Являются ли 2-летние казначейские облигации хорошей инвестицией прямо сейчас?

Основные выводы

• Казначейские облигации — это безрисковый способ вложить деньги.
• Хотя существуют и другие типы облигаций, инвестирование в 2-летние казначейские облигации имеет уникальные преимущества.
• Используя вторичный рынок, опытные инвесторы могут построить казначейскую лестницу, помогая им максимизировать прибыль.

Когда дело доходит до краткосрочной перспективы, возможности инвесторов ограничены – не в отношении типов инвестиций, а в отношении потенциальной прибыли. С 2009 года Федеральная резервная система удерживает процентные ставки ниже 2.5%, что затрудняет получение инвесторами достойной прибыли в краткосрочной перспективе.

Все изменилось с событиями, связанными с пандемией. Государственные расходы, проблемы с цепочками поставок, карантин и многое другое способствовали инфляции.

Чтобы бороться с инфляцией, Федеральная резервная система повышает процентные ставки. Это означает, что инвесторы могут получить более высокую прибыль от краткосрочных инвестиций, особенно от казначейских векселей. Но подходят ли они для вас?

Как работают казначейства?

Казначейские облигации США — это долговые инструменты, поддерживаемые правительством США. Поскольку большинство экспертов сходятся во мнении, что правительство США не объявит дефолт по своим долгам, казначейские облигации считаются безрисковыми инвестициями. Другими словами, существует подразумеваемая гарантия того, что вы вернете основную сумму инвестиций вместе с процентами.

Сложность с казначейскими облигациями заключается в том, как они называются. Казначейские векселя — это облигации со сроком погашения один год или меньше. В отличие от традиционных облигаций, которые вы покупаете по номинальной стоимости, а затем получаете установленную процентную ставку, казначейские векселя продаются со скидкой к номинальной стоимости. Когда они наступают, вы получаете номинальную стоимость, а «проценты», которые вы зарабатываете, представляют собой разницу между вашей покупной ценой и номинальной стоимостью.

Казначейские векселя — это облигации со сроком погашения более одного года, но менее 10 лет. Срок погашения казначейских облигаций составляет от 10 до 30 лет. В обоих случаях вы покупаете облигацию по номинальной стоимости и каждые шесть месяцев получаете указанную процентную ставку до тех пор, пока не наступит срок погашения облигации.

Инвестирование в казначейские облигации

На момент написания этой статьи вот текущие процентные ставки (APY) для различных срочных казначейских облигаций:

• 4-неделя: 2.68%
• 8-неделя: 3.05%
• 13-неделя: 3.37%
• 26-неделя: 4.00%
• 52-неделя: 4.15%
• 2-летний: 4.34%

Это безрисковая норма прибыли, которую трудно найти в других инвестициях. Вы можете инвестировать в облигации I, доходность которых на момент написания этой статьи составляет более 9%. Однако вы не можете продать их в течение как минимум одного года, а если вы продадите в течение первых пяти лет, вы потеряете проценты за три месяца.

Сравните ставку 52-недельного Казначейства с высокодоходными сберегательными счетами, и вы заработаете вдвое больше или больше суммы с Казначейством. Конечно, нужно учитывать и инфляцию. Согласно отчету об индексе потребительских цен (ИПЦ) за август, уровень инфляции составляет 8.3%, что вдвое превышает процентную ставку казначейских облигаций. Другими словами, вы все равно проиграете от инфляции, идя по этому пути.

Альтернативный вариант — фондовый рынок — также не предлагает безрисковой или гарантированной прибыли. Многие экономисты полагают, что инфляция не будет расти выше, поэтому казначейские облигации могут стать разумным способом ограничить потерю покупательной способности.

Наконец, подумайте, что произойдет, если инфляция снизится в течение следующих 12–24 месяцев. Если вы думаете, что инфляция будет ниже 4% в течение двух лет, то инвестировать в пятилетние казначейские облигации и зарабатывать 4.15% — это отличная сделка.

Казначейские облигации против TIPS

TIPS, или казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции, действуют как традиционные облигации, но имеют функцию, позволяющую изменять номинальную стоимость в зависимости от инфляции. Например, если вы приобретете 30-летнюю облигацию TIPS с процентной ставкой 4%, вы заработаете 4% в течение срока действия облигации. Однако номинальная стоимость будет увеличиваться или уменьшаться в зависимости от инфляции.

