AT&T Inc. ведет совместную деятельность в области беспроводной связи, но, по словам аналитиков LightShed Partners, Уолл-стрит уже хорошо понимает это.
Переориентировав свой бизнес на связь после неудачных медиа-предприятий, AT&T
T,
-1.69%
добилась успеха в своих инициативах в области беспроводной связи, и этот прогресс отражается на относительной эффективности акций. Поскольку акции AT&T превзошли акции Verizon Communications Inc.
VZ,
-1.77%
за последний год ее дивидендная доходность упала ниже, чем у Verizon — «как и должно было быть», — написали аналитики LightShed Partners Уолтер Писик и Джо Галоне.
Текущее настроение «совершенно отличается от конца 2021 года, когда пренебрежение инвесторов к AT&T, пожалуй, лучше всего выражалось консенсусной оценкой постоплатной телефонной связи в 2022 году в размере [900,000 2]», — продолжили аналитики. В том же году AT&T зафиксировала более XNUMX миллионов чистых прибавлений.
Команда LightShed ожидает, что AT&T превзойдет T-Mobile US Inc.
ТМУС,
+ 0.72%
в этом году с ростом доходов от услуг беспроводной связи, но, несмотря на «похвальные» относительные результаты компании, аналитики больше не рекомендуют акции AT&T. Они понизили его рейтинг до нейтрального с «покупать» во вторник.
Прогнозы аналитиков в отношении роста доходов от услуг беспроводной связи опережают собственный прогноз AT&T, но едва ли превышают общепринятое мнение, и они также включают «конкретный риск».
«Мы предполагаем повышение цен со стороны AT&T, о котором не было объявлено», — написали Писик и Галоне. «Кроме того, рост количества бесплатных линий связи может иметь большее влияние, чем мы ожидаем, особенно когда их подталкивают операторы кабельного телевидения, которые больше не сообщают об убытках EBITDA [прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации]».
AT&T также должна справиться с падающим бизнесом проводной связи. Хотя проводная связь, которая включает в себя такие вещи, как домашний интернет и устаревшие стационарные телефоны, не так интересна, как беспроводная связь AT&T, она по-прежнему приносит около 35% дохода компании. Это означает, что спад в этой части бизнеса может привести к замедлению роста общего дохода AT&T от услуг.
«Потребительский оптоволоконный широкополосный доступ — это хорошая история, но на конец 15 года он составлял всего 2022% проводной связи, и этого недостаточно, чтобы компенсировать спад в устаревшем потребительском и корпоративном бизнесе», — написали Писик и Галоне. «Gigapower [совместное предприятие] с BlackRock — это инновационная бизнес-модель для существующей телекоммуникационной компании, но она недостаточно эффективна».
Они предлагают, чтобы AT&T «рассмотрела более радикальные шаги, чтобы выйти из приходящего в упадок бизнеса проводной связи и структурно увеличить размер своего потребительского беспроводного бизнеса», поскольку, как они отмечают, пакетирование — это будущее отрасли.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.
Аналитики говорят, что акции AT&T больше нельзя покупать, несмотря на «похвальные» результаты
AT&T Inc. ведет совместную деятельность в области беспроводной связи, но, по словам аналитиков LightShed Partners, Уолл-стрит уже хорошо понимает это.
Переориентировав свой бизнес на связь после неудачных медиа-предприятий, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
добилась успеха в своих инициативах в области беспроводной связи, и этот прогресс отражается на относительной эффективности акций. Поскольку акции AT&T превзошли акции Verizon Communications Inc.
VZ,
за последний год ее дивидендная доходность упала ниже, чем у Verizon — «как и должно было быть», — написали аналитики LightShed Partners Уолтер Писик и Джо Галоне.
Текущее настроение «совершенно отличается от конца 2021 года, когда пренебрежение инвесторов к AT&T, пожалуй, лучше всего выражалось консенсусной оценкой постоплатной телефонной связи в 2022 году в размере [900,000 2]», — продолжили аналитики. В том же году AT&T зафиксировала более XNUMX миллионов чистых прибавлений.
Команда LightShed ожидает, что AT&T превзойдет T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
ТМУС,
в этом году с ростом доходов от услуг беспроводной связи, но, несмотря на «похвальные» относительные результаты компании, аналитики больше не рекомендуют акции AT&T. Они понизили его рейтинг до нейтрального с «покупать» во вторник.
Прогнозы аналитиков в отношении роста доходов от услуг беспроводной связи опережают собственный прогноз AT&T, но едва ли превышают общепринятое мнение, и они также включают «конкретный риск».
«Мы предполагаем повышение цен со стороны AT&T, о котором не было объявлено», — написали Писик и Галоне. «Кроме того, рост количества бесплатных линий связи может иметь большее влияние, чем мы ожидаем, особенно когда их подталкивают операторы кабельного телевидения, которые больше не сообщают об убытках EBITDA [прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации]».
AT&T также должна справиться с падающим бизнесом проводной связи. Хотя проводная связь, которая включает в себя такие вещи, как домашний интернет и устаревшие стационарные телефоны, не так интересна, как беспроводная связь AT&T, она по-прежнему приносит около 35% дохода компании. Это означает, что спад в этой части бизнеса может привести к замедлению роста общего дохода AT&T от услуг.
«Потребительский оптоволоконный широкополосный доступ — это хорошая история, но на конец 15 года он составлял всего 2022% проводной связи, и этого недостаточно, чтобы компенсировать спад в устаревшем потребительском и корпоративном бизнесе», — написали Писик и Галоне. «Gigapower [совместное предприятие] с BlackRock — это инновационная бизнес-модель для существующей телекоммуникационной компании, но она недостаточно эффективна».
Они предлагают, чтобы AT&T «рассмотрела более радикальные шаги, чтобы выйти из приходящего в упадок бизнеса проводной связи и структурно увеличить размер своего потребительского беспроводного бизнеса», поскольку, как они отмечают, пакетирование — это будущее отрасли.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.