Еще один мини-мажор Pure Permian поднимается в столетие, слияние Colgate

В соответствии с появляющимся сланцевым нарративом о том, что «масштаб равен релевантности" Сентенниал Ресурс Девелопмент, Инк. объявила в четверг о сделке по приобретению Колгейт Энерджи Партнерс III, ООО в сделке, которая оценивает Colgate в 3.9 миллиарда долларов. Назвав сделку «слиянием равных», Centennial заявила в пресс-релизе, что она создает чистую игровую компанию в Пермском бассейне с общей стоимостью предприятия в 7 миллиардов долларов.

«Это революционное сочетание значительно увеличивает масштабы и способствует увеличению всех наших ключевых финансовых и операционных показателей. Дополняющие друг друга высокодоходные активы Colgate естественным образом подходят для Centennial, создавая крупнейшую компанию по разведке и добыче в бассейне штата Делавэр», — заявил в пресс-релизе Шон Смит, главный исполнительный директор Centennial. Когда слияние будет завершено во 2-й половине 2022 года, объединенная компания будет иметь около 180,000 40,000 акров чистых арендованных акров, 135,000 XNUMX акров чистых роялти и общую текущую добычу около XNUMX XNUMX бнэ / день.

Среди ключевых моментов, повлиявших на слияние, Centennial указывает на взаимодополняющий характер баз активов двух компаний, существенную глубину запасов, которая будет поддерживать генерирование свободного денежного потока, и улучшенную способность значительно увеличить денежные доходы акционерам. Эти факторы, среди прочего, были ключевыми движущими силами почти каждого слияния/поглощения, осуществленного в сланцевом мире в последние годы, поскольку компании стремятся повысить свой профиль и значимость в высококонкурентном сообществе инвесторов.

В электронном письме Эндрю Диттмар, директор компании по энергетическим данным и аналитике Энверус, отметил, что «команда Colgate усердно работала, чтобы достичь масштаба, который позволил бы компании получить публичный листинг либо через IPO, либо стать привлекательным стратегическим партнером по слиянию. Продолжающиеся вызовы на фондовых рынках для новых IPO разведки и добычи делают выбор в пользу слияния с существующим публичным оператором очевидным путем к выходу на публичные рынки».

Диттмар также подчеркнул тему «масштаб равнозначен актуальности» для Centennial, отметив, что «объединение с Colgate немедленно выводит компанию в другую категорию по размеру рынка и масштабу деятельности. Компания увеличивает производство примерно на 110%, площади в акрах примерно на 140% и локации на ~130%, в то время как на Colgate будет приходиться примерно 56% стоимости предприятия объединенной компании. Цена выглядит справедливой для Centennial, что-то менее 10,000 XNUMX долларов за акр за высококачественную позицию Colgate».

Таким образом, появляется еще одно мини-крупное предприятие, ориентированное на Пермь, поскольку борьба за актуальность среди инвесторов за счет увеличения масштабов продолжается в американских сланцевых месторождениях.