Получение процентов в дополнение к увеличению стоимости облигации звучит как идеальная инвестиция. Проблема в том, что использование TIPS сопряжено с риском. Если инфляция снизится, облигации упадут в цене. Таким образом, хотя вы по-прежнему зарабатываете заявленную процентную ставку, она может быть компенсирована потерей основной суммы долга.

С другой стороны, казначейские облигации не потеряют в цене, если вы не продадите их на вторичном рынке до того, как они достигнут срока погашения. Но если вы инвестируете стратегически, используя лестницу облигаций с различными сроками погашения, вам следует избегать этой проблемы.

Если бы вы инвестировали во взаимный фонд TIPS или биржевой фонд, вы также рискуете потерять основную сумму. Даже если вы не продадите акции, а это сделают другие акционеры, общая стоимость фонда снизится. Это очевидно на примере iShares TIPS Bond ETF (TIPS), который на момент написания этой статьи упал на 11% за год.

Если вы хотите инвестировать в TIPS, приобретайте отдельные ценные бумаги на как можно более короткий срок (пять лет), чтобы ограничить свои потенциальные потери.

Казначейские облигации против корпоративных облигаций

Корпоративные облигации имеют различные сроки погашения, как и казначейские облигации, и имеют конкурентоспособную процентную ставку в зависимости от рейтинга облигаций. Но те же проблемы, которые мы видели выше с TIPS, также возникают и с корпоративными облигациями.

Если вы инвестируете в долгосрочные корпоративные облигации, вы можете потеряете деньги, если вам придется продать облигацию до погашения. Если вы инвестируете во взаимный фонд или ETF, вы потеряете деньги, поскольку другие акционеры продадут их. Например, на момент написания этой статьи фонд Vanguard Total Corporate Bond Fund (VTC) упал более чем на 18% в 2022 году.

Чтобы защитить себя, приобретайте отдельные корпоративные облигации на как можно более короткий срок или фонды облигаций с короткой продолжительностью.

Подходят ли вам казначейские облигации?

В конце концов, вам нужно оценить свое финансовое положение, цели и толерантность к риску, чтобы определить лучшие инвестиции. Не существует идеальных инвестиций, позволяющих идти в ногу с растущей инфляцией.

Все, что вы можете сделать, это сделать разумный выбор, чтобы защитить свои деньги и помочь им безопасно расти. Для некоторых инвесторов это может означать инвестирование в казначейские облигации. Для других покупка отдельных корпоративных облигаций может иметь наибольший смысл.

Как покупать казначейские облигации

Есть два варианта покупки казначейских ценных бумаг. Вы можете посетить TreasuryDirect.gov, где вы можете приобрести их непосредственно у правительства США. Никаких сборов и комиссий нет. Однако вы можете получить доступ к своим облигациям только через этот сайт.

Другой вариант — купить у банка или брокера. Это так называемый вторичный рынок, и он имеет свои преимущества и недостатки. Преимущество этого варианта в том, что вы можете приобрести казначейские облигации с разными сроками погашения. Поскольку вы не можете купить четырехмесячные казначейские облигации напрямую, вы можете приобрести этот срок на вторичном рынке. Загвоздка в том, что это не будет именно четырехмесячная облигация. Вместо этого это может быть шестимесячная облигация со сроком погашения через четыре месяца.

Обратной стороной вторичного рынка является то, что вы, скорее всего, заплатите комиссию, а процентная ставка, которую вы заработаете, будет немного меньше. Однако большинство инвесторов, идущих по этому пути, согласны с тем, что гибкость условий облигаций и размещение всех инвестиций у одного брокера того стоят.

Наконец, хотя вы не можете приобрести казначейские облигации через инвестиционный пакет Q.ai, на выбор доступны различные пакеты с фиксированным доходом, которые могут предложить вам аналогичный профиль риска, временной горизонт и доходность, как у облигаций. Например, Инфляционный комплект инвестирует в СОВЕТЫ, сырьевые товары и драгоценные металлы, чтобы ваши деньги не потеряли покупательную способность.

Заключение

Теперь, когда Федеральная резервная система повышает процентные ставки, у краткосрочных инвесторов появилось больше возможностей заработать конкурентоспособную процентную ставку. Остается только выяснить, какой вариант инвестирования наиболее целесообразен для ваших целей, терпимости к риску и временного горизонта. Как только вы поймете это, у вас будет хорошее представление о том, куда вложить свои деньги.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.