(Блумберг) — Некоторые из крупнейших кредиторов Carvana Co., в том числе Apollo Global Management Inc. и Pacific Investment Management Co., подписали пакт, который обязывает их действовать сообща в переговорах с компанией. кредиторские драки, которые в последние годы осложнили реструктуризацию других долгов.
Самые читаемые от Bloomberg
Группа фондов, владеющая необеспеченным долгом Carvana на сумму около 4 миллиардов долларов, или около 70% от общей непогашенной задолженности, подписала соглашение о сотрудничестве, которое продлится не менее трех месяцев. названы потому, что они не имели права выступать публично.
Соглашение направлено на предотвращение раскола среди кредиторов, который такие проблемные компании, как Envision Healthcare Corp., использовали в последние годы для обеспечения более выгодных условий в сложных долговых сделках. Такая борьба является отчасти результатом эпохи легких денег, которая ослабила защиту кредиторов и оставила кредиторам мало вариантов, кроме как обратиться друг против друга за лучшее место в очереди на погашение.
Подробнее: Столкновения на кредитном рынке становятся все более уродливыми, грязными и более распространенными
BlackRock Inc., Ares Management Corp. и Knighthead Capital Management также являются частью группы, которую консультируют White & Case LLP и PJT Partners Inc., и, по словам одного из источников, в нее входит менее десяти кредиторов.
Представители каждого из кредиторов и Carvana не сразу прокомментировали ситуацию.
Цель группы — выступить единым фронтом в переговорах о новом финансировании или реструктуризации долга Carvana, бывшего любимца хедж-фонда, акции которого в этом году упали на 97% из-за опасений инвесторов по поводу его долгосрочных перспектив. .
Облигации компании торгуются ниже 50 центов за доллар, что указывает на то, что инвесторы считают, что компания находится в условиях высокой вероятности дефолта. Облигации, принадлежащие группе, будут торговаться отдельно от облигаций, принадлежащих неучаствующим кредиторам, и любые новые покупатели будут связаны условиями соглашения о сотрудничестве, сказал один из источников.
Также читайте: Долговая сделка KKR показывает, насколько неприятны дела для кредиторов
Кредитный прогноз Carvana ухудшился из-за снижения цен на подержанные автомобили, роста процентных ставок и большой долговой нагрузки. В этом году компания сократила тысячи рабочих мест, чтобы сократить расходы и замедлить потерю денежных средств.
(Добавляет подробности о драках кредиторов и улуке Карваны из третьего абзаца.)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/apollo-pimco-sign-pact-prevent-002916568.html.