Мы входим в рецессию? Как инвесторы узнают о начале рецессии

Основные выводы

• Есть пять основных индикаторов, которые сигнализируют о потенциальной рецессии.
• Хотя валовой внутренний продукт демонстрировал отрицательный рост в течение двух кварталов подряд, сейчас мы официально не находимся в рецессии.
• Перевернутая кривая доходности была надежной лакмусовой бумажкой признаков рецессии.

Многие люди хотят знать, входит ли экономика США в рецессию. Многие эксперты заявляли, что в этом году мы уже вошли в него, так как валовой внутренний продукт был отрицательным два квартала подряд. Но многие ключевые экономические показатели не указывали на немедленную рецессию. Вот основные сигналы рецессии, чтобы вы могли лучше понять, когда экономика сползает в рецессию.

Признаки рецессии

Потенциал рецессии — один из самых громких заголовков новостей в последнее время. Некоторые финансовые эксперты считают, что это наверняка, в то время как другие не так уверены. Не вызывает сомнений тот факт, что экономические индикаторы рецессии дают о себе знать. Однако на данный момент им еще предстоит объединиться в окончательную экономическую среду.

Чтобы назвать рецессию, все следующие элементы должны присутствовать в той или иной степени, и должно быть 6 месяцев экономического спада. Они включают:

• Замедление потребительских расходов
• Всплеск безработицы
• Замедление производственной активности
• Падение личного дохода из-за потери работы
• Инверсия кривой доходности

Пока что некоторые из этих элементов все еще не соответствуют требованиям, и остается неясным, когда они усилятся или исчезнут совсем. Во время прошлых рецессий присутствовали все пять элементов, и все, от потребителей до корпораций, чувствовали боль экономического спада.

Потребительские расходы замедляются

Потребители снижают расходы, чтобы застраховаться от сокращения рабочего времени или потери работы. Они также сокращают расходы из-за более высоких цен из-за инфляции. Норма сбережений увеличивается, и люди чувствуют, что у них меньше денег, которые они могут тратить по своему усмотрению. Однако конец третьего квартала 2022 года показывает, что потребительские расходы продолжают расти, что свидетельствует об укреплении финансового положения потребителей.

С потребительскими расходами связан валовой внутренний продукт (ВВП), который вырос на 2.6% после двух кварталов спада подряд. Потребительский спрос составляет значительную часть измерения валового внутреннего продукта. Если бы ВВП снизился в третьем квартале, это сигнализировало бы о вероятной рецессии. Однако подъем в третьем квартале свидетельствует о том, что рецессия еще не наступила.

Всплески безработицы

Корпорации быстро сокращают свою рабочую силу в ответ на неблагоприятное экономическое событие. Свежий пример — жилищная сфера. Федеральная резервная система резко повысила процентные ставки и заставила несколько ипотечных кредиторов и застройщиков уволить тысячи сотрудников. Технологическая индустрия реагирует на снижение доходов и пытается контролировать расходы, прежде чем увольнять людей. Однако занятость выросла, несмотря на увольнения в некоторых отраслях.

Еще предстоит увидеть если число безработных будет расти из-за уникальной ситуации после пандемии. Отрасли теряют людей из-за выхода на пенсию, инвалидности из-за длительного COVID, смерти от пандемии и нехватки рабочих мест. В 420,000 году ежемесячно добавлялось в среднем 2022 3.5 рабочих мест, а уровень безработицы колебался около XNUMX%. Многие считают, что предприятия неохотно увольняют работников, потому что найти квалифицированных работников, которые остаются, очень сложно.

ТрикО наборе драгоценных металлов | Q.ai — компания Forbes

Производственная активность замедляется

Производители замедляют свои производственные процессы в ответ на снижение спроса на их товары. Снижение спроса обычно происходит из-за инфляции и того, что потребители тратят меньше денег. Тем не менее, текущее сокращение производства в первую очередь связано с чрезмерно активными покупками со стороны розничных продавцов и сбоями в цепочках поставок из-за пандемии. Крупные ритейлеры не учли влияние стимулирующих денег на способность людей покупать дорогие товары и уровень насыщения указанными товарами.

Стимулирующие деньги, выпущенные во время пандемии, позволили потребителям покупать товары, которые ранее могли быть недоступны, или покупать несколько товаров и хранить их. Как только стимул закончился, люди стали покупать меньше товаров, потому что у них закончились деньги, и многие популярные товары достигли точки насыщения.

