Поскольку температура падает, эта энергетическая игра должна быть «пиковой»

«Бомбевой циклон», который должен был обрушиться на страну во время праздников, кажется подходящим завершением 2022 года, который принес инвесторам мало, но плохие новости.

Арктический взрыв также привлек внимание к природному газу и мазуту. Гораздо более холодная погода означает гораздо более высокое потребление энергии, поскольку на большей части страны потребности в отоплении гораздо выше.

Учитывая это, кажется, что сейчас подходящее время, чтобы выступить против быстрорастущего производителя энергии, в качестве идеи покрытого колла на этих выходных: HighPeak Energy, Inc. (НРК) . Это имя, о котором я кратко упомянул ранее в этом месяце, и оно недавно пополнилось в моем портфолио. HighPeak и его площади расположены в северо-восточной части бассейна Мидленд в Техасе, где добываются нефть, природный газ и сжиженный природный газ.

Акции компании распроданы более чем на 40% по сравнению с недавними максимумами, поскольку во второй половине 2022 года цены на энергоносители упали. В HighPeak есть что понравиться на текущих торговых уровнях с рыночной капитализацией примерно в 2.4 миллиарда долларов. Во-первых, более 80% ее добычи приходится на сырую нефть, а в третьем квартале производство выросло более чем на 200%, поскольку компания получила выгоду как от органического роста добычи, так и от некоторых стратегических приобретений. Компания также извлекает выгоду из расположения своих производственных площадей.

Компания работает в основном на двух крупных смежных блоках, что позволяет HighPeak более эффективно эксплуатировать свой актив за счет более длинных стволов и оптовых скидок на песок и трубы, а также услуги по очистке воды. Эти блоки также расположены рядом с нефтеперерабатывающими заводами, что означает значительное снижение затрат на сбор и транспортировку продукции на рынок. HighPeak также использует свое преимущество в местоположении (рядом с электрической подстанцией) для обеспечения своих буровых установок высокомагистральной электроэнергией (в отличие от дизельных генераторов), экономя почти 90,000 300,000 долларов на каждой пробуренной скважине. Наконец, две (а вскоре и все три) бригады по гидроразрыву пласта (или гидроразрыву) используют влажный песок в рамках партнерства с местной шахтой в качестве проппанта в своих скважинах, что сэкономит компании около 86 2022 долларов США на каждой пробуренной скважине на транспортных расходах. С начала XNUMX года компания HighPeak пробурила XNUMX скважин общего объема.

Откат акций спровоцировал на этой неделе инсайдерские покупки со стороны генерального директора компании на сумму почти 1.1 миллиона долларов. В ноябре и декабре президент компании также купил акции на сумму почти 2 миллиона долларов. Прибыль должна увеличиться в четыре раза в этом году и превысить $2.35 на акцию при более чем 200-процентном росте доходов. Аналитики прогнозируют еще один рост выручки на 90% в 2023 финансовом году, а прибыль превысит четыре доллара на акцию. Если добавить к этому консервативно управляемый баланс, то в HighPeak Energy мало что может не понравиться при такой оценке, несмотря на волатильность цен на энергоносители.

Опционная стратегия:

Опционы против HPK являются прибыльными и достаточно ликвидными. Используя майские страйки «колл» по цене $22.50, сформируйте покрытый ордер «колл» с чистым дебетом в диапазоне от $18 до $18.50 за акцию (чистая цена акции — опционная премия). Эта стратегия обеспечивает защиту от падения чуть более 15% и почти 25% от потенциала роста, даже если эта акция в дальнейшем мало что изменит в течение срока действия опциона.