Есть ли предприятия, которые процветают во время рецессии?

Основные выводы

• Когда потребители тратят меньше, прибыль снижается, что вынуждает предприятия сокращать расходы и занимать более оборонительную позицию.
• В некоторых отраслях потребители продолжат тратить, а это значит, что рецессия не повредит предприятиям.
• Инвесторы должны изучить отрасли, которые предоставляют товары и услуги, необходимые людям, чтобы найти хорошие акции для инвестиций, независимо от состояния экономики.

Когда вы слышите о надвигающейся рецессии, у вас сразу же возникают образы людей и предприятий, которые борются с экономическим замедлением. Эти изображения могут даже прийти к вам в черно-белом виде.

Хотя это так, не все предприятия затронуты в одинаковой степени. Некоторые компании даже процветают во время рецессии. Вот взгляд на то, почему некоторые предприятия страдают во время рецессии, а другие отрасли процветают.

Что такое рецессия?

Рецессия — это период экономического спада, который обычно называют отрицательным ростом валового внутреннего продукта (ВВП) два квартала подряд. Некоторые эксперты считают, что уровень безработицы должен резко возрасти в дополнение к отрицательным показателям ВВП, чтобы это была настоящая рецессия. Инфляционная среда часто предшествует рецессии, еще больше замедляя потребительские расходы.

Комитет по определению деловых циклов Национального бюро экономических исследований (NBER) является официальным органом, объявляющим о рецессии. Он определяет рецессию как «значительное снижение экономической активности в масштабах всей экономики, продолжающееся более нескольких месяцев». У комитета нет жестких и быстрых правил для объявления рецессии, но он придает наибольшее значение личным доходам.

Почему большинство компаний страдают во время рецессии

Экономика США работает на капитализме, который имеет простые входы и выходы. Бизнес открывается для предоставления товара или услуги, и потребители оплачивают свои покупки из своего дохода, заложенного в бюджет или по своему усмотрению. Бизнес получает прибыль с каждой продажи, а потребитель получает то, что удовлетворяет его потребности или желания. По мере роста бизнеса он нанимает и платит сотрудникам, которые затем тратят заработанные деньги. Эти сотрудники также являются потребителями, а потребительские расходы движут экономикой США.

Предприятия могут рассчитывать на стабильные продажи и прибыль в условиях нормальной экономики, когда инфляция минимальна, а люди имеют надежные доходы. Инфляция нарушает этот баланс, вызывая резкий скачок цен и снижая покупательную способность среднего потребителя.

Например, потребитель тратит 75 долларов в неделю на продукты при средней стоимости 3 доллара за единицу. Потребитель приходит домой с 25 товарами. Инфляция вызывает скачок средней цены товара до 5 долларов, в результате чего потребитель приносит домой 15 товаров. На полке осталось 10 товаров — товаров, которые были бы проданы в условиях нормальной экономики. Короче говоря, рецессия прерывает надежность прибыли для бизнеса.

Ритейлер должен решить сохранить свои цены на текущем уровне, чтобы сохранить прибыльность, или выставить товары на продажу и получить меньшую прибыль, чтобы переместить свои запасы, чтобы избежать полной потери этих товаров.

Различные виды бизнеса, которые процветают во время рецессии

Люди нуждаются в определенных видах услуг для поддержки своей повседневной жизни. Без них жизнь становится труднее, а некоторые аспекты общества буквально рухнули бы без них. Ниже приводится обзор некоторых услуг, на которые кризисная среда не оказала существенного влияния.

Уход за детьми

Детские сады всегда будут востребованы до тех пор, пока родителям нужен кто-то, кто будет присматривать за их детьми, пока они работают. Это верно как для домохозяйств с одним, так и с двойным доходом.

Единственным вариантом инвестиций для акций, ориентированных исключительно на уход за детьми, являются семейные решения Bright Horizons. Они управляют центрами по уходу за детьми и дошкольного образования в США, Канаде и Европе. Поскольку это единственная публично торгуемая акция в отрасли, ее сложно оценить на основе аналогов. Тем не менее, финансовые показатели сильны, и компания планирует расширяться в ближайшие годы.