Тем временем ритейлеры спрогнозировали свои потребности в товарных запасах на основе аномалии и теперь столкнулись с избыточными товарными запасами, которые необходимо продать. Ритейлеры сосредотачиваются на том, чтобы избавиться от запасов и меньше заказывать у производителей, что приводит к замедлению производственной активности.

Во время традиционной рецессии производственная деятельность замедляется, потому что у людей остается меньше денег, а инфляция увеличивает стоимость товаров, используемых в производстве. Цены на готовую продукцию, как правило, растут. В свою очередь, ритейлеры реагируют на это тем, что заказывают на продажу меньше товаров, кроме товаров первой необходимости, необходимых людям в повседневной жизни.

Институт управления поставками (ISM) измеряет сигнал о снижении производства. Выяснилось, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности в августе составил 52.8%, что означает, что производственный сектор рос, а не сокращался. Показание более 48.7% указывает на расширение, а самое последнее значение значительно выше этого значения.

Личный доход падает

Замедление экономики приводит к сокращению рабочего времени и потере рабочих мест. Когда люди теряют доход, к которому они привыкли, они не могут тратить деньги на предметы, кроме предметов первой необходимости. Инфляция также подрывает способность людей тратить, потому что цены растут выше и быстрее, чем доходы. Потребитель не может купить то, что он не может себе позволить. Это означает, что они покупают меньше в продуктовом магазине и направляют свои деньги на жилье, счета за коммунальные услуги и транспортные расходы.

Инфляция заставляет потребителей чувствовать себя разоренными и неспособными покупать товары, которые они когда-то могли себе позволить, даже если они зарабатывают ту же сумму денег. Потеря дохода имеет тот же эффект, но сопряжена с большей неопределенностью из-за неизвестного фактора времени, которое потребуется, чтобы снова найти оплачиваемую работу.

В настоящее время виновником того, что люди чувствуют себя разоренными, является инфляция, поскольку низкий уровень безработицы свидетельствует о том, что люди зарабатывают и могут поддерживать свой уровень жизни. В целом потребители оставляют больше товаров на полке, но это происходит из-за скачка цен, а не из-за потери дохода. Хотя взвешенный рост заработной платы в сентябре 6.7 года вырос на 2022%, это ниже уровня инфляции в 8.2%. Несмотря на то, что люди зарабатывают больше, это не похоже на то, что цены на товары, которые они покупают, растут быстрее.

Перевернутая кривая доходности

Перевернутая кривая доходности – это когда доходность долгосрочных облигаций меньше доходности краткосрочных облигаций. Исторически доходность увеличивается, когда вы инвестируете в более долгосрочные ценные бумаги, потому что вы берете на себя более значительный риск. Когда есть страх перед рецессией, люди хотят инвестировать в долгосрочные облигации, потому что они предлагают защиту в течение самого длительного периода и потому что акции, как правило, предлагают доход ниже среднего, когда экономика замедляется.

Поскольку доходность падает при увеличении спроса, вы получаете перевернутую кривую доходности. Доходность краткосрочных облигаций увеличивается, чтобы побудить инвесторов покупать эти облигации, а доходность долгосрочных облигаций падает, потому что эти облигации покупают очень много инвесторов.

Перевернутая кривая доходности, хотя и не является традиционным экономическим индикатором, как другие перечисленные сигналы, тем не менее является надежным предупреждением о рецессии. С 1955 года перевернутая кривая доходности предсказывала каждую рецессию. В настоящее время существует перевернутая кривая доходности. Впервые он перевернулся в начале 2022 года и с тех пор сохраняется.

Заключение

Многие индикаторы скажут нам, когда экономика войдет в рецессию. Важно помнить, что рецессия является относительно распространенным явлением. Это нормальная часть экономического цикла. Экономика растет, затем замедляется, чтобы снова расти.

Есть степени тяжести. Во многих случаях рецессии мягкие. Наблюдается некоторое замедление экономики и потеря рабочих мест. Это не всегда похоже на Великую рецессию 2008 года, которая уничтожила миллионы рабочих мест и заставила многих американцев потерять свои дома.

Ключ к переживанию рецессии заключается в том, чтобы убедиться, что ваши финансы в порядке. Ограничьте свой долг, имейте достаточно сбережений и будьте готовы взяться за любую работу, если потеряете свою. Пока это будет борьба, она пройдет.

Многие из нас также захотят скорректировать свои портфели, чтобы они были более защитными. Q.ai предлагает инвестиционные наборы со встроенными сложными торговыми стратегиями, такими как наши Комплект драгоценных металлов. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.