AUD/USD продолжает расти после того, как инфляция в первом квартале оказалась более устойчивой, чем ожидалось

• Пара AUD/USD продолжает восстановление после того, как данные по индексу потребительских цен в Австралии за первый квартал показали, что инфляция оказалась более устойчивой, чем прогнозировалось. 
• В результате, вероятно, процентные ставки в Австралии будут оставаться высокими в течение более длительного времени, чем в других странах G10. 
• На графиках появляется все больше признаков бычьего разворота, что указывает на возможность разворота тренда. 

Пара AUD/USD торгуется с дневных максимумов чуть ниже 0.6500 в среду после достижения пика на отметке 0.6530 ночью после публикации более жестких, чем ожидалось, данных по инфляции в Австралии, которые показали, что рост цен в первом квартале был выше, чем прогнозировали экономисты.  

Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за первый квартал выросли на 1% вместо ожидаемых рынком 3.6%, а устойчивость цен, отраженная в данных, предполагает, что Резервный банк Австралии (РБА) с еще меньшей вероятностью снизит процентные ставки в следующем квартале. ближайшая перспектива. 

Данные по индексу потребительских цен стали катализатором продолжения восстановления пары AUD/USD, поскольку ожидания того, что процентные ставки останутся высокими в течение длительного времени, являются позитивными для австралийского доллара. Более высокие процентные ставки означают больший приток иностранного капитала, что повышает спрос на австралийский доллар. 

AUD/USD лидирует среди основных валют после данных по индексу потребительских цен 

В среду пара AUD/USD продемонстрировала рост три дня подряд (на данный момент), и это самая сильная валюта G10 за пять дней. 

По данным Rabobank, из-за устойчивой инфляции, о которой данные CPI в среду являются еще одним свидетельством, РБА рассматривается как последний крупный центральный банк G10, снизивший процентные ставки. Это, в свою очередь, может оказать обратное влияние на австралийский доллар. 

«В преддверии публикации сегодня утром данных по инфляции в первом квартале в Австралии рынок уже придерживался мнения, что РБА будет одним из последних центральных банков G1, которые снизят ставки в этом цикле. Сегодняшние более сильные, чем ожидалось, показатели усиливают этот риск и подчеркивают мнение Rabobank о том, что предстоящий цикл смягчения РБА, вероятно, будет чрезвычайно поверхностным», — говорится в сообщении Rabobank в среду. 

Более высокий, чем ожидалось, уровень инфляции в первом квартале, вероятно, вынудит РБА пересмотреть свои прогнозы по инфляции на майском заседании. Учитывая слабые данные PMI США во вторник, которые разрушили миф об экономической исключительности США, Rabobank полагает, что пара AUD/USD продолжит рост. 

«Публикация данных по США и Австралии на этой неделе укрепила наше мнение о том, что пара AUD/USD, скорее всего, будет иметь тенденцию к росту позднее в этом году и в 2025 году».

РБА теперь вряд ли сделает свое первое снижение ставок до ноября, говорят в банке. 

«Рыночные подразумеваемые процентные ставки в настоящее время указывают на очень небольшое увеличение денежной ставки в перспективе 6 месяцев, что отражает рост скептицизма по поводу способности РБА вообще снизить ставки в этом году. По мнению Rabobank, РБА снизит ставки только дважды в предстоящем цикле, начиная с ноября», - сказал Rabobank.  

Снижение РБА в ноябре теперь маловероятно, считает TD Securities 

Аналитики TD Securities идут дальше и отказываются от призыва к РБА снизить процентные ставки в ноябре, поскольку теперь снижение ставок произойдет не раньше февраля 2025 года. 

«Теперь мы ожидаем, что РБА осуществит свое первое сокращение в феврале 25 года. РБА, скорее всего, займет более агрессивную позицию, но действовать в соответствии с ней он не желает. Выплата 24 августа RBA OIS в качестве страховки имеет смысл», — говорит TD Securities. 

Если они правы, то это, вероятно, приведет к еще более сильному росту пары AUD/USD. 

AUD/USD по-прежнему вряд ли вырастет, если доходность облигаций США не упадет – Societe Generale

Важно учитывать и другую сторону пары AUD/USD – доллар США.

По мнению аналитиков Societe Generale, пара AUD/USD останется в тупике даже после публикации более жестких данных за первый квартал, если доходность облигаций США не окажет помощь и также упадет.

«Чтобы AUD/USD подняться выше 0.6500, все равно потребуется коррекция доходности американских облигаций, даже если РБА вряд ли снизит ставки в этом году», — комментируют они. 

Технический анализ: пара AUD/USD демонстрирует признаки бычьего разворота 

Пара AUD/USD демонстрирует некоторые ранние технические признаки, указывающие на возможный бычий разворот. 

Особенно это касается 4-часовых и дневных графиков. 

На дневном графике AUD/USD ниже показана бычья свечная модель разворота Dragonfly Doji (обведена) на недавних минимумах пятницы, 19 апреля. За этим последовал день роста в понедельник, предоставивший бычье подтверждение. 

Вывод состоит в том, что пара AUD/USD переживает разворот, хотя и кратковременный.

Ежедневный график AUD / USD  

Если среда завершится зеленой восходящей свечой, что кажется вероятным, это станет дополнительным доказательством разворота тренда, поскольку, по мнению технических аналитиков, три последовательных дня подъема являются признаком разворота тренда. 

4-часовой график AUD/USD также демонстрирует признаки бычьего разворота, и можно утверждать, что краткосрочная тенденция теперь развернулась. 

4-часовой график 

Пара поднялась выше последнего более низкого максимума нисходящего тренда на отметке 0.6452 и пробилась выше 50-4-часовой SMA. Оба эти знака являются весьма бычьими. 

Кроме того, сопутствующий MACD во время восстановления от минимумов 19 апреля был сильно бычьим, повышаясь быстрее, чем падал за аналогичный период времени. Это свидетельствует о бычьем энтузиазме, и потенциально институциональные покупатели могут принять участие. 

MACD теперь также поднялся выше нулевой линии, что добавляет еще больше бычьего аргумента. 

Недельный график AUD / USD 

Недельный график выглядит наименее оптимистично из всех трех. 

Пара AUD/USD выглядит так, будто сформировала медвежью трехволновую модель измеренного движения с волнами, обозначенными A, B и C. 

Если это так, то пара, похоже, находится в середине развертывания волны C. Как только C завершится, цена, скорее всего, развернется или, по крайней мере, скорректируется.

Волна C обычно равна длине волны A или, более консервативно, соотношению Фибоначчи 0.618 для A. В последнем случае волна C, возможно, уже завершилась. Это придало бы вес тезису о бычьем развороте. 

В противном случае волна C, вероятно, будет падать дальше. Хотя выяснение того, закончится ли текущая неделя на медвежьей или бычьей ноте, будет иметь решающее значение для интерпретации графика, просто исходя из модели, похоже, что риск дальнейшего снижения все еще очень велик.