Ремонтные услуги

Категория ремонтных услуг охватывает все, от автомобилей до крупной бытовой техники. Когда что-то ломается, это нужно чинить. Люди ремонтируют вещи, чтобы сэкономить деньги и продлить срок службы своего имущества.

В результате услуги по ремонту всегда востребованы, наряду с квалифицированными специалистами. На самом деле спрос на услуги по ремонту увеличивается во время рецессии из-за того, что потребители предпочитают ремонт вместо замены, когда денег мало.

Большинство ремонтных служб — это небольшие местные предприятия. Очень немногие являются крупными публичными компаниями. Но это не означает, что нет акций для инвестиций, вам просто нужно немного мыслить нестандартно.

Например, вы можете инвестировать в Home Depot или Lowes, чтобы воспользоваться тем, что люди ремонтируют и обновляют свои дома. Многие потребители выбирают путь «сделай сам», а не покупают новый дом во время рецессии.

Кроме того, вы могли бы рассмотреть Advanced Auto Parts, так как люди ремонтируют свои автомобили, а не покупают новые.

Похоронные бюро

Смерть — это печальный факт жизни, и похоронные бюро — необходимый поставщик. Расходы на похороны увеличились, поскольку законы об охране окружающей среды делают захоронение более дорогим. В результате кремируют больше людей.

Хотя многие похоронные бюро являются частными компаниями, некоторые операторы торгуются на бирже. Одной из лучших является Services Corporation International. Они предоставляют услуги по уходу за умершими, включая кремацию, похороны и кладбища. В то время как S&P 500 упал примерно на 20% за год, акции остались на прежнем уровне.

Несколько других акций в этой отрасли включают AlderwoodsGroup, Carriage Services и Stewart Enterprises.

Вывозщики мусора

Мусороуборщики вывозят мусор ежедневно, люди и предприятия будут жертвовать другими сферами своей жизни, прежде чем они останутся без вывоза мусора. Эта отрасль защищена от рецессии.

Управление отходами и Республиканские услуги — это два перевозчика, которые занимаются вывозом мусора для жилых, коммерческих и муниципальных клиентов, помогая компании распределить риски по сравнению с теми, кто обслуживает только бытовых клиентов.

Компания Republic Services работает на национальном уровне и является вторым по величине сборщиком отходов в США. Она имеет солидную историю доходов и позитивный взгляд на будущие доходы.

Сигареты и алкоголь

Хотя люди будут сокращать дискреционные расходы во время рецессии, они обычно не сокращают такие пороки, как сигареты и алкоголь. В случае с сигаретами люди, покупающие сигареты, зависимы от никотина, они сначала сократят свои расходы в других областях.

То же самое касается алкоголя. Хотя потребление может немного уменьшиться, оно не упадет значительно, не говоря уже о высыхании.

Altria — это сигаретная компания, у которой в последнее время были взлеты и падения, но она по-прежнему остается солидной акцией, которая выплачивает высокие дивиденды. Самая большая проблема, с которой сталкивается Altria, — это государственное регулирование как сигарет, так и электронных сигарет, что негативно повлияло на Altria с ее запланированной покупкой Juul Labs.

Если вы ищете склад алкоголя, Constellation Brands производит пиво, вино и крепкие напитки. Некоторые из его брендов включают Corona, Wild Horse Winery и Svedka Vodka. У компании сильные финансовые показатели, и она выиграет как в сильной, так и в слабой экономике.

Заключение

Если вы инвестор, желающий заработать в период рецессии или хотя бы ограничить свои потери, обратите внимание на отрасли, без которых люди не могут жить, независимо от состояния экономики.

Если вам нужна помощь в определении того, куда инвестировать, вы можете сэкономить время, воспользовавшись Инвестиционным набором от Q.ai. Эти тематические наборы предназначены для того, чтобы избавить вас от догадок при инвестировании. Некоторые темы включают Защита от инфляции, Хранилище ценностейкачества Виновные удовольствия. Вы даже можете выбрать защиту портфеля, чтобы еще больше ограничить риск убытков.