Аннуитетные продажи достигли рекордного уровня в 2022 году на фоне более высоких процентных ставок и опасений

На фоне колебаний фондового рынка, опасения рецессии и более высокие выплаты, потребители в прошлом году вложили рекордную сумму денег в аннуитеты, тип страхования, который предлагает гарантированный поток доходов.

Согласно оценкам, опубликованным Лимра, страховая торговая группа.

Эта цифра на 17% больше предыдущего рекорда, установленного в 2008 году, когда потребители приобрели аннуитеты на сумму 265 миллиардов долларов. В том году США переживали Великую рецессию, и фондовый рынок в конечном итоге нижний с убытком 57%.

Больше от Личные финансы:
Почему стоит подождать, чтобы получить пособие по социальному обеспечению
Пользователи Medicare по-прежнему могут отказаться от планов Advantage на 2023 год
Что такое «скользящая рецессия» и как она влияет на потребителей?

Точно так же в 2022 г. Индекс S&P 500 разместить его худшая потеря с 2008 года, по итогам года снижение на 19.4%. Федеральная резервная система США повышенные процентные ставки агрессивно затаптывать упрямо высокая инфляция, вызывая опасения, что центральный банк непреднамеренно чаевые нация в рецессию.

«В трудные времена люди беспокоятся о безопасности», — сказал Ли Бейкер, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель Apex Financial Services, базирующейся в Атланте, и член CNBC's Совет советников.

Существует множество видов аннуитетов. Как правило, они делятся на две категории: инвестиционный или квази-пенсионный план, предлагающий гарантированный уровень дохода на всю жизнь после выхода на пенсию.

Все аннуитеты выдаются страховыми компаниями, которые хеджируют такие риски, как волатильность рынка или опасность пережить сбережения в старости.

Аннуитеты также выиграли от цикла повышения процентных ставок ФРС, который превратился в лучшее возвращение по инвестициям. Между тем, облигации США, которые обычно служат балластом при падении акций, пострадали. худший год в истории в 2022 году, что оставляет мало вариантов для вкладчиков, ищущих относительную безопасность и достойную прибыль.

«Это был уникальный год», — сказал Тодд Гизинг, помощник вице-президента Limra Annuity Research, о факторах, которые в совокупности привели к рекордным продажам аннуитетов.

В прошлом году потребители были особенно оптимистичны в отношении отсроченных аннуитетов с фиксированной ставкой. По данным Limra, общий объем продаж в этой категории — 112.1 млрд долларов — более чем вдвое превышает показатель 2021 года и побил предыдущий годовой рекорд 2002 года, когда потребители купили 80.8 млрд долларов.

Отсроченные аннуитеты с фиксированной ставкой работают как депозитный сертификат, предлагаемый банком. Страховщики гарантируют норму прибыли в течение установленного периода, может быть, трех или пяти лет. В конце срока покупатели могут вернуть свои деньги, превратить их в другую ренту или превратить свои деньги в поток дохода.

Другая категория — индексированные аннуитеты — заработал 79.4 миллиарда долларов, что на 8% больше, чем в 2019 году, сказал Лимра.

Индексированные аннуитеты защищают от риска снижения. Они привязаны к рыночному индексу, такому как S&P 500; страховщики ограничивают прибыль, когда рынок идет хорошо, но ограничивают убытки, если он падает.

«Все, что основано на защите и имеет некоторую защиту от недостатков, работает очень хорошо», — сказал Гизинг CNBC прошлой осенью.

Между тем, потребители избегают переменных аннуитетов, эффективность которых обычно напрямую связана с фондовым рынком. По словам Лимры, годовой объем продаж этих аннуитетов в размере 61.7 млрд долларов был самым низким с 1995 года.

Хотя маловероятно, что сочетание факторов 2022 года, таких как большие потери акций и облигаций и быстро растущие процентные ставки, сохранится в ближайшем будущем, демографические тенденции, включая выход на пенсию бэби-бумеров, подкрепляют долгосрочный потенциал роста продаж аннуитетов, сказал Гизинг. По его словам, среднему покупателю около 63 лет.

По словам финансовых консультантов, аннуитеты могут иметь смысл не для всех.

