Аналитики раскрывают свои лучшие акции, чтобы победить стагфляцию и превзойти изменчивые рынки

Верхняя строка

Акции начали год одним из худших в истории на фоне надвигающейся угрозы стагфляции — устойчиво высокой инфляции в сочетании со стагнацией экономического роста, но аналитики говорят, что пришло время покупать компании с высокой дивидендной доходностью и сильными денежными потоками, которые превзойдут остальные. рынка.

Ключевые факты

Учитывая, что растущая инфляция и геополитическая неопределенность из-за вторжения России в Украину уже в этом году привели к снижению рынков, большинство экспертов в настоящее время предупреждение что экономику вот-вот постигнет стагфляция и возрастут риски рецессии.

Ведущий стратег Goldman Sachs Кристиан Мюллер-Глиссманн говорит, что стагфляция, ситуация, при которой инфляция высока, экономический рост замедляется, а безработица остается высокой, уже наступила.

По словам аналитиков Jefferies, с надвигающейся стагфляцией «денежные потоки и балансовые отчеты становятся в центре внимания», которые отмечают, что акции с высокими дивидендами, которые являются «банкоматами», обычно опережают рынок в периоды высокой инфляции и замедления экономического роста.

Фирма рекомендует такие медицинские компании, как Pfizer и Medtronic, а также несколько потребительских компаний, включая Procter & Gamble, Best Buy, Hasbro и Home Depot.

Тем временем Goldman Sachs рекомендует акции, которые подешевели в последние месяцы и теперь выглядят дешево, включая производителя вакцин Moderna, инвестиционного менеджера Blackstone и компанию по производству полупроводников Micron Technology.

JPMorgan также говорит, что пришло время покупать: фирма особенно любит акции компаний, связанных с энергетикой, таких как Exxon Mobil и Sunrun, а также прогнозирует восстановление некоторых потребительских и розничных акций, а именно Uber, McDonald's, Nike, Target и Estee Lauder.

Удивительный факт:

Согласно недавней заметке JPMorgan, когда S&P 500 упал примерно на 8% в 2022 году, рынки пережили одно из худших начал года в эпоху после Второй мировой войны. Единственные другие случаи в новейшей истории, когда эталонный индекс работал хуже в первые несколько месяцев года, были во время глобального финансового кризиса 2008–2009 годов и пандемии Covid 2020 года.

Важная цитата:

«Недавняя волатильность рынка создала возможности для покупок», — говорится в недавней заметке аналитиков Goldman.

Ключевой фон:

Учитывая, что инфляция находится на 40-летнем максимуме — на 7.9% больше, чем год назад, Федеральная резервная система в среду повышенные процентные ставки впервые с 2018 года на четверть процентного пункта. Чиновники ФРС предупреждали о «крайне неопределенных» экономических последствиях российского вторжения в Украину, заявив ранее на этой неделе, что более высокие цены на энергоносители в результате конфликта, вероятно, «создадут дополнительное повышательное давление на инфляцию и снизят экономическую активность». Центральный банк теперь прогнозирует еще шесть повышений ставок в этом году и еще три в 2023 году (по сравнению с предыдущим прогнозом о трех повышениях ставок каждый год).

Дальнейшее чтение:

Долгожданное повышение ставки Федеральной резервной системы уже здесь: Пауэлл объявляет о повышении на 0.25% (Forbes)

Акции подскочили после того, как ФРС повысила ставки, в этом году планируется еще шесть повышений (Forbes)

Большинство экспертов с Уолл-стрит теперь предсказывают стагфляцию — вот что это значит для инвесторов и экономики США (Forbes)

Акции этих энергетических компаний растут, поскольку цены на нефть и газ продолжают расти без видимого облегчения (Forbes)