.

«Это всегда довольно волатильные акции, но я чувствую, что спрос на [чипы] гарантирован, даже если экономика немного замедлится из-за ограниченного предложения», — сказала Делевска.