Консультанты часто рекомендуют некоторые менее используемые типы аннуитета при построении финансовых планов: немедленный аннуитет с единой премией или аннуитет с отложенным доходом.

Они предназначены для пенсионеров, ищущих гарантированный доход, аналогичный пенсии, каждый месяц на всю жизнь. Выплаты по немедленным аннуитетам начинаются сразу, тогда как выплаты по аннуитетам с отложенным доходом начинаются позже, возможно, в 70-80-х годах пенсионера.

Эти выплаты в сочетании с другими гарантированными источниками дохода, такими как Социальное обеспечение, помогите пенсионеру иметь наличные деньги для покрытия таких потребностей, как ипотека, коммунальные услуги и еда, если они живут дольше, чем ожидалось, а их инвестиции иссякают или истощаются.

«Боюсь ли я, что у клиента закончатся деньги? Если да, тогда я думаю о ренте». Кэролайн МакКланахан, CFP и основатель Life Planning Partners, базирующейся в Джексонвилле, Флорида, сказал CNBC.

Маккланахан, член Совета консультантов CNBC, не использует немедленные аннуитеты с единой премией или аннуитеты с отсроченным доходом с клиентами, у которых более чем достаточно денег, чтобы комфортно жить на пенсии.

Аннуитеты становятся более предпочтительными для тех, кто где-то посередине: клиенты, у которых вероятно, но не обязательно будет достаточно денег. Для них это скорее эмоциональный расчет: принесет ли больший гарантированный доход душевное спокойствие?

Конечно, разные категории аннуитетов сопряжены с компромиссами.

По словам консультантов, немедленные аннуитеты с единой премией и аннуитеты с отложенным доходом относительно просты для понимания по сравнению с другими категориями. Покупатель передает единовременную сумму страховщику, который затем гарантирует покупателю определенный ежемесячный платеж, начиная с настоящего момента (немедленный аннуитет) или позже (аннуитет с отложенным доходом).

Предлагают и пенсионерам. самый большой удар по их доллару по сравнению с другими видами аннуитетов, по мнению консультантов и страховых экспертов.

Это потому, что они не поставляются с прибамбасами, которые стоят покупателям денег.

«Чем привлекательнее аннуитет, тем больше лежащие в его основе сборы», — сказал МакКланахан. «И многие люди не понимают ограничений. Важно знать, что покупаешь».

Например, потребители могут покупать переменные и индексированные аннуитеты с определенными характеристиками, известными как «гарантированные выплаты на жизнь», которые дают покупателям выбор между потоком пожизненного дохода или ликвидностью (то есть возвратом части своих денег), если им нужны средства раньше или нет. больше не хотят своих инвестиций. По словам консультантов, эти полезные функции также обычно сопряжены с более высокими затратами, а также с ограничениями и другим мелким шрифтом, которые могут быть трудны для понимания потребителями.

Однако, напротив, потребители не могут вернуть свою основную сумму, когда они покупают немедленные аннуитеты с единой премией или аннуитеты с отсроченным доходом. По словам Гизинга, это одна из вероятных причин, по которой потребители не покупают их с такой готовностью, несмотря на эффективность их доходов.

Немедленная рента с единовременной премией По словам Лимры, продажи в 9.1 году составили 2022 миллиарда долларов, и потребители купили около 2.1 миллиарда долларов аннуитетов с отложенным доходом. Для контекста эти цифры составляют, соответственно, около 12-й и 53-й от продаж отсроченных аннуитетов с фиксированной ставкой.

По словам Бейкера, аннуитеты, ориентированные на защиту, могут иметь смысл для тех, кому осталось от пяти до десяти лет до выхода на пенсию, кто не может пережить волатильность инвестиций и готов платить немного более высокую цену за стабильность.

Тем не менее, их ценностное предложение может не иметь смысла для всех инвесторов в то время, когда они теперь могут получать доход более 4% от активов-убежищ, таких как краткосрочные казначейские облигации США. 3 месяц, 1 года и 2 года, например), если они держат эти облигации до погашения, сказал Бейкер. Однако эти казначейские облигации не гарантируют определенный поток доходов, как это делают аннуитеты.