Как Carnival, Royal Caribbean и Norwegian Sink, вот когда нужно погрузиться

Круизные запасы плавали так же, как и мешок с кирпичами в среду. Аналитик Morgan Stanley отрицательно отозвался об отрасли и поставил под сомнение способность одной компании противостоять рецессии.

Аналитик Джейми Ролло понизил свою целевую цену для Carnival Cruise Lines (CCL) до 7 долларов и установили целевую цену для наихудшего сценария на уровне 0 долларов. Акции крупнейшей в мире круизной компании Carnival упали на 14% на этой новости и закрылись на отметке $8.87.

Конкурент Royal Caribbean Cruises (RCL) упал на 9.57% и закрылся на уровне 36.02 доллара, а Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) потерял 9.4% и закрылся на уровне 11.57 доллара. Все три акции находятся вблизи своих соответствующих 52-недельных минимумов.

Ролло выразил законную озабоченность по поводу способности Carnival привлечь капитал в случае экономического спада. В последнем квартале компания потеряла 1.8 миллиарда долларов.

Согласно диаграмме, базовая целевая цена Rollo в размере 7 долларов, вероятно, будет достигнута. Карнавал попал в медвежий канал (диагональные линии). Канал прогнозирует, что Carnival упадет ниже 6 долларов, что является средним значением канала.

Источник диаграммы: TradeStation

Объем Carnival неуклонно рос в течение последних трех недель (выделено желтым цветом). Увеличение оборота может быть признаком институциональных продаж. Распродажа в среду произошла на 2.5-кратном обычном объеме Carnival.

Согласно RSI (индексу относительной силы) Carnival, эти акции еще не перепроданы. Даже если бы это было так, я бы не стал покупать Carnival по его нынешней цене.

С декабря Carnival пять раз был перепродан (стрелки). В то время как каждое значение перепроданности приводило к отскоку, акции в конечном итоге каждый раз опускались ниже минимума.

График Royal Caribbean Cruises почти идентичен графику Carnival. График RCL имеет аналогичный медвежий канал, сопоставимое увеличение объема и пять отскоков RSI от перепроданности, как и у Carnival.

Источник диаграммы: TradeStation

Похожий вид имеет и график Norwegian Cruise Line Holdings.

Источник диаграммы: TradeStation

Вот вывод: акции всех трех компаний падают. Нисходящий импульс в этом секторе силен, и близлежащая поддержка, сформировавшаяся только на прошлой неделе, вряд ли предотвратит движение к новым 52-недельным минимумам для всех трех бумаг.

Тем не менее, эти акции рассчитаны на катастрофу для всей отрасли, и я не уверен, что это реалистично.

Наихудший сценарий Ролло основан на потенциальном экономическом спаде, но любители круизов, как правило, старше и богаче. Они наименее подвержены рецессии.

Итог: эти акции должны продолжать падать, но не до самого шкафчика Дэви Джонса. Если я смогу получить Carnival в нижней части канала — менее 5 долларов — я нырну.