Помощь банкам — что это такое и почему некоторые эксперты говорят, что Signature Bank и SVB не получили ее

Верхняя строка

Silicon Valley Bank и Signature Bank рухнули в минувшие выходные, став жутким эхом финансового кризиса 2008 года, и, хотя многие эксперты отмечают, что план министерства финансов по спасению вкладчиков не является спасением, поскольку он опирается на страховые фонды, выплачиваемые банками, а не на долларов налогоплательщиков - другие опасаются, что последствия могут в конечном итоге пасть на потребителей из-за экономических последствий, таких как инфляция.

Ключевые факты

Все вклады в ныне несуществующих банках Силиконовой долины и Подписных банках будут полностью возмещены без использования денег налогоплательщиков, заявила Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC). объявило Воскресенье с Министерством финансов и Федеральной резервной системой (ФРС).

Банки, у которых мало наличности или у которых слишком много ценных бумаг, таких как казначейские облигации, которые пьяный в стоимости после повышения процентных ставок от ФРС, могут получить годовые кредиты от нового Программа срочного финансирования банка, ФРС тоже объявило Воскресенье.

Новая кредитная программа позволяет банкам временно обменивать казначейские облигации и другие ценные бумаги с ФРС на их полную стоимость в наличных деньгах, в отличие от их значительно уменьшенной рыночной стоимости; ФРС будет удерживать ценные бумаги в качестве залога и возвращать их банку после того, как погасит свой кредит.

Президент Байден и инвестор хедж-фонда Bill Ackman в понедельник выступил в защиту мер, заявив, что они защищают экономику от дальнейшего изъятия банков и замораживания кредитов.

Байден, Акман и Министр финансов Джанет Йеллен дистанцировала новую политику от спасения банков во время великого финансового кризиса 2008 года, когда, по словам Экмана, доллары налогоплательщиков рисковали, чтобы спасти банки, принимавшие рискованные финансовые решения.

По словам Байдена, деньги поступят за счет сборов, которые банки платят в Фонд страхования вкладов, а акционеры и держатели необеспеченных долгов не будут защищены планом, что позволит избежать какого-либо бремени для налогоплательщиков от возможной финансовой помощи, отмечает главный экономист EY Грегори. Дако.

Однако некоторые критики Он тем не менее скептически настроенные налогоплательщики сорвутся с крючка без последствий, особенно если кредиты ФРС увеличат инфляцию.

Главный критик

Питер Шифф, главный экономист и глобальный стратег Euro Pacific Capital, заявил в несколько твитов В понедельник расширенное страхование вкладчиков и фонд банковских кредитов являются непродуманной попыткой спасения, которая по-прежнему будет влиять на налогоплательщиков. Шифф ссылается на гайд на своем веб-сайте, объясняя, что, хотя банк Силиконовой долины больше не работает, действия правительства по-прежнему представляют собой спасение, потому что FDIC расширила гарантии депозитов на типы депозитов, которые обычно не гарантируются, такие как взаимные фонды, и банкам предоставляется доступ к деньги, которые они не могли получить на рынке. Хотя ФРС не дает банкам деньги напрямую, говорит Шифф, инфляция будет по-прежнему подъем когда денежные потоки в экономику после того, как банки торгуют обесценившимися ценными бумагами. Даже если цены вырастут всего на год — самый длинный предлагаемый кредит — налогоплательщики заплатят цену.

Ключевой фон

Банк Силиконовой долины, 16-й по размеру активов банк страны на прошлой неделе, был закрыт в пятницу после сообщения об убытках в размере 1.8 миллиарда долларов от продажи обесценившихся ценных бумаг двумя днями ранее. Йеллен, Байден и их сторонники, такие как Акман, связывают спасение со сбором налогов с налогоплательщиков или снижением ответственности директоров и менеджеров банков, которые сделали неудачные инвестиции. Они утверждают, что управление ситуацией со стороны FDIC не является спасением, потому что банкам позволили обанкротиться, высшее руководство было уволено, а гарантия вкладчика и фонд банковского кредита не будут стоить налогоплательщикам никаких денег. При традиционной помощи банкам, как во время финансового кризиса 2008 года, обанкротившиеся банки спасает FDIC и другие финансовые институты, такие как ФРС и Казначейство. FDIC, которая обычно страхует текущие и сберегательные счета до 250,000 2008 долларов, могут увеличить количество типов страхуемых депозитов, в то время как Федеральная резервная система и министерство финансов обычно помогают обанкротившимся банкам получить достаточно капитала для гарантии своих депозитов. Помощь банкам в XNUMX году часто негативно ассоциируется с корпоративная жадность потому что миллиарды долларов налогоплательщик деньги были использованы для спасения банков, некоторые из которых считали, что они инвестировали неэтично.

Большое количество

245 миллиардов долларов. Столько денег налогоплательщиков получает Министерство финансов, FDIC и ФРС. потраченный выручая сотни банков, обанкротившихся во время финансового кризиса 2008 года. Учреждения потратили 200 миллиардов долларов на инвестиции в такие организации, как JP Morgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley. ФКСД гарантированный Долги и депозиты Citigroup и Bank of America со счетов крупных корпораций, чтобы удержать инвесторов от ухода и компании от дефолта по зарплате.

Дальнейшее чтение

FDIC защитит все банковские депозиты Силиконовой долины после внезапного краха, заявляет Казначейство (Forbes)

Байден говорит, что спасение банка Кремниевой долины помогло экономике «вздохнуть легче» — но не все эксперты согласны (Forbes)

Эксперты отмечают риск морального ущерба, поскольку США вмешиваются в кризис SVB (Reuters)

Что нужно знать о крахе банка Силиконовой долины — крупнейшем банкротстве банка с 2008 года (Forbes)