Когда Адани взрывается, насколько безопасны акции Reliance Industries?

Крах империи Адани был самым большим биржевые новости на этой неделе, как я писал в этом отчету. Компании в империи Гаутама Адани потеряли в стоимости более 108 миллиардов долларов, в результате чего его собственный капитал увеличился примерно до 60 миллиардов долларов. Опасения по поводу заражения были ограничены: в этом году индекс Nifty 50 снизился менее чем на 3%. Итак, насколько безопасна Reliance Industries (INMCX:ЭКРЕЛИАНС) цена акции?

Риск заражения сохраняется

Цена акций Adani рухнула после того, как известный игрок на понижение предупредил о финансовых нарушениях в конгломерате. Среди прочего он назвал создание офшорных компаний, предназначенных для накачки акций. Адани категорически отвергла обвинения и заявила, что с финансами у нее все в порядке. Он также продолжает выполнять свои финансовые обязательства.

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

Крах акций Adani вызвал вопросы о состоянии Reliance Industries, компании, которой в основном владеет Мукеш Амбани. Кроме того, Reliance и Adani в последние годы приступили к инвестициям в рост, финансируемые за счет долга. В 2022 году долг Reliance вырос на 25% в 2022 году, поскольку он увеличил свои инвестиции в 5G и расширение розничной торговли. Теперь он собирается привлечь 2.5 миллиарда долларов для финансирования инвестиций.

Еще одна проблема заключается в том, что два глобальных конгломерата не проверяются аудиторской фирмой из большой четверки. Уверенность аудит от DTS & Associates, компании с 6 партнерами. В большинстве случаев инвесторы предпочитают такие компании, как EY и Deloitte.

Это объясняет, почему цена акций Reliance Industries упала более чем на 15% по сравнению с самой высокой точкой в ​​​​декабре. Однако есть основания полагать, что Reliance находится в лучшей форме, чтобы пережить кровавую бойню, чем Адани. Во-первых, на протяжении многих лет компания уделяла особое внимание сокращению доли заемных средств. В 2020 году она продала доли в своих розничных и цифровых подразделениях за 22.4 миллиарда долларов. Эти средства использовались как для расширять и снизить свою долговую нагрузку.

Reliance Industries имеет стабильный кредитный рейтинг, хотя он может измениться. Он имеет рейтинг BBB+ от S&P и Baa2 от Moody's. Кроме того, его бизнес, похоже, идет хорошо, поскольку такие бренды, как Jio, отбирают долю рынка у Vodafone Idea, как я писал здесь.

Прогноз стоимости акций Reliance Industries

График акций Reliance Industries от TradingView

Обращаясь к дневному графику, мы видим, что цена акций RII не в лучшем состоянии. Во-первых, он сформировал крест смерти 13 января, когда 200-дневная и 50-дневная скользящие средние сделали медвежье пересечение. Этот паттерн обычно является медвежьим признаком. 

Акции также сформировали то, что выглядит как перевернутая чашка с ручкой. Как и крест смерти, этот паттерн обычно является медвежьим знаком. В период с ноября по декабрь он сформировал фигуру «голова и плечи».

Таким образом, существует вероятность того, что цена акций Reliance Industries продолжит падать в ближайшие недели, поскольку основные риски сохраняются. Если это произойдет, акции могут упасть ниже 2,000 индийских рупий в ближайшие